Vanguard Target Retirement 2045 -rahasto, joka on suunniteltu sijoitusrahastojen sijoittajille, jotka aikovat jäädä eläkkeelle 2043 ja 2047 välisenä aikana. ("VTIVX") on yksi Vanguard-konsernin tunnetuista elinkaarivarojen sarjoista, joita kutsutaan myös tavoiteajaksi. Jokainen näistä rahastoista kohdistuu rahastojen sijoittajamarkkinoiden tiettyyn segmenttiin, joka perustuu eläkeikkunoihin.

Rahaston tulisi kasvaa tyypillisen sijoittajan tarpeella aloittaa pääoma keskittyminen ja siirtyminen kohti tasapainoisempaa lähestymistapaa, kun sijoittaja saavuttaa eläkeikää.

Yhtiön yleiskatsaus

Vanguard on johtava nimi edullisissa, passiivisesti hoidetuissa rahastoissa ja pörssissä noteeratuissa rahastoissa. Vuonna 1976 käyttöön otettu passiivinen S & P 500 -raportointirahasto mullisti tapaa, jolla sijoitusyhtiöt lähestyvät yhdistettyjä tuotteita. Luotaessa kuitenkin perustajan John Bogle: n perustamaan ohjaukseen, yhtiö on edelleen yksi ainutlaatuisimmista ja luotettavimmista nimistä rahoituksessa.

Vuoden 2016 tuloksena Vanguard oli Yhdysvaltojen toiseksi suurin varainhoitaji, jonka hallussa oli yhteensä yli 3 triljoonaa dollaria (AUM). Rakenteellisesti yritys on outo yksityinen / julkinen hybridi. Yksityisomistuksessa olevana yrityksenä sijoittajat eivät voi ostaa suoraan The Vanguard Groupin osakkeita. Sen sijaan sen sijoitusrahastojen osakkeenomistajat ovat yhtiön varsinaisia ​​omistajia. Siksi investointi Vanguard-rahastoon kaksinkertaistuu suorana sijoituksena suuremmalle yritykselle.

Sijoitusjohtaminen

Sijoitusjohtaja ja toimitusjohtaja Mortimer J. Buckley vastaa Vanguardin osake- ja korkosijoittajaryhmistä. Buckley liittyi yhtiöön vuonna 1991, kun hän sai Harvardin ja Harvardin kauppakorkeakoulun MBA-tutkinnon taloustieteessä. Vanguard Equity Investment Group hoitaa lisäksi kaikki Vanguardin kohdepäivän varat. Joseph Brennan toimii Equity Investment Groupin johtajana, kun taas Vanguardin johtava Jon Ameriks on yhtiön kvantitatiivisen pääomaryhmän päällikkö ja tarkastelee myös kaikkia Equity Investment Groupin tuotteita.

Rahaston yleiskatsaus

Vanguardin Target Retirement 2045 -rahasto sopii sijoittajille, jotka aikovat siirtyä eläkkeelle vuosien 2041 ja 2045 välillä. Yhtiö markkinoi sen nimenomaan kaikille, jotka aikovat siirtyä eläkkeelle 2043-2047. Rahasto on suuri ja halpa $ 15. 7 miljardia AUM: ssa ja kustannussuhde 0, 16%. Morningstarin tyylilaatikoissa se on suuri yhdistelmä, jolla on korkea luottokelpoisuus ja kohtalainen korkoherkkyys.

Vanguard toistaa rahaston "kehittyneitä salkun rakentamisen menetelmiä ja tehokkaita kaupankäyntistrategioita", vaikka rahasto todellakin vain seuraa lähellä muutamaa tunnettua vertailuarvoa. Sen ensisijainen vertailuarvo on Target Retirement 2045 Composite Index, mutta se myös seuraa tarkasti Dow Jones US.Osakemarkkinoiden indeksi kokonaisuudessaan.

Sijoitusfilosofia

Vanguardin filosofia keskittyy alhaisiin kustannuksiin. Kaikki sen sijoitusrahastoilla ei ole kuormitusta ja niillä ei ole 12b-1-palkkioita, riippumatta heidän salkustaan ​​tai kohdeyritysperustaan. Välitysmaksuja ei makseta välittäjille, rahoitusneuvojille tai muille Vanguard-välittäjille. Yhtiö mainostaa sitoutumistaan ​​alentamaan maksuja ainoana luotettavana tapana valvoa osakkeenomistajille suunnattua tuottoa.

Target-date-varat ovat tärkeä osa Vanguardin tuotevalikoimaa. Käsite on yksinkertainen: Pitkällä aikavälillä osakkeet ylittävät korkorahastoja. Lyhyen aikavälin volatiliteetti kuitenkin pyrkii suosimaan joukkovelkakirjalainoja. Tavoitekauden rahasto sopeutuu näihin ristiriitaisiin realiteetteihin aloittamalla epäsuoran osakepääoman ja hitaasti leikkaamalla osakkeita joukkovelkakirjalainojen hyväksi, kun rahasto lähestyy asetettua tavoitteensa.

Salkunhoitaja ja valintaprosessi

Vanguardin 2045 eläkesäätiö on rahasto, joten sen salkku koostuu neljän muun Vanguard-indeksirahaston osakkeista. Tammikuusta 2016 alkaen se koostui noin 90%: n osakkeista ja 10%: n joukkovelkakirjoista. Lähes 54 prosenttia sen osuuksista oli kotimaisia ​​ja loput ulkomaalaisia. Suurin osa ulkomaisista varoista on peräisin kehittyneistä maista kuten Japanista, Yhdistyneestä kuningaskunnasta, Ranskasta, Saksasta ja Kanadasta.

Kuten kaikki Vanguardin tavoitepäivän sijoitusrahastojen kohdalla, Target Retirement 2045 -rahasto kehittyy ja muotoutuu liukuva polku, joka kuvaa asteittaista siirtymistä osakkeista joukkovelkakirjoihin, sillä rahasto lähestyy tosiasiallista kypsyyttä. Kun vuosien 2016 ja 2045 välisenä aikana on 29 vuotta, Vanguard Target Retirement 2045: ssä on tarpeeksi pitkä ikkuna pysyä pääomituksineen. Vuoteen 2040 mennessä vain viisi vuotta tavoitteeseensa, salkun joukkovelkakirjalaina kasvaa yli 40% kokonaisvaroista.