Vanguard-konserni on Malvernissa, Pennsylvaniassa, joka perustettiin 1.5.1975. Vanguard on helmikuusta 2016 maailman suurin rahastoyhtiö ja toiseksi suurin pörssiyhtiö (ETF) tarjoaja. Yhtiö tarjoaa laajan valikoiman rahastoja, joiden sijoitustyyli ja edullinen rakenne ovat perinteisesti houkuttelevia konservatiivisille ja kustannustehokkaille sijoittajille.

Vanguard perusti John C. Bogle, Princeton-tutkinnon suorittanut, joka loi ensimmäisen indeksirahastoon. Indeksirahasto on rahasto, joka seuraa laajempaa indeksiä, kuten S & P 500: tä, sen sijaan, että se käsittäisi rahastonhoitajan valitseman arvopapereita. Koska indeksirahastoja käytetään passiivisesti, sijoittajan kustannukset ovat pienemmät. Vanguardin liiketoimintamalli perustuu näihin edullisiin strategioihin.

Vuodesta 2014 alkaen Vanguardilla on noin 3 biljoonaa dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä (AUM), jotka jakautuvat yli 160 U.S: n rahastoon ja 120 ylimääräistä rahastoa. Sen sijoittajat ovat yli 20 miljoonaa ja omaisuuskustannussuhde on 0, 18%, Vanguardin varat ovat alan alhaisimpia. Sinun on vähennettävä rahastojen kuluraportti sen paluusta saavuttamaan paluusi, jonka tosiasiassa ymmärrät; Näin ollen edullinen rahasto, kuten Vanguard-rahasto, saa sinulta enemmän rahaa kuin korkeamman hinnoittelun omaava rahasto, joka toimii samalla tavalla markkinoilla.

Vanguard Rahamarkkinarahastot

Rahamarkkinarahasto on rahasto, joka sijoittaa lyhytaikaisiin ja erittäin turvallisiin korollisiin arvopapereihin, kuten Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksiin ja sijoitusluokkaisiin yrityslainoihin. Rahamarkkinarahaston tarkoituksena on tarjota sijoittajille turvallinen paikka käteisrahan säilyttämiseen, joka tuottaa parempia tuottoja kuin tavanomaisessa säästötilissä tai talletustodistuksessa (CD).

Vanguardin kolme allekirjoitusvalmiutta rahamarkkinarahastoista ovat sen liittovaltion rahamarkkinarahasto, ensisijainen rahamarkkinarahasto ja verovapaan rahamarkkinarahasto. Yritys tarjoaa myös valtion erityisiä verovapaita sijoitusrahastoja Kaliforniassa, New Yorkissa, New Jerseyssä, Ohiassa ja Pennsylvaniassa. Nämä varat sijoittavat kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, jotka ovat vapautettuja sekä liittovaltion että valtion veroista, jos joukkovelkakirjan haltija asuu liikkeeseenlaskussa. Esimerkiksi Kalifornian asuva henkilö ei ole valtionveroa Kalifornian kunnallisten joukkovelkakirjalainojen koroista.

Vanguardin liittovaltion rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa 80 prosenttia varoistaan ​​lyhytaikaiseen Yhdysvaltain velkaan, on John C. Lanius jo vuodesta 2007. Lanius on työskennellyt sijoitustoiminnassa vuodesta 1997. Hän on käytännönläheinen johtaja, joka auttaa laivojen investointipolitiikkaa ja on edelleen tietoinen kaikista Securities and Exchange Commission (SEC) -sääntelymuutoksista, jotka saattavat vaikuttaa hallinnoimiin rahastoihin.

Vanguardin ensisijainen rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa entistä monipuolisempaan tulovalmistaviin arvopapereihin, CD-levyjä ja ulkomaisia ​​joukkovelkakirjalainoja vastaan, on hoitanut David R. Glocke vuodesta 2003. Glockessa on 25 vuoden sijoitushallinnan kokemus.

Yrityksen valtiokohtaisia ​​verovapaita varoja hallinnoi rahastonhoitajien ryhmä ja ne valvovat Vanguardin Equity Advancement- ja Fixed Income Groups -ryhmittymiä, joita johtaa CIO ja toimitusjohtaja Mortimer J. Buckley ja päätoimi Gregory Davis.

Useimmat Vanguardin rahamarkkinarahastot keskimäärin kasvoivat vuositasolla 2 prosentista yli 5 prosenttiin vuoteen 2008 saakka, jolloin Fed pani korkotason nollaksi ja rahamarkkinarahastot nopeasti seurasivat Fedin kurssia alaspäin. Vuodesta 2008 lähtien näiden varojen vuotuiset tuotot ovat vaihdelleet 0, 0-0,08%, mikä heijastaa edelleen alhaista korkoympäristöä, jota hallituksen vastaus suuriin taantumaan on kannattanut.

Viimeiset kahdeksan vuotta ovat olleet jonkin verran poikkeamia turvallisesta sijoittamisesta. Alhaisten korkojen vuoksi rahamarkkinarahastot sekä CD- ja säästötilit ovat toimineet tehokkaasti pelkkinä pitopaikoina liikaa käteisvaroja vastaan. Vanguard-rahastot tarjoavat tapaa saavuttaa maltilliset tuotot pienellä riskillä ja alhaisilla maksuilla palautettaessa perinteisempään korkotasoon.