Taloudellinen pääoma (EC) on riskipääoman määrä, jonka pankki arvioi pysyäkseen liuotina tietyssä luottamustasossa ja ajanjaksona. Säännöllinen pääoma (RC) puolestaan ​​kuvastaa pankin tarvitseman pääoman määrää sääntelyn ohjauksen ja sääntöjen ansiosta. Tässä artikkelissa korostetaan, miten EY mitataan, tutkitaan sen merkitystä pankeille ja verrataan taloudellista ja sääntelypääomaa.
Katso: Miten vastalauseet voisivat muuttaa pankkitoimintaa

Riskienhallinta
Pankkeilla ja rahoituslaitoksilla on pitkäaikaisia ​​epävarmuustekijöitä, joita ne aikovat ottaa huomioon. Tässä yhteydessä perustettiin Baselin sopimukset, joilla pyritään parantamaan pankkien ja rahoituslaitosten riskienhallintatoimintoja. Basel II tarjoaa kansainvälisiä direktiivejä sääntelyn vähimmäismäärän pääomasta, jonka pankkien olisi vastattava niiden riskeistä, kuten luottoriskistä, markkinariskeistä, operatiivisista riskeistä, vastapuoliriskistä, eläkkeistä ja muista. Basel II sisältää myös sääntelyohjeita ja sääntöjä säädöspääoman mallintamiseksi ja kannustaa yrityksiä käyttämään EY-malleja. EY käsitteenä ja riskitoimenpiteenä ei ole viimeaikainen ilmiö, vaan se on nopeasti tullut tärkeä toimi pankkien ja rahoituslaitosten kesken. ( ja Basel II: n vastaiset sopimukset ) Sääntelypääoma Kun pankit laskevat RC-vaatimuksensa ja tukikelpoisen pääoman , heidän on otettava huomioon sääntelymääritelmät, säännöt ja ohjeistus. Sääntelyn näkökulmasta pääoman vähimmäismäärä on osa pankin tukikelpoista pääomaa. Basel II: n mukaisten sääntelyohjeiden mukaan tukikelpoinen pääoma on yhteensä seuraavat kolme pääomaa:

Tier 1

(ydin) pääoma:

• sisältää laaja-alaisesti elementtejä, kuten tavallisen osakekannan, suosituin osakekanta ja ylijäämä ja kertyneet voittovarat. Tier 2 (täydentävä) pääoma:
• sisältää elementtejä kuten yleiset luottotappio-varaukset, eräiden edullisten varojen muodot, pitkäaikaiset velat, jatkuva velka ja muut hybridilainat ja oman pääoman ehtoiset instrumentit. Tier 3 pääoma:
• sisältää lyhytaikaiset alamerkkolainat ja nettokirjanpidolliset voitot, joita ei ole ulkoisesti vahvistettu.
  Huomaa, että nämä tasot voidaan muodostaa eri tavoin laillisten ja kirjanpitojärjestelmien mukaisesti BIS-jäsenmaissa. Lisäksi pääomatasot eroavat toisistaan ​​kyvyssä omaksua tappiot; Tier 1-pääomalla on parhaat mahdollisuudet omaksua tappiot. Pankki tarvitsee laskemaan pankin vähimmäispääomavaatimuksen luotto-, operatiivisten, markkinariskien ja muiden riskien osalta määrittämään, kuinka paljon Tier 1, Tier 2 ja Tier 3-pääoma ovat käytettävissä kaikkien riskien tukemiseksi.

Taloudellinen pääoma

EY on pääomavaltainen riski. Pankki voi esimerkiksi ihmetellä, mikä pääoman taso on tarpeen, jotta se pysyy liiallisena tietyn luottamuksen ja ajanjakson tasolla. Toisin sanoen EY: tä voidaan pitää riskipääoman määräksi pankkien näkökulmasta. siksi se poikkeaa RC: n vaatimuksista. Taloudellinen pääoma pyrkii ensisijaisesti tukemaan liiketoimintaa koskevia päätöksiä, kun taas RC pyrkii asettamaan pankin kaikki riskejä koskevat vähimmäispääomavaatimukset erilaisten sääntelysääntöjen ja ohjeiden mukaan.
Toistaiseksi, koska taloudellinen pääoma on pikemminkin pankkikohtainen tai sisäinen mittari käytettävissä olevasta pääomasta, ei ole olemassa yhteistä kansallista tai maailmanlaajuista määritelmää EY: stä. Lisäksi on joitain elementtejä, joita useilla pankkeilla on yhteisiä määritettäessä EY: ta. EY-arviot voidaan kattaa luottoluokituslaitosten ja / tai muun tyyppisten pääomien, kuten suunnitellun tuoton, realisoitumattoman voiton tai implisiittisen hallituksen takuun, perusteella.
Taloudellisen pääoman merkitys

EY on erittäin tärkeä, koska se voi tarjota keskeisiä vastauksia tiettyihin liiketoimintapäätöksiin tai pankin eri liiketoimintayksiköiden arviointiin. Se tarjoaa myös välineen RC: n vertailua varten.

Suorituskyvyn mitta Pankin johto voi käyttää EY: n arvioita pääomien jakamiseen liiketoimintavirroissa edistämällä niitä yksiköitä, jotka tarjoavat toivottavaa voittoa riskiyksikköä kohden. Esimerkki suorituskyvyn mittaamisesta, joka liittyy EY: hen, on riskikorjattua pääomaa (RORAC), riskipainotettua pääoman tuottoa (RAROC) ja taloudellista lisäarvoa (EVA). Kuvassa 1 on esimerkki RORAC-laskelmasta ja siitä, miten sitä voidaan verrata pankin tai rahoituslaitoksen liiketoimintayksiköiden välillä. RORAC

Yksikkö 1
50 miljoonaa

100 miljoonaa dollaria	50% ($ 50 / $ 100)	Yksikkö 2	30 miljoonaa dollaria
120 miljoonaa dollaria	25% ($ 30 / $ 120)	Kuva 1: RORAC kahdesta liiketoimintayksiköstä yhden vuoden aikana.	Kuvio 1 osoittaa, että liiketoimintaryhmä 1 tuottaa korkeampaa tuottoa EY: n ehdoissa (eli RORAC) verrattuna liiketoimintayksikköön 2. Hallinto suosisi liiketoimintayksikköä 1, joka kuluttaa vähemmän EC: tä mutta samalla tuottaa suurempaa tuottoa. Tällainen arviointi on käytännöllisempää alhaalta ylöspäin suuntautuvassa lähestymistavassa. Alhaalta ylöspäin suuntautuva lähestymistapa merkitsee sitä, että EY: n arvioinnit tehdään kunkin liiketoimintayksikön osalta ja lasketaan yhteen kokonaisluvun kokonaislukuun. Sen sijaan ylhäältä alaspäin suuntautuva lähestymistapa on mielivaltaisempi, koska EC on kalibroitu konsernitasolla ja sitten toimitettu kullekin liiketoimintavirralle, jossa pääoman jakamisen kriteerit voivat olla epämääräisiä.
Verrattuna RC	Toinen EC-käyttö on verrata sitä RC-vaatimukseen. Kuviossa 1 esitetään esimerkkejä riskeistä, joita voidaan arvioida EY: n puitteissa ja miten sitä voitaisiin verrata RC: n vaatimuksiin.	Kuva 2: RC-vaatimus ja EC-estimaatti	EY-mittaus

Vaikka pankin EY-luku on osittain riippuvainen riskinottohalukkuudesta (riskinhalu), RC-vaatimus perustuu valvontatarkastuksiin, opastus ja sääntökirjat.Lisäksi päinvastoin kuin Basel II -standardin mukaiset lakisääteiset pääomamallit, kuten luottoriskin kehittyneen sisäisen luottoluokituksen (AIRB) malli, pankit voivat tehdä omia valintojaan mallin mallintamiseen. Esimerkiksi pankit voivat valita toiminnallisen muodon ja mallin parametriasetukset. Siksi EY-mallinnus voi mukauttaa AIRB: n oletuksia luottoriskistä tai jättää sen huomiotta.

AIRB olettaa, että lainakanta on suuri ja homogeeninen, että pitempiaikaiset varat ovat riskialttiimpia, mikä näkyy niin kutsutussa maturiteetin sopeuttamisessa, joka on rajattu viiteen vuoteen ja että korkeamman laadun luokitukset ovat korrelaatiota systeemiriskin vastaamiseksi. Se myös arvioi riskin luokitteluluokilla ja olettaa täydellisen korrelaation luokitteluluokkien välillä ja luokittelukategorian sisällä tapahtuvasta monipuolistumisesta. (Katso lisätietoja kohdasta

Sijoitusriskien mittaus ja hallinta
.)

Vaarallisuusarvot (VaR) ovat tyypillisiä markkinoiden, luottoriskin ja muiden riskien EY-kehyksiä. Luottoriskiä varten sitä kutsutaan yleensä luottoriskiarvoksi (CVaR). Kuvassa 3 on esimerkki lainakannan menetysten jakamisesta suhteellisen turvallisille lainoille. Kuvassa 3 esitetään odotetut tappiot ja odottamattomat tappiot. Odotettu tappio on päivittäisestä liiketoiminnasta aiheutuva tappio, kun taas odottamaton menetys on keskimääräisten poikkeamien määrä pois odotetusta menetyksestä (jakelun hännän). Nykyisessä esimerkissä odottamaton menetys kalibroidaan 99. 95%: n luottamustasolla, joka vastaa AA-luokitusta. Siksi pankit voivat kalibroida taloudelliset pääomamallinsa johtoryhmän riskinottohalukkuuden mukaan, joka yleensä vastaa pankin tavoitetasoa.

.
Kuva 3: Taloudellinen pääoma luottoriskille

Jotkin pankit voivat käyttää sisäisesti kehitettyjä malleja laskea niiden ECs. Pankit voivat kuitenkin käyttää myös kaupallisia ohjelmia auttaakseen heitä EY: n laskelmissaan. Tyypillinen esimerkki tällaisesta luottoriskin ohjelmistosta on Moody's KMV: n, Strategic Analytics, Luottoriski + Credit Suisse ja Credit Moretti. Bottom Line EY on pankin riskipääoman mittari. Se ei ole viimeaikainen käsite, mutta se on nopeasti tullut tärkeä toimi pankkien ja rahoituslaitosten kesken. EY tarjoaa hyödyllisen täydentävän välineen RC: lle yritystoimintaan perustuvissa päätöksissä. Pankit käyttävät yhä enemmän EY-kehyksiä ja todennäköisesti jatkavat kasvuaan tulevaisuudessa. Asiaan liittyvä kysymys voisi olla se, voisiko jokin päivä ylittää RC: n vaatimukset.