Sijoitusrahasto oli useiden vuosien ajan sijoitusvaihtoehtoja jokapäiväiselle sijoittajalle. Yksityishenkilöt, jotka eivät pitäneet itseään riittävän tyytyväisinä voidakseen yrittää kerätä yksittäisiä varoja itse, pystyivät sijoittamaan rahansa sijoitusrahastoon ja heillä olisi ammattimaisen rahanhoitaja tehdä työtä niille murto-osalla kustannuksista. Alhainen, alhaisen vähimmäisinvestointi ja laaja monipuolistaminen tekivät sijoitusrahastojen ihanteellisen valinnan monille vähittäiskauppiaille.

Pörssinoteeratut rahastot (ETF) nousivat myöhemmin perinteisen sijoitusrahaston vaihtoehtona. Kun sijoitusrahastoja käydään kauppaa ja hinnoitellaan kerran työpäivän päättyessä, ETF: t kaupastavat varastojen tapaan. Ne ovat hinnoiteltuja koko päivän ja tarjoavat suuremman osan päivänsisäisen kaupankäynnin joustavuudesta, jota sijoitusrahastoilla ei yleensä ole. Useilla indeksirahastoilla on nyt ETF-vastine, antaen sijoittajille mahdollisuuden sopia kaupankäynnin tyyliinsä.

Utilities Select Sector SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55 .00-0.38% Created Highstock 4. 2. 6 ) ja Vanguard Utilities Index Rahaston amiraaliosakkeet ("VUIAX") ovat kaksi rahastoa, jotka kuvaavat rahastojen ja ETF: n välisiä eroja, jotka saattavat näkyä lähes identtisillä pinnoilla. Vaikka kohde-etuutena olevat sijoitukset ovat todennäköisesti hyvin läheisessä yhteydessä, sijoitusrahastoihin ja ETF-yhtiöihin on ominaisuuksia, jotka saattavat olla edullisempia toiselle sijoittajien henkilökohtaisesta tilanteesta riippuen.

Salkun koostumus

Sijoittajat ja niiden vastaava ETF samasta palveluntarjoajasta ovat yleensä lähes identtisiä salkkuja. Utilities Select Sector SPDR ETF: n hallinnoi State Street Global Advisors. Sillä saattaa olla jonkin verran erilaista salkkua kuin Vanguard-rahasto.

Molemmat rahastot sijoitetaan kokonaisuudessaan hyödyllisiin varantoihin, mutta hyödyllisyysalaosastojen koostumus on hieman erilainen. Suurin ero on rahastojen kaasualan omistuksessa. Maaliskuun 7. päivänä 2016 hyödykkeiden ETF: llä on 1,3 prosenttia tämän alueen varoista verrattuna julkisyhteisöjen rahastojen 7,2 prosentin osuuteen. Muiden alasektoreiden, kuten sähkö- ja monitoimilaitosten, myöntämiset ovat olennaisilta osiltaan samanlaisia.

Vanguard Utilities -rahasto sijoitetaan laajemmin kuin Utilities SPDR ETF. Vanguard-rahastolla on 82 omistusta verrattuna ETF: n 30: een.

Kulut

Rahastokulut ovat tärkeä asema sijoitusrahastojen kanssa. Varojen perimät kulut tulevat suoraan hallinnoitavasta kokonaisvarallisuudesta ja kokonaistuottoista. Korkeammat kustannukset johtavat alhaisempiin tuottoihin, ja sijoittajien tulisi aina etsiä edullisia sijoitusvaihtoehtoja.

Indeksirahastoilla on yleensä joitakin alhaisempia kulusuhteita rahastomarkkinoilla.Molemmilla näillä varoilla on hyvin alhainen kustannussuhde, joten ne ovat erittäin kustannustehokkaita. 7. maaliskuuta 2016 alkaen Vanguard-rahastolla on kulusuhde 0,10%, kun taas SPDR ETF maksaa 0,14%.

Tuotot

Utility varastot ovat tiedossa niiden keskiarvon yläpuolella. Apuohjelmat ovat kypsät, hitaasti kasvavat yritykset, jotka tuottavat paljon kassavirtaa. Koska apuohjelmat eivät yleensä tarvitse sijoittaa paljon rahaa takaisin yritykseen, he voivat jakaa paljon kassavirtaa sijoittajille osinkojen muodossa.

Molemmat varat maksavat yli keskimäärin tuottoja, jotka ovat verrattavissa toisiinsa. 7. maaliskuuta 2016 alkaen Vanguard-rahasto maksaa 3,47 prosentin tuoton verrattuna SPDR ETF: n 3. 41 prosentin tuottoon.

Bottom Line

Vaikka näiden tuotteiden välillä on pieniä eroja, nämä kaksi apuindikaattoria ovat hyvin korreloivia. Päätös siitä, mikä tuote on edullinen, tulee alas sijoittajien tavoitteisiin. Vanguard Utilities Index -rahastojen amiraaliosuudet, kuten muut Vanguardin sektorikohtaiset varat, edellyttävät $ 100 000 avaamaan tilin, joka on paljon keskimääräistä rahastojen vähimmäisrajaa korkeampi.

Niillä, joiden investointi on pienempi kuin tämä, saattaa olla parempi ETF, joka voidaan ostaa vain yhdellä osakkeella. ETF: t ovat joustavampia, koska ne antavat kaupankäynnin koko päivän ajan sijoittajille, jotka haluavat siirtyä usein paikkoihin. ETF: t voivat harjoittaa kaupankäyntimarginaaleja, jotka eivät rajoita sijoitusrahastoja, mikä tekee niistä mahdollisesti kalliimmaksi usein toimijoille.