Vanguard-konserni on vuonna 1975 perustettu Wellington Management Companyn puheenjohtaja John Bogle. Vanguardin pääkonttori sijaitsee parhaillaan Malvernissa Pennsylvaniassa. Rahasto on 31.12.2014 alkaen hallinnoitavassa globaalissa varallisuudessa 3 triljoonaa dollaria (AUM) ja noin 160 U: n rahastoa ja 120 ei-U: ta. S. varat. Vanguardilla on 20 miljoonaa sijoittajaa ja yli 14 000 työntekijää ympäri maailmaa. Se oli ensimmäinen yritys, joka sai indeksilainojen saatavuuden yleisölle. Vanguard-konserni tuli 20.2.2016 alkaen toiseksi suurimmaksi vaihto-osuuksien tarjoajaksi (ETF) ja sillä oli yli 400 miljardia dollaria ETF-varoista.

Vanguard-konsernin yleiskatsaus

Vanguard-konserni keskittyy sijoitusvälineiden tarjoamiseen yksittäisille sijoittajille ja institutionaalisille sijoittajille. Vanguard tarjoaa joukon ETF: iä ja sijoitusrahastoja, joihin kuuluvat passiivisesti hallinnoitavat indeksirahasit ja aktiivisesti hoidetut varat. Näiden rahastojen rajoissa sijoittajat voivat valita pääomarahastoista, sektorikohtaisista rahastoista, kiinteistä rahastoista, tasapainoisista rahastoista, kohdepäiväistä eläkesäätiöistä, kunnallisista rahastoista ja erikoisrahastoista.

Vanguard on hyvin tunnustettu erittäin alhaisista nettokustannussuhteistaan. Vuodesta 31.12.2014 Vanguard-rahastojen keskimääräinen vuotuinen kulusuhde on 0, 18%, ja alan keskimääräinen kulusuhde on 1,02%. Tämä on houkutteleva kustannusetuna, joka voi säästää sijoittajia $ 1, 425 yli kymmenen vuotta ja $ 4, 811 yli 20 vuotta perustuen alkuinvestointiin 10 000 dollaria.

Mortimer J. Buckley on sijoituspäällikkö (CIO) johtaja, ja hän valvoo Vanguardin korkosidonnaista konsernia ja sen osakesijoitusyhtiötä. Gregory Davis, joka on vuokrattunut taloudellinen analyytikko (CFA), toimii kiinteän tulotason ryhmänä. Davis on hallinnoinut Vanguard-sijoitussalkkuja yli 15 vuoden ajan.

Vanguard Fixed Income Index -rahastojen yleiskatsaus

Vanguardin kiinteäkorkoisia rahastoja hallinnoi etupäässä Vanguard Fixed Income Group. Ylijäämäinvestointien ammattilaisilla on 30.9.2015 alkaen keskimäärin 13 vuotta Vanguardilla ja yli 20 vuoden sijoitusten hallinnan kokemuksella. Vanguard tarjoaa 18 kiinteäkorkoista indeksirahastoa, jotka ovat avoimia uusille sijoittajille. Näistä indeksirahastoista 29.1.2016 lähtien nämä päivitykset ovat jatkuvasti (YTD); tuotot vaihtelevat välillä 0, 26 ja 5, 22%. Nämä kiinteätuottoiset indeksirahastoista seurataan useita kiinteän markkina-alueen osa-alueita, kuten erilaisia ​​valtiovarainministeriöön tai viraston sijoitustoimintaan perustuvia ja verovapaita joukkovelkakirjalainoja. Näitä joukkovelkakirjalainoja hallinnoidaan passiivisesti ja ne pyrkivät seuraamaan niiden vertailuindeksien mukaisia ​​sijoitustuloksia.

Vanguardin valtiovarainministeriön kiinteän tuoton indeksirahastoihin kuuluvat sijoittajat, jotka sijoittavat lyhyisiin, keskipitkäihin ja pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin. Vuodesta 31.12.2013 Vanguardin kolme lyhytaikaista treasury-indeksirahastoa ovat keskimäärin lyhyempi kuin kolme vuotta. Vanguard tarjoaa neljä välitermiittirahastoindeksirahastoa, joiden keskimääräinen kesto vaihtelee neljästä kuuteen ja puoleen vuoteen. Se tarjoaa kahta pitkäaikaista valtion velkasitoumusrahastoa, joiden keskimääräinen duraatio on 17 vuotta ja noin 15 vuotta. Vanguardin valtion joukkovelkakirjalainojen rahastoilla on alhaiset vuotuiset kulusuhteet, jotka vaihtelevat 0, 07-0, 2%; useimmat näistä indeksirahastoista veloittavat vain kulutussuhteen 0,1%.

Vanguard tarjoaa kolme sijoitusluokan yritysjoukkolaina-indeksirahastoa, joista kaksi veloittaa 1%: n tai vähemmän. Nämä varat ovat kohtuullisessa määrin vaarassa. Ne tarjoavat kuitenkin houkuttelevia 30 päivän SEC-tuottoja, jotka vaihtelevat 2,5 prosentista 3,22 prosenttiin 29 päivästä tammikuuta 2016 alkaen. Pitkä-, keski- ja lyhytaikaiset yritysjoukkovelkakirjalainat Keskimääräinen kesto vaihtelee kolmesta 13 vuoteen.

Vanguard tarjoaa vain yhden uuden verovapaan indeksikorotusrahaston, joka on avoin uusille sijoittajille, joka on saatavilla sijoittajana, amiraaliosakkeina ja ETF: nä. Rahasto sijoittaa korkolainoihin, jotka koostuvat vertailuindeksistä ja joiden keskimääräinen kesto on yleensä 5-8 vuotta.