Kun osakemarkkinat ovat suuria, monet sijoittajat kiirehtivät myydä ja päästä pois markkinoilta. Arvosijoittajat tietävät paremmin, ja tarkastelevat epävakaita aikoja mahdollisuuksina saada varastot alennuksella. (Katso myös: Tutorial: Value Investing.)

Etsi vakaat yritykset

Arvopaperisijoittajat ymmärtävät, että jotkut yritykset ovat vastustuskykyisiä taloudellisiin olosuhteisiin. Esimerkiksi kuluttajat nostavat yritykset, kuten Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) myydä tuotteita, joita ihmiset tarvitsevat riippumatta siitä, mitä heidän töissään tapahtuu.

Päivittäistavarakaupat, huoltoasemat ja apuohjelmat ovat muita suuria teollisuudenaloja etsimään. Jälleen nämä yritykset tarjoavat jotain, mitä ihmiset tarvitsevat ja käyttävät joka päivä. Emme voi elää ilman päivittäistavaroita, kuljetusta ja sähköä kodissamme.

Etsi aliarvostetut varastot

Kaikissa markkinaolosuhteissa arvojen sijoittamisen ytimessä on löytää aliarvostetut varastot. Arvopaperisijoittajat tarkastelevat yrityksen perusominaisuuksia, jotta löydettäisiin varaston sisäinen arvo ja käyttäisivät kyseistä numeroa investointipäätösten tekemiseen.

Kun talousuutiset vievät sijoittajat pois varastoista, koko markkinat ovat vähentyneet. Kuitenkin vain sen vuoksi, että osakekurssin hinta muuttui, se ei tarkoita sitä, että yrityksen perusteet muuttuivat.

Jos löydät varaston, joka on arvoltaan 20 dollaria per osake ja joka liikkuu alle 20 dollaria, sinulla on mahdollisuus tehdä voittoa. Varaston arvon määrittämiseksi voit käyttää yleisiä todennettuja tekniikoita, kuten seuraavat:

Nykyinen nykyarvoanalyysi

Sijoittajien nettosijoitusten arvioinnissa selvitetään tulevat liiketoiminnan rahavirrat ja käytetään kaavaa laskettaessa näiden rahavirtojen nykyarvo. Tuloksena oleva yritysarvo jaetaan osakkeiden lukumäärän perusteella ja antaa sinulle tavoitehinnan.

Tämä ei tietenkään ole yksinkertainen tehtävä. Wall Streetin analyytikot tekevät koko uraansa yrittäen täydentää malleja parhaan projektin maksuttoman kassavirran ja yritysten riskin laskea tarkin sisäinen arvo. (Lisätietoja on kohdassa Arvostusyritysten käyttäminen nykyisten rahavirtojen nykyarvon mukaan)

Moninkertaispiirin analyysi

Monikertoja koskevassa analyysissä sijoittajat vertailevat saman toimialan yritysten taloudellista suorituskykyä identifioimaan, mikä voi olla yliarvostettu ja jotka ovat aliarvostettuja.

Vertailuyritysten suositeltuja vertailutasoja ovat hinta ja ansiot ja hinta kirjanpitoarvoon. Ensimmäisessä esimerkissä sijoittajat vertailevat osakekurssia yhtiön osakekohtaiseen tulokseen. Jos osakekurssi on $ 5 ja osakekohtainen tulos on $ 1, P / E-suhde on 5.Jos muilla alan yrityksillä on suurempi keskimääräinen P / E-suhde, saatat olla löytynyt aliarvostettua osaketta.

Sama logiikka käytetään muiden monien arvostusmenetelmien kautta. (Katso lisätietoja kohdasta Equity Valuation: vertailukelpoinen menetelmä)

Capital Asset Pricing Model

Pääomahyödykkeiden hinnoittelumalli on kaava, joka antaa odotetun tuoton. Jos tuottoprosentti on korkeampi kuin omalla esteelläsi (vähimmäisvaatimuksesi), se on mahdollinen hyvä osto.

Kaava vaatii joitain oletuksia, jotka eivät ole yhtä selkeästi määriteltyjä kuin muut analyysimenetelmät. Jos sinulla on kuitenkin hyvät tiedot ja ymmärrät markkinoiden toimivuuden ja yrityksen riskit beta-arvolla, voit nopeasti tunnistaa kannattavat investointimahdollisuudet.

Laadukkaat varastot väliaikaisella alennuksella

Kun markkinat ovat positiivisten ja negatiivisten keilausten mallina, saatat pystyä keräämään arvopaperin osakkeet hinnalla, jota ei ole tyypillisesti saatavilla. Edellä kuvattujen tekniikoiden avulla voit laskea henkilökohtaisen valvontaluettelon varastot. Alhaalla päivällä saatat pystyä hankkimaan varastosta voittoa, jos tämä tilaisuus ei tavallisesti ole olemassa.

Muista, että osakekurssin hinta ei välttämättä vastaa sen arvoa. Vaikka tehokas markkinatutkimus johtaisi siihen, että toisin uskoisin, todellisilla markkinoilla on jatkuvia tehottomuuksia ja ne johtavat sijoitusinvestointeihin.

Yrityksen osakekurssi voi kestää jonkin aikaa päästäkseen sen sisäiseen arvoon, minkä vuoksi sijoittajat keskittyvät pitkän aikavälin voitonjakoon lyhyiden markkinoiden vaihtelujen sijaan. Epävakaat markkinat ovat yksinkertaisesti parempi tilaisuus ostaa osakkeita alennuksella.

Älä myy varoja

Koska sijoittajat keskittyvät pitkäaikaisiin voittoihin, pelko ja myynti on väärä asia. Arvostettu sijoittaja Warren Buffet kertoi kerran "pelkää, kun toiset ovat ahneita ja ahneita, kun toiset pelkäävät. "

Epävakaat markkinat vievät monet sijoittajat sivulle, koska he pelkäävät tappiota. Tämä on oikea aika aloittaa etsimällä tarjouksia, ei purkamalla portfolionsi nopeasti.

Historia viittaa siihen, että sijoittajat, jotka myyvät, kun markkinat alkavat kaatua, säilyttävät usein pääoman lyhyellä aikavälillä. Kuitenkin markkinoiden elpymisestä ja merkittävistä merkittävistä voitoista, jotka usein seuraavat, jättävät myyjät hyvin niiden takana, jotka odottavat sitä.

Arvopaperisijoittajat eivät katsele omaa osakekantaansa monta päivää, koska he eivät välitä päivittäisestä volatiliteetista. Vuosien mittaan varastot yleensä nousevat. Varmasti on joitain poikkeuksia, mutta hyvin monipuolisen salkun säilyttäminen suojaa sinulta näiltä tappioilta.

Harkitse indeksirahastoja

Jotta suojaat yksittäisten kantojen volatiilisuudesta, toinen suuri vaihtoehto on ostaa matala maksu indeksirahasto, kuten S & P 500 -indeksirahasto. Kun teet, panostat kokonaisuudessaan markkinoita, ei vain yhtä yritystä.

Sijoittajat ja rahastonhoitajat vertaavat omaa suorituskykyään näihin rahastoihin nähden ja suurimman osan ajasta markkinat voittavat.Pitkällä aikavälillä osakemarkkinat kokonaisuutena ovat toipuneet jokaisesta masennuksesta, taantumasta ja markkinoiden volatiliteetin aikakaudesta saavuttamaan uudet nousut.

S & P 500: n vuotuinen kasvuvauhti on noin 10%. Monet varastot eivät saavuta samoja tuloksia, ja sijoittajat, joilla ei ole kykyä sijoittaa suuriin, monipuolisiin salkkuihin, S & P 500 -indeksirahastoista voi olla turvallisin tapa saada pitkäaikaisia ​​tuottoja.

Bottom Line

Epävakaat markkinat ovat pelottava aika kouluttamattomille sijoittajille, mutta arvostavat sijoittajat keskittyvät pitkällä aikavälillä. Älä kiirehtiä poistumaan markkinoilta. Sen sijaan etsi mahdollisuuksia ostaa osakkeita alennuksella. Jos teet, kun markkinat elpyvät, voit nauttia voitoista tulevina vuosina.