Yksi suurimmista vioista, joita monet kriitikot ovat ilmaisseet sijoitusrahastoista, ovat niiden kustannukset, jotka voivat usein ylittää 1% vuodessa sen lisäksi, että monet varat kantavat myyntimaksuja. Nämä kulut voivat yhdistää huomattavasti sijoittajien tuottoa, varsinkin lyhyellä aikavälillä. Mutta Vanguard-konserni on aina ollut lippulaivayritys no-load-rahastoalalla ja sen kustannusmaksut ovat alhaisimpia. Mutta jopa he joutuvat korottamaan kustannuksiaan, ja juuri he tekivät 52 rahastoa viime kuukausina, itsenäisen neuvonantajan Dan Wienerin toimittajan mukaan. On kuitenkin huomattava, että Vanguardin yleiset rahastokulut ovat edelleen alhaisimmat liiketoiminnassa. (Lisätietoja: American Funds vs. Vanguard Group .)

"Vain pieni lisäys

Wiener kirjoitti:" Julkaisemalla joulukuun 2015 vuosikertomuksensa, täysin 52 Vanguard-rahastoa (erillisten sijoittajien, amiraalin, ETF: n ja institutionaalisten osuusluokkien laskenta) nousevat ennemmin kuin viimeiset kuusi kuukautta. Suurin lisäys oli 33%: n nousu Intermediate-Term Bond Index Institutional Plus -rahaston kulusuhteessa. "On kuitenkin huomattava, että 33 prosentin lisäys on numeerisesti yhden peruspisteen, 0, 03 prosentista 0, 04 prosenttiin kesäkuun lopusta joulukuun 2015 loppuun. Vanguard kuitenkin ilmoitti tästä muutoksesta matemaattinen kasvu kokonaiskustannussuhteessa kolmasosalla. (Lisätietoja:

Mitä ovat Vanguardin amiraaliosuudet? ) Mutta Vanguard otti Wienerin mietinnössä huomioon, että hän käytti vuotuisia lukuja, jotka oli vedetty mietinnöstä, joka julkaistaan ​​puolivuosittain hänen havainnoistaan.

Wiener seisoi sen, mitä hän sanoi

Investment News

artikkelin mukaan ja vastasi, että Vanguardin vuosikertomuksissa todetaan, että kulusuhteet edustavat kuluvan tilikauden arvioituja kustannuksia. Hän mainitsi Vanguard Balanced Index Fundin viimeisimmän vuosikertomuksen alaviitteen, jonka mukaan "Rahastokustannuslaskelmat ovat 29.4.2015 päivätystä esitteestä ja edustavat kuluvan tilikauden arvioituja kuluja. "Mutta Vanguard huomautti myös, että sen muutokset pyöristetään lähimpään peruspisteeseen, joten kulusuhteen nousu 0 144 prosentista 0 146 prosenttiin pyöristettynä olisi muutos 0,1-14 prosentista 0,1 prosenttiin. .

Tietenkin monet sijoitusrahastoyhtiöt pyrkivät nostamaan kustannussuhteitaan, kun niiden varat toimivat paremmin kuin niiden vertailuarvo, koska sijoittajat ovat todennäköisesti riittävän tyytyväisiä rahaston suorituskykyyn näinä kausina balk sitä. Vanguard oli todella laskenut kustannussuhteita monissa rahastoissaan kolmessa eri otteessa ennen viimeisintä korotusta.Toinen kulusuhdesuhdekierros kääntyi elokuussa 2015, kun se alensi 53 sijoitusrahastojensa ja ETF: nsa kulusuhteita. Toinen alennus supistui helmikuussa 2016, kun suhteita leikattiin 130: lle rahastojen tarjouksesta, joten tämä viimeisin korotus voi merkitä vain paluuta yrityksen yleiseen keskiarvoon. (Lisätietoja:

Opettaja ETF-palveluntarjoajille: Vanguard

.) Investopedia otti yhteyttä helmikuussa julkaistusta ilmoituksesta, joka koskee 130: n rahasto-osuuden Vanguard sanoi, että se laski kulujen suhdetta 42 yksittäiseen sijoitusrahasto-osuuteen, mukaan lukien seitsemän pörssilistattua rahasto-osuutta (ETF) ja neljä kohde-riskirahastoa. Bottom Line

Vanguardin sijoitusrahastojen ja ETF-kustannusten nousu ja lasku heijastavat monia tekijöitä, kuten rahasto-osuuksien tarjonta ja kysyntä sekä markkinoiden kehitys. Mutta Vanguard on edelleen yksi edullisimmista sijoitusrahastoyhtiöistä, joiden keskimääräinen rahasto-osuuden suhde on 0, 18% ja keskimääräinen ETF-kulusuhde 0, 13%. Ja vaikka se on nostanut kuluvana vuonna lukuisia varojaan, sen kustannussuhteet ovat laskeneet viime vuoden aikana. (Lisätietoja:

3 U.S. Equity Vanguard Funds Palkkioiden alentaminen vuonna 2016

.)