Vuoden 2016 markkinaympäristö on toistaiseksi osoittautunut varsin epävakaaksi. Sijoittajat ovat yhä huolestuneempia maailmantaloudesta ja keskuspankkien mukautumattomien rahapolitiikkojen tehokkuudesta. Koska maailmanlaajuinen taloudellinen epävarmuus on äskettäinen, ei ole kovin yllättävää, että puolustusvoimavarat, kuten apuohjelmat ja kuluttajatuotteet, ovat tehneet niin hyvin. Näitä aloja pidetään puolustavina, koska ne tarjoavat sijoittajille alhaisia ​​beta-varastoja, joilla on vakaa korkean osinkotulon tuotto aloilla, joilla on ennustettavissa olevat kassavirrat. Toisin kuin muilla aloilla, joilla aggregoitu kysyntä voi siirtyä villinä riippuen kuluttajien luottamuksesta, hyödyllisyysyhtiöt tarjoavat olennaisen palvelun, jota useimmat ihmiset eivät halua mennä ilman.

Lisäksi apuohjelmia on auttanut U.S.-asuntotuotannon kasvu, joka nousi korkeimmalle tasolle viiden kuukauden aikana helmikuussa. Uudisrakentamisen 5,2%: n kasvu merkitsee, että yli miljoona uutta taloa, joita kunnallisten yritysten on huolehdittava. Nämä tekijät ovat osaltaan vaikuttaneet siihen, että julkiset sektorit ylittävät markkinat yli 10 prosentilla. Vuosittain (YTD) S & P 500 Utilities -sektori on saanut 12,2%, kun taas S & P 500 kokonaisuutena on noussut vain 1,7%.

Paras tapa, jolla keskimääräinen sijoittaja pääsee altistumaan sähköalan yrityksille ilman erillistä riskiä, ​​on pörssinoteerattujen rahastojen kautta. Kaikki ETF: t eivät kuitenkaan ole luotuja. Kuten kaikkien sijoitusten tavoin, sijoittajien on harkittava maksujen rakennetta ja likviditeettiä yhdessä muiden yksittäisten ETF: iden tekijöiden kanssa harkitessaan sijoittamista.

Parhaiten toimivat apuohjelmat ETF: t 2016

->

ProShares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ETF, joka pyrkii seuraamaan Dow Jones US Utilities Indexin paluuta. Se tarjoaa 1,92%: n osinkotuottoa ja nettokustannussuhde on 0,95%, mikä on melko houkutteleva verrattuna muihin hyödyllisiin ETF: iin. Lisäksi UPW: llä on hyvin alhainen keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä 3, 190, mikä on melko suuri likviditeettiriski sijoittajille. Kuitenkin tämän tuotteen vipuvaikutuksen ansiosta UPW on ylittänyt kaikki muut käyttöliittymärahastot tähän päivään asti nousemalla 27,2%: n YTD: n.

Sijoittajille, jotka etsivät vähemmän volatiliteettia ja likviditeettiä, First Trust Utilities AlphaDEX -rahasto (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0. 06% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja Utilities Select Sector SPDR -rahasto (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) tarjoavat parhaat vaihtoehdot. Yhdessä he ovat molemmat arvostaneet tänä vuonna yli 14%, kun FXU on hieman ylittänyt XLU-arvon alle 0.5%.

FXU: n suorituskyky voi johtua StrataQuant Utilities Index -indekseistä, jonka FXU seuraa. StrataQuant Utilities -indeksi käyttää useita kasvu- ja arvotekijöitä, kuten myyntihinnasta, yhden vuoden myynnin kasvun, kirjanpitoarvon hinnasta ja tuotto-omaisuudesta Russell 1000 -indeksin varastotuotojen luokittelemiseksi. Alhaisimmat 25%: n sijoittuneet varastot eliminoidaan ja StrataQuant Utilities -indeksistä lisätään 75%: n sijasta ylivoimaiset varastot, ja korkeimmat sijoitukset saavat korkeamman sijoituksen indeksissä. Tämän monimutkaisen sijoitusstrategian ansiosta FXU: lla on 66 prosentin kulusuhde, hieman korkeampi kuin keskimäärin.

Jos kulut ovat tärkein huolesi, katso vain XLU: tä. Suhteellisen edullisen kustannussuhteen ollessa -0,14 prosenttia XLU pyrkii tarjoamaan tuottoa, joka korreloi läheisesti S & P 500 -indeksien suorituskyvyn kanssa. XLU: n osinkotuotto on kuitenkin hieman alhaisempi kuin 3,43% verrattuna FXU: n saantoon 3,39%. Joka tapauksessa sijoittajat, jotka haluavat saada altistumisensa julkisiin palveluihin, tulevat hyvin lähelle jompaakumpaa näistä ETF-rahastoista.

Huonoimmat toteutusvälineet ETF: t 2016

Vaikka yhdysvaltalaiset yhdyskuntayritykset ovat ylittäneet USA: n markkinat, niiden valitsijat ulkomailla eivät ole saaneet samaa menestystä. Kansantalouden jatkuvan parantamisen ja vahvan dollarin ansiosta Yhdysvaltojen rahoitusmarkkinat ovat nähneet ulkomaalaisten nettosijoituksia. Ei ole yllättävää, että monet taloudelliset tekijät ja rahapolitiikka, kuten negatiiviset korot, monet ulkomaiset sijoittajat suosivat U.S: n markkinoita omillaan. Siksi ETF: t, jotka investoivat yksinomaan kansainvälisille markkinoille, kuten SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) ja WisdomTree Global ex-US Utilities -rahasto (NYSEARCA: DBU), ovat tänä vuonna olleet niin huonoja tuloksia.

IPU: n kolmesta suurimmasta maa-alueesta ovat Yhdistynyt kuningaskunta, Japani ja Espanja, kun taas DBU investoi pääasiassa Yhdistyneeseen kuningaskuntaan, Kanadaan ja Italiaan. Niillä on kohtuulliset kustannussuhteet 0,4% ja 0, 58% ja osinkoedut 3 64% ja 3,6% 66%. Vaikka molemmilla on ollut puutteellisia tuottoja tänä vuonna alle 2%, ne tarjoavat sijoittajille suurta altistumista kansainvälisille sähköyhtiöille. Toisaalta IPU: lla ja DBU: lla on hyvin alhainen keskimääräinen kaupankäyntivolyymi, ja sijoittajien tulisi huomioida näiden instrumenttien likviditeettiriski, jos he haluavat sijoittaa.

Bottom Line

Utilities-sektorin pitäisi edelleen olla hyvä sijoitus, jos markkinoiden volatiliteetti jatkuu. Apuohjelmat ETF: t tarjoavat sijoittajille erinomaisen vaihtoehdon investoida vain yksittäisiin sähköyhtiöihin, mutta niilläkin on riskejä. Kulut ja maksuvalmius ovat kaksi erittäin tärkeätä tekijää, joita tulisi aina harkita investointien aikana, ja monet edellä mainituista hyödyllisistä ETF-palveluista ovat vähäisiä.