Vanguard Total Bond Market Index -rahasto ("VBMFX") on suunniteltu tarjoamaan laajaa altistumista U.S.-sijoitusten arvopaperimarkkinoille. Rahasto sijoittaa tyypillisesti noin 30%: n joukkovelkakirjalainojen ja 70% valtion joukkovelkakirjalainojen jakamiseen. Koska se sijoittaa laajaan valikoimaan sijoitusluokkien joukkovelkakirjalainoja, tämä rahasto tekee hyvää perusluonteista tulotasoa laajemmalle salkusta. Kun kustannussuhde on 0,20%, VBMFX arvioi myös olevan yksi halvimmista korkosijoituksista.

Keskimääräinen kesto on 5. 6 vuotta, joten VBMFX on kohtuullinen riskiinvestointi. Sijoittaessaan kokonaan sijoitusalan markkinoihin, rahasto altistuu koronvaihteluille. Nämä liikkeet voivat vaikuttaa rahaston pääarvoon sekä positiivisesti että negatiivisesti. VBMFX on hyötynyt markkinoiden pysyvästä alhaisesta korkoympäristöstä, mutta suurelta osin rahaston tuotosta ei näy osakekurssissa. Kiinteätuottoiset tuotteet tuottavat suurimman osan tuotostaan ​​osinkoista tulojen sijasta. 12.4.2016 alkaen VBMFX: n saanto oli 2. 01%. Korot ovat vaihdelleet viimeisen viiden vuoden aikana, mikä vaikuttaa rahaston lyhyen aikavälin tuottoihin. Kun tarkastellaan rahaston tuottoa viimeisten viiden vuoden aikana, sijoittajat voivat nähdä, miten VBMFX: n tulos on heijastanut kyseisiä koronliikkeitä.

Volatiliteetin puute

Hyvät kiinteätuottoiset rahastot yhdistävät alhaisen osakekurssin volatiliteetin ja korkeat tulot. Vanguard Total Bond Market Index -rahasto on pystynyt toimittamaan yhdistelmän viiden viime vuoden aikana. Yhden kuukauden aikana toteutettujen 60 kuukauden aikana toteutettujen viisivuotiskausien aikana vuosina 2011-2015 rahasto on siirtänyt yhden prosentin tai suuremman määrän 11: stä 60 kuukaudesta. Vain neljä näistä liikkeistä on ollut negatiivisia. Tämä historiallinen epävakauden puute ja alhaalta suojaava suoja rahastosta voisivat vetäytyä tietyille sijoittajille, kuten eläkeläisille, jotka etsivät konservatiivisia tuloja salkkuistaan.

Joulukuu on historiallisesti heikko

Markkinoiden epätyydyttävyys ei ole epätavallista vuoden loppua kohden. Sijoittajat ovat tyypillisesti sitoutuneet vuoden lopun verosuunnitteluun ja loma-kuluihin, ja ne vaativat usein yksityishenkilöitä vetämään rahaa tililtäan. VBMFX on havainnut joitakin huonoimpia kuukausittaisia ​​esityksiä joulukuun aikana. Viimeisen viiden vuoden aikana rahasto on menettänyt keskimäärin 0,5 prosenttia. Se on myös laskenut neljää suoraa vuotta joulukuussa.

Kesäkuu menettää raita

Vaikka joulukuussa on ollut rahaston heikoimpia kuukausia, kesäkuu on kuukausi, joka on tehnyt pahimman. Vuosina 2011-2015 ajanjaksolla rahasto on laskenut keskimäärin 0.8%. Näihin tuloksiin sisältyy kaksi kuukautta, jolloin rahasto menetti yli 1,2%. Lisäksi kesäkuukausi on ainoa, joka on menettänyt tappioita kaikissa viidessä vuodessa.

Johdonmukainen alijäämä maaliskuussa

Maaliskuu on toinen kuukausi, jolloin Vanguard Total Bond Market Index -rahasto on menestynyt huonosti. Rahasto on kasvanut melko vaatimattomasti keskimäärin vain 0,3%: n tappioista. Kuitenkin sen johdonmukaisuus, joka ei tuota voittoja, erottuu. VBMFX on raportoinut menetyksistä kuudessa viimeisten seitsemän vuoden aikana. Se on myös havainnut yhdeksässä viimeisen 11 vuoden tappiota.

Huhtikuussa ja heinäkuussa Suorita paras

VBMFX on toimittanut joitakin parhaita esityksiä huhti-heinäkuussa. Huhtikuun kuukausi on ollut rahaston parhaiten tulossa oleva kuukausi, ja keskimääräinen voitto oli 0,6%. Vaikka VBMFX ilmoitti 0,50 prosentin tappion vuonna 2015, se antoi voitot kuudella peräkkäisellä vuodella ennen kyseistä vuotta. Heinäkuu on rahaston toiseksi parhaiten menestynein kuukausi, keskimäärin 0,5% kuukausikorotus. Heinäkuukausi on myös osoittanut suurta johdonmukaisuutta tuloksissa, koska se on nähnyt voittoja kahdeksassa viimeisten 10 vuoden aikana.