Sijoittajat liian usein yrittävät tulla seuraavaksi suuriksi kauppoiksi kuten Paul Tudor Jones, George Soros, Richard Dennis tai Jesse Livermore. He haluavat olla ase-heiluttava kauppias, joka puristaa päivittäin miljoonia dollareita voitosta osakemarkkinoilta. Keskimääräisen sijoittajan mahdollisuudet päästä näihin korkeuksiin ovat suunnilleen sama kuin korkeakoulun pelinrakentaja, joka ottaa päivittäin Green Bay Packersin NFL: ssä.

Kuten tulla tähti NFL puolustaja, tulossa erinomainen elinkeinonharjoittaja yhdistää hienoja taitoja, ainutlaatuinen ajattelutapa ja melkein fanaattinen omistautuminen veneeseen. Silloinkin menestys voi olla hyvin riippuvainen naisen onneasta, joka hymyilee ystävällisesti matkallasi. Tämä kaupankäynnin mielenkiinto on yksi tärkeimmistä syistä, joiden vuoksi yksittäinen sijoittaja on toiminut niin huonosti ajan mittaan.

Sijoittajia olisi paljon parempi pyrkiä jäljittelemään pääomasijoittajien perustajia kuten Leon Black, David Rubenstein ja Henry Kravis. He ovat nostaneet valtavia sijoittajien sijoituksia pääomarahastoihinsa. Tasapuolisesti pääomamarkkinat ovat yksi johtavista omaisuusluokista ja ovat ylpeitä Standard & Poor'sin 500 (S & P 500) indeksistä 10 ja 20 vuoden aikana. Sijoittajat, jotka jäljittelevät näitä pääomasijoittajien lähestymistapoja, olisivat paljon parempia ajan myötä kuin ne, jotka yrittävät käydä kauppaa lyhyen ja keskipitkän aikavälin välillä.

Pidemmän aikavälin merkitys suurempi voitto

Pääomasijoittaja on hyvin pitkän aikavälin lähestymistapa markkinoilla. Heillä on taipumus ostaa varoja, jotka ovat hyödyttömiä ja aliarvostettuja ja pitävät niitä hyvin pitkän ajan kuluessa. Teollisuuden tutkimuskeskuksen Prequinin mukaan keskimääräisen pääomasijoituksen pitohinta on nyt 5,5 vuodessa. Vertaa sitä keskimäärin 17 viikon sijoittajalle. Berkshire Hathaway Corporationin varapuheenjohtajana Charlie Munger totesi kerran: "Suuri raha ei ole osto ja myynti vaan odotus. "Yksittäiset sijoittajat puuttuvat suurista voitoista, koska heidän on vaikea odottaa tarpeeksi kauan, jotta rahat voidaan tehdä

Yksittäisille sijoittajille yksityisen pääoman ajattelutavan omaksuminen ei ole ainoastaan ​​kannattavaa, vaan myös vapauttaa valtava määrä aikaa. Keskittyminen tulee ostamaan omaisuutta ja yrityksiä houkuttelevilla hinnoilla ja pitämällä pitkiä aikoja. Olette paljon huolestuneempia siitä, missä varastossa tai sektori ETF on hinnoiteltu vuonna 2020 ja paljon vähemmän huolissaan siitä, missä se suljetaan tänä iltapäivänä. Tämä poistaa kahvitaukojen, lounasaikaan välittäjien puhelujen ja pakattujen hintojen tarkistuksen älypuhelimesi aikana aterioiden ja perheen toiminnan aikana.

Kuuntele ja opi

Koska jotkut suurista pääomasijoitusyhtiöistä ovat julkisesti kaupattuja neljä kertaa vuodessa, he kertovat, mitä he ostavat ja myyvät varojaan.Ainoastaan ​​Apollo Global Management LLC: n (APO APOApollo Global Management LLC: n, 11-0 58% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Blackstone Group LP (BX) Carlyle Group LP (CG) ja KKR & Co LP (KKR KKRKKR & Co LP20. 07 + 0. 25% Created Highstock 4. 2. 6 ) missä on pitkän aikavälin mahdollisuuksia ja mitkä alat ovat kypsiä lähtöä varten. Itse asiassa näiden neljännesvuosittaisten puheluiden kuunteleminen olisi pakollista toimintaa kaikille pitkäaikaisille sijoittajille. Tietäen, että yksityisen pääomasijoitusalan parhaiden toimintojen siirtyminen auttaa sinua havaitsemaan mahdollisuuksia, joita muut menettävät.

Heikossa markkinatilanteessa pääomasijoitusyhtiöt todennäköisesti ostavat mitä muut myyvät. Vahvilla markkinoilla ne myyvät arvostettuja varoja. Viime syksynä, kun varallisuushinnat myyvät suuria ansio- ja kassavirtoja, pääomasijoitusyhtiö Apollo Global Managementin Cofounder Leon Black tunnusti sanomalla, että hänen myymälänsä myi kaiken, joka ei ollut naulattu alas. Tämä jatkuu tänään, kun julkiset osakkeet ovat edelleen nousseet arvoon. Pääomasijoitusyhtiöt myyvät enemmän kuin he ostavat.

Mitä he ostavat nyt?

Viimeisimpien neljännesvuosittaisten tulokokouspuhelujen tarkastelu antaa sinulle selvityksen siitä, missä pääomasijoitusyhtiöt haluavat sijoittaa. Useimmat ovat varovaisesti lähestymässä energia-alaa. Itse asiassa Carlyle Group Cofounder ja Co-toimitusjohtaja David Rubenstein totesivat, että vaikka öljy voi laskea ennen kuin se nousee, hyödyke on luultavasti paras investointi maailmalle eteenpäin. Useimmat yksityiset pääomasijoitusyhtiöt ovat myös vahvasti mukana yritysluotoissa, kun ne siirtyvät täyttämään reiän pankkien jättämien lainamarkkinoiden jäljiltä. Luottokriisin jälkeiset uudet säännöt ovat aiheuttaneet pankkien vetäytyvän riskialttiilta lainoilta ja vipuvaikutteisista buyout-tapahtumista . Sijoittajat pääsevät näihin keskuspankkien markkinoitaviin markkinoihin, joita pankit eivät ota huomioon käyttämällä julkisesti noteerattuja liiketoiminnan kehitysyrityksiä. Tällaiset yritykset voivat vapaasti osallistua tällaisiin lainoihin, ja useilla on vahvat suhteet pääomasijoitusyhtiöihin. Kaikki suuret pääomarahastot ovat mukana kaupallisessa kiinteistöomistuksessa ja rahoituksessa, jotka voidaan toistaa tällä alalla erikoistuneiden kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) avulla.

Bottom Line

Pääomasijoittajana on todella vain vähäinen osto ja korkea myynti. Vaikka tätä maksua usein lainataan, sitä ei usein käytetä Wall Streetissä. Pääomasijoittajien sijoittajat etsivät tuottoja, jotka on mitattu moninkertaisina eikä vain prosenttiosuuksina. He ymmärrävät, että jos ostat osakepääoman edullisessa hinnassa, on yksinkertaista odottaa aikaa raskasta nostoa. Useimmat yksityishenkilöt ansaitsevat paljon vähemmän kuin mitä pitäisi olla osakemarkkinoilla, koska päivittäiset kuumakannat ylikuormittivat ja etsivät. Pääomamarkkinoiden omaksuminen ei voi vain poistaa lyhyen aikavälin kaupankäynnin turhautumista, mutta voi viime kädessä johtaa paljon suurempaan tuottoon ajan myötä.

* Tekijällä ei ollut omistuksia mistään kirjoitushetkellä mainituista arvopapereista.