Monille sijoittajille muuttuva elinkorko on tullut henkilökohtaisen eläkejärjestelmän modernin version. Vaikka isovanhempamme voisivat usein luottaa työnantajiensa tarpeeseen tarjota ennakoitavissa oleva kassavirta kultaisille vuosillemme, vanhemmat eivät aina olleet niin onnekkaita. Monet heistä työskennelleet eliniänsä vain selville, että eläkemaksut, joihin he olivat laskeneet asettaakseen kultaansa kultaisina vuosinaan, eivät ole koskaan panned. Kun otetaan huomioon aurinkoisemmat näkymät työnantajan antaman jatkuvan tulotulon, sosiaaliturvan hallinnon surun tilan ja osakemarkkinoiden epävarmuuden vuoksi, monet sijoittajat ovat muuttumassa vaihtuvakorkoisiksi, kuten vaihtoehtoinen menetelmä ennustettavien, taattujen eläke-tulojen muodostamiseksi. ( Etuuspohjaisen järjestelyn purkaminen ja Onko etuuskohteluun liittyvä eläkesuunnitelmasi turvallinen? antaa lisätietoa työnantajan eläkkeiden tulevaisuuden synkistä ennusteista. <

Rakenna oma eläkesuunnitelma

Muuttuvat eläkevastuut voivat toimia hyvin kuin 401 (k) suunnitelmat ja muut työnantajien tarjoamat verotukselliset säästöohjelmat. Sijoittajat poistavat pienen määrän rahaa säännöllisesti pitkäksi ajaksi. Rahaa sijoitetaan vaihtuvakorkoisiin alaluokkiin, jotka ovat olennaisesti sijoitusrahastojen klooneja, joissa se kasvaa verotuksessa, kunnes sijoittaja elää. Alalajit tarjoavat laajan valikoiman sijoitusvaihtoehtoja, mukaan lukien monet vaihtoehdot, jotka peittävät kansallisesti tunnustettujen rahastoyhtiöiden tarjoamia suosittuja sijoitusrahastoja. (Lisätietoja näistä tileistä on kohdassa alikirjaimet: hyvät heidän kloonisummastaan? )

Jos alaluku kasvaa, sijoittaja hyötyy. Jos sijoittaja on huolissaan alentavien arvojen menetyksestä, lisämaksusta johtuen vaihtuvakorotukset voivat tarjota vahvaa huonoa suojaa osakemarkkinoiden heikkenemistä vastaan. Suojan, joka tunnetaan takauksen vähimmäisnostoavustuksena (GMWB), takaa, että sijoittajat saavat tietyn maksun summan kohde-etuuden arvosta riippumatta. Jotkin takuut määrittävät elatusmaksun, kun taas toiset tarjoavat sitä tietyn ajan tai määrätyn summan. Taattu 5 prosentin tuotto vuodessa ei ole harvinaista.

Vaihtoehtoinen näkökulma

Kriittiset henkilöt ovat pitkään harjoittaneet muuttuvia eläkkeitä, jotka valittavat näiden investointien kustannuksista ja monimutkaisuudesta. Palkkiot sisältävät rahasuoritukset, jotka maksetaan alaselvityksille sijoitustoiminnasta, vakuudelle maksetuista rahoista sekä hallinnointiin ja muihin kuluihin maksetuista rahoista. Näiden palkkioiden vaikutus on sijoitetun pääoman tuottoprosentin väheneminen verrattuna rahastoihin, joiden jälkeen alitilinumerot on kloonattu.Kriitikot mainitsevat kustannukset ja pienentävät sijoitustoiminnan tuottoja vakuutuksen hankintahinnaksi, jota et tarvitse. ( vaihtuvakorkoisten takausten kustannukset selittävät, kuinka nämä tuotteet houkuttelevat sijoittajia vaikuttavilla eduilla, mutta hyödyt tulevat hinnasta.) Kriitikot mainitsevat myös näiden investointien yhteydessä olevan likviditeetin puutteen, koska on olemassa erilaisia ​​määräyksiä siitä, kuinka kauan rahat on sijoitettava saadakseen takuut, rajoitukset varhaisilta nostotuksilta jne. (

Variable annuiteettiet: Mitä hieno tulos ei kerro antaa lisää tietoa eräistä kriitikoiden huolenaiheista.) Uusi todellisuus

Vuoden 2008 karhumarkkinat mitätöivät suurimman osan niistä kritiikistä, jotka vaihtelevat vuositulot ovat kohdistuneet. Vaikka monet sijoittajat menettivät 40 prosenttia tai enemmän heidän eläkkeelle jääneistä munista, muuttuvat eläkevakuutuksen sijoittajat, jotka valitsivat takuut, ansaitsivat juuri sen, mitä he odottivat ansaitsevan. Vaikka useat suuret vakuutusyhtiöt, mukaan lukien Hartford Financial Group Inc. ja Lincoln National, joutuivat hyväksymään liittovaltion hallituksen avustuspalkkion, vaihtuvakorkoiset sijoittajat saivat maksaa. Onko muuttuva annuity oikea valinta sinulle

? Muuttuvat eläkevakuutukset, joilla on alhaisemman suojan takuu, ovat varovaisempi lähestymistapa eläkkeelle siirtymiseen. Kyllä, ne maksavat enemmän kuin muut vaihtoehdot. Kyllä, tuotot ovat pienemmät. Kyllä, on olemassa monimutkaisia ​​säännöksiä, jotka sinun on ymmärrettävä ennen ostoa ja erilaisia ​​rajoituksia ja rajoituksia, joita sovelletaan oston jälkeen. Myös teoreettisia huolenaiheita etujen tarjoajien pitkän aikavälin rahoitusvakaudesta on huolissaan - vaikka aiheeseen liittyvä tutkimus todennäköisesti paljastaa, että rahat teoreettisesti on varattu sijoitushetkellä ja että sijoittajien pitäisi odottaa maksamatta mitä tapahtuu vakuutusyhtiölle.
Johtopäätös

Jos ymmärrät potentiaaliset huolenaiheet ja näet ne epäyhtenäisiksi verrattuna taattuihin tuloihin, muuttuvilla elinkorkoilla voi olla paikka portfolionasi. Tietenkin investoiminen muuttuvaan elinkorkoon ei tarkoita sitä, että sinun pitäisi laiminlyödä muita vaihtoehtoja. Ei ole mitään vikaa, kun maksat työnantajasi rahoittamalle eläkesäästösuunnitelmalle tai IRA: lle maksamasi summan ennen sitoutumista eläkkeelle muuttuvasta elinkorosta. Monipuolisen salkun tarjoaminen voi tarkoittaa muutakin kuin pelkkä tilisi, joukkovelkakirjalainojen tai rahan yhdistelmä. Se voi myös tarkoittaa sitä, että sinun pesänsiirtosisällesi sijoitetaan erilaisiin tileihin, joista yksi voi olla vain muuttuva annuiteetti, jolla on taattu voitto. (Lisätietoja on kohdassa
Koko historian saaminen muuttujille .)