Tarkastuspäivärahastot ovat kasvaneet suosioon 401 (k) suunnitelmaan osallistuvien valinnan mukaan, koska vuoden 2006 eläketurvalaki sisälsi ne pätevänä oletusvaihtoehtona tai QDIA: ksi. QDIA tarjoaa suunnitelman sponsoreita turvallisesta satamasta vastuusta, jos ne käyttävät sitä oletuksena sijoitusvaaleina suunnitelman osanottajille, jotka eivät tee puolueettomia vaaleja yksinään.

Morningstar, Inc. aloitti muutaman vuoden kuluttua medalistien rankingissa, jotka on mallinnettu olympiakultaa, hopeaa ja pronssia vastaan. TDF: n perheiden rankingista lähtien vain kaksi perhettä ovat saavuttaneet kullan tilan: T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc.98 + 0 43% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) ja Vanguard.

Nämä kaksi yhdessä Fidelityn kanssa yhdistyvät noin 71 prosenttiin kokonaistavoitteen päivämäärärahastosta. Niiden yhteenlaskettu markkinaosuus on laskenut; Viime vuonna 2009 niiden markkinaosuus oli 77 prosenttia. Vuoden 2014 loppupuolella Vanguard oli korvannut Fidelityn tavoiteajankohdan varojen kokonaisjohtajaksi sekä Vanguardin varojen sisäänvirtauksen että Fidelityn ulosvirtojen vuoksi.

Katsotaanpa, mikä tekee Vanguardista erilaisen ja ehkä paremmin.

) Alhaiset kulut Vanguard tunnetaan alhaisista rahasto- ja ETF-kustannussuhteista ja sen kohdepäivän varat eivät ole poikkeus. Morningstarin mukaan keskimääräinen omaisuuserien painotettu kulusuhde on alhainen 0, 17%. Tämä johtuu siitä, että TDF: ssä käytetyt rahastot ovat alhaiset Vanguard Index -rahastoja.

Sitä vastoin T. Rowe Price TDF -perheen painotettu keskimääräinen kulusuhde on 0, 78% ja noin 87% kohde-etuutena olevista varoista on aktiivisesti hoidettu. Jälleen kaikki taustalla olevat varat ovat T. Rowe Price -rahastoja. Taloudellisen neuvonantajan käyttämiä eläkejärjestelyjä varten on olemassa kaksi korkeampaa osakekurssia, joiden tarkoituksena on antaa heille tulonjaon korvaus.

Fidelity Freedom -rahastoilla on omaisuuserä painotettu keskimääräinen kulusuhde 0, 68%. Fidelity-tapauksessa on pienempi kustannus K-osakesarja, joka on käytettävissä suuremmille eläkejärjestelyille.

Yksinkertainen lähestymistapa

Tarkasteltavien tavoitejaksojen aikana eri kohdepäivämäärärahastot käyttävät enintään viittä rahastoa ja jotkut käyttävät vähemmän eri prosenttiosuuksilla. Viisi rahastoa ovat seuraavat:

Vanguard Total Bond Markkinaindeksi II Inv (VTBIX)

Vanguard Osakemarkkinasindeksi Inv (VTSMX)

• Vanguard Kansainvälinen Bond Index Inv (VTIBX)
• Vanguardin lyhyen aikavälin inflaatio Suojattuja arvopapereita Inv (VTIPX)
• Vanguardin kansainvälinen osakemarkkinaindeksi Inv (VGTSX)
• Huomaa, että TIP-rahastoa käytetään vain lyhyemmillä varoilla niille, jotka ovat eläkkeelle jääneitä tai lähellä sitä.Näitä varoja käytetään erilaisiin määrärahoihin 12 määräpäivän rahastossa, jotka vaihtelevat eläkesäätiörahastosta 2060-rahastoon. (Asiaan liittyvässä käsittelyssä:
• Do Vanguard ETF: t maksavat osinkoja?

) T. Rowe Price target date -rahastot käyttävät 19 eri rahastoa eri rahastojensa kesken ja Fidelity Freedom -rahastojen 26 rahastoa. Fidelity eroaa kahdesta muusta perheestä siinä, että se käyttää useita tickered -rahastoja, joita käytetään yksinomaan kohdepäivämäärän sarjoissa ja joita ei ole saatavilla muutoin. Sekä Vanguard- että T. Rowe Price -sarjat käyttävät samoja varoja, jotka yleensä ovat sijoittajien käytettävissä. Vanguardin käyttämät viisi varat kattavat seuraavat yhdeksän varallisuusluokkaa:

Kotimaan suuri korkki

Kotimainen korkki

• Kotimaa pieni korkki
• Kansainvälinen pääoma (kehittynyt)
• Kehittyvien markkinoiden pääoma > Kotimaiset korkotuotot
• Kotimaa TIPs
• Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat
• Kansainväliset korkotuotot
• T. Rowe Price kattaa kaikki nämä sekä kehittyvien markkinoiden velat. Fidelity kattaa kaikki lukuun ottamatta kansainvälisiä korkotuottoja, mutta kattaa myös kehittyvien markkinoiden velan. Lisäksi sen varat kattavat REIT: t ja hyödykkeet.
• Pidän Vanguardin yksinkertaisesta ja suoraviivaisesta lähestymistavasta, mutta kriitikot saattavat sanoa, että varojen puute, kuten keskitulppa tai pienikokoinen indeksirahasto, rajoittavat johtajan joustavuutta varojen jakamisessa.
• Glide Path

Tavoitekauden rahasto-sarjan liukupolku viittaa siihen ikään, jolloin pääomaosuus jakaantuu joko eläkkeelle siirtymiseen tai eläkkeelle siirtymisen kautta. Vanguardin tapauksessa liukumäki kulkee noin 70-vuotiaana. Fidelity Freedom Fundsin liukupolku kulkee 80-vuotiaana ja T. Rowe Price -sarjan, se on 95-vuotias. 65-vuotiaana ero oman pääoman kolmen perheen osuus on paljon tiukempi Vanguardilla 50%, T. Rowen hinta 54% ja uskollisuus 55. 3%. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa

Työnantajan palkkausohjeet, kohdepäivän rahastot.

)

Liukupolku olettaa, että sijoittaja pitää rahastonsa kuolemaansa asti. Tämä saattaa olla tai ei, mutta Vanguard, Fidelity ja T. Rowe Price yrittävät kannustaa eläkesuunnitelman osanottajia säilyttämään kantojaan kohdepäivän rahastoihin siirtyessään IRA: lle (toivottavasti heidän kanssaan). Tulokset Vanguardin tavoitepäivärahastot ovat vakiintuneesti sijoittuneet lähelle vuosien vakioparien vertaisryhmien huipputilavuutta. Viimeisimmästä neljänneksestä yhdeksän 11 ​​Vanguardin tavoitepäivärahastosta sai korkeimman sijoituksen ranking-palvelusta FI 360; kaksi muuta sijoittui kunkin tavoittavuoden luokkien kärkikoltiolle. Nämä korkeat sijoitukset ovat osittain Vanguardin erittäin edullisen rakenteen mukaisia.

Vanguard Effect

Vanguard, joka on suurimpana kohteena olevana päiväkohtaisena rahastoyhtenäisenä perheenä, on osa vuodelle 2014 mainituista suuntauksista. (Lisätietoja: 3 Paras Vanguard Target Retirement Funds Morningstarin tutkimus osoitti, että indeksipohjaiset tavoitepäivärahastot pyrkivät parantamaan vertaistukiaan vuonna 2014 ja viimeisen vuosikymmenen aikana.Tämä lausunto heijastaa suurta altistumista U.S.-varastoille ja niiden alempien maksujen edut.

Tämän lisäksi epäilen Vanguardin laatua, jonka maine on alhaisilla kustannuksilla, ja sekoitus huipputason indeksirahastoista on suuri veto sijoittajille ja eläkejärjestelyjen sponsoreille.

Painopisteenä kustannusten pitämisessä 401 (k) suunnitelmissa on alhainen valinta Vanguardin tavoitepäivämäärärahastoista, jotka ovat vankka valinta monet eläkejärjestelyn sponsorit. Vaikka joissakin tapauksissa on vaikeaa saada taloudellisia neuvonantajia, jotka tarvitsevat sijoitusrahastoja tulojen jakamiseksi, antavat Vanguardille erittäin alhaiset kulut. . Tuulen muutos

Vanguard ilmoitti vuoden 2015 alussa, että se kasvattaisi kansainvälisille osakkeille myönnettävää jakoa 30 prosentista varojen jakaminen 40 prosenttiin. Yritys myös kasvattaa korkotulojensa kansainvälistä jakoa 20-30 prosenttiin korkosijoitusten kokonaismäärästä. Yhdessä nämä muutokset tekevät Vanguardin yleisestä kansainvälisestä allokaatiosta yhden korkeimmista kohdepäivän perheistä. . Lähtöviiva

Kuten odottaa Vanguardista, sen tavoitepäivärahastot ovat edullisia, yksinkertaisia ​​ja yksinkertaisia. (Lisätietoja:

Top 3 Vanguard Managed ETFs . Yritys käyttää joitakin sen indeksirahastoja kohdeinvestoinneina, ja tämä kaava on auttanut yritystä johtamaan huippupisteeseen tavoiteajankohdan varojen osalta. (Lisätietoja: 3 Emerging Markets Vanguard Funds.

)