Yksi suurimmista huolenaiheista vanhemmille sijoittajille on heidän mahdollisuutensa ylittää omaisuus. Kun monet kehittyneessä maailmassa elävät ihmiset elävät vähintään 20 vuotta eläkkeelle siirtymisen jälkeen, nämä pelot ovat usein perusteltuja.

Eläkkeet ovat jo pitkään olleet suosittu strategia tämän niin kutsutun "pitkäikäisyysriskien hallitsemiseksi". "Tavallinen kiinteä elinkorko on vakuutussopimus, jonka avulla yksittäinen voi maksaa palkkioita - joko kertakorvauksena tai kuukausittaisina erinä - ja saada eläkkeelle asetetut tulot.

Joidenkin kuluttajien yksi haittapuoli oli kuitenkin maksujen vähäinen kasvuvauhti. Historiallisesti sisäinen tuottoprosentti on ollut lähellä pitkäaikaisia ​​valtion joukkovelkakirjalainan tuottoja, usein matalissa yksittäisnumeroissa. Toisin sanoen olette onnekas, jos rahat, joita annoit, pysyvät inflaation vauhdissa.

Joten viime vuosikymmeninä vakuutusala on ollut luova vaihtoehtoinen tuote, jolla on kasvupotentiaalia. Vaihtelevan elinkorotuksen avulla valitset useita alitilejä, jotka ovat pääasiassa rahastoja, jotka sijoittavat osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin välineisiin. Tilisi arvo eli maksujen määrä peruutusvaiheen aikana riippuu kyseisten sijoitusten tehokkuudesta.

Ne, jotka maksavat tarpeeksi kauan ennen nostonsa tai annuitoitaviaan, tekevät usein paremmin kuin heillä olisi muutoin saamansa kiinteät tuotot. Tämä pätee erityisesti silloin, kun he valitsevat heidän ikänsä ja taloudelliset tavoitteensa mukaiset investoinnit. Mutta jos markkinat sukeltavat, on myös mahdollista, että tilisi voi menettää arvonsa.

Hyvä, paha ja ruma

Muuttuvat eläkkeet (ks. Kokonaisen tarinan saaminen muuttujille ) jakavat tiettyjä ominaisuuksia IRA: n ja 401 (k) suunnitelmien kanssa, mukaan lukien veroveloa aiheuttava kasvu. Tämän seurauksena voit estää voittojen verojen maksamisen, kunnes saat maksut. Kuten muutkin eläkesuunnitelmat, normaalisti ei voi tehdä nostotuksia ennen 59 ikävuotta ilman, että joudutte olemaan jyrkkä 10 prosentin rangaistus.

Eläkkeet voivat myös tuottaa etuja, joita muilla eläkkeellä olevalla ajoneuvolla ei ole, kuten rakkaiden kuolemaetu. Tyypillisesti henkilö, jonka valitsit edunsaajaksi, saa joko tilisi saldon tai taatun vähimmäismaksun.

Mutta elinkorkoilla on myös vähemmän houkuttelevia ominaisuuksia. Heistä on vähemmän suotuisa verokohtelu, kun olet osunut annuitization vaiheeseen. Jokainen elinkoron kasvu elatusavun yläpuolella ja sen ulkopuolella on käsitelty tavalliseksi tuloksi. Jos olet korkeammassa veroluokassa, tämä näkökohta voi yksinään ottaa valtavan harhan pois tuloksestasi.

Tilisi heikentää edelleen huomattavia palkkioita, joita vakuutusyhtiöt maksavat elinkorkoasiakkailleen.Sinusta tuntuu siltä, ​​että puristat, jos otat rahaa pois politiikasta ensimmäisten vuosien aikana ja aiheutuu "antautumisesta". Tämän maksun määrä perustuu yleensä peruuttamasi summaan, ja prosenttiosuus pienenee vähitellen usean vuoden ajan. Esimerkiksi varojen kerääminen vuodessa 1 voi olla 8%: n maksu, kun taas vuosi 8 peruutetaan vain 1%: n osuudella.

Kuva 1. Esimerkki vaihtuvakorkoisesta ansiomahdollisuudesta.

Lähde: Atlas Capital Advisors, LLC

Vaikka et ota rahaa luovutusjakson aikana - missä tahansa kuudesta 10 vuoteen kirjautumisen jälkeen, elinkorosta riippuen - silti vielä melko jäykkä vuosimaksu. Näihin voivat kuulua:

• Kuolleisuus- ja kustannusriskikulut , mikä kompensoi riskin siitä, että vakuutuksenantajan asiakkaat elävät odotettua kauemmin.
• Rahastokorvaukset , jotka kattavat rahastojen hoitokustannukset rintakorvauksessa.
• Hallinnolliset maksut , jotka korvaavat lentoliikenteen harjoittajan kirjanpitoa ja muita sopimuksen hoitamiseen liittyviä kuluja.

Rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) sääntelyelimen mukaan nämä vuotuiset kulut voivat helposti olla vähintään 2 prosenttia elinkoron arvoista. Ja jos etsit lisäominaisuuksia muuttuvilla elinkorkoilla, kuten taattu vähimmäistuottoetu tai edistynyt kuolemaetu, olet todennäköisesti edes korkeampia maksuja.

Sitä vastoin monet sijoitusyhtiöt tarjoavat kuormittamattomia tai indeksirahastoja (katso No Load Vs. Index Fund: Onko yksi parempi kuin muu? ), joiden maksut ovat alle 0,50%. Myös aktiivisesti hoidetut varat näyttävät verrattain halvemmilta, ja keskimääräiset kustannussuhteet ovat noin 1,25 prosenttia.

Muuttujien saaminen voi olla järkevää

Vuosikuluista johtuvien lisäkustannusten vuoksi asiantuntijat suosittelevat yleensä, etteivät nämä sopimukset ole IRA: n tai 401 (k): n sisällä. Nämä suunnitelmat tarjoavat jo verorahoitusta; ei ole hyötyä kaksinkertaistaa tämä hyöty.

Jos vaihtuvammaiset eläkkeet saattavat olla nähtävissä, on, jos olet maksanut osuudet muille verotuksellisille tileille. Jos näin on - ja haluat mielenrauhan, että elinikäiset maksut tarjoavat - nämä vakuutussopimukset ansaitsevat jonkin verran huomiota.

Sinun paras panostuksesi on löytää suhteellisen alhaiset kustannukset vakiintuneelta yritykseltä, jolla on vahva taloudellinen luokitus kuin A. M. Best ja Moody's.

Perusviiva

Pinnalla vaihtelevat elinkorot näyttävät houkuttelevalta tavalta suunnitella eläkkeelle siirtyminen, verotuksen lykätyllä kasvulla, elämän maksut ja jopa perheen kuolemaetu. Mutta koska muut eläkesäästötilit, kuten IRAs ja 401 (k) s, tarjoavat saman verorahoitetun kasvun ja alhaisemmat maksut, useimmat ihmiset luultavasti haluavat aloittaa sinne.