Wal-Mart Stores, Inc.:n osakkeet (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >) ovat sopivia konservatiivisille sijoittajille, jotka etsivät pääsuojaa ja nykyisiä tuottoja osingoista. Ne soveltuvat myös arvo-ostajille tai sijoittajalle, joka suosittelee osakekurssien alhaisia ​​osakkeita suhteessa yrityksen tulokseen ja kirjanpitoarvoon.

Varaston soveltuvuus taloudellisiin tavoitteisiisi edellyttää, että analysoidaan tiettyjä suhdelukuja yhtiön tilinpäätöksistä ja verrataan kyseisiä taloudellisia tunnuslukuja vertailuarvoihin ja muihin alan yrityksiin. Taloudelliset tunnusluvut kertovat yrityksen suunnasta, sen todennäköisyydestä jäljellä olevan liuotteen suhteen ja onko sen varastossa yliarvostettu, aliarvostettu tai arvostettu juuri oikein.

Hinta-tuotto-suhde

Hinta-voitto (P / E) -suhde on ensisijainen taloudellinen suhde, jonka perusanalyytikot käyttävät arvostaakseen yrityksen osakekannan. Suhde vertailee osakekurssi osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Wal-Martin P / E-suhde on 13. Keskimääräinen keskiarvo on alle puolet kilpailevasta Costco: n P: stä. / E -suhde 28. 1. Yhtiön toisella suurella kilpailija Targetilla on myös P / E-suhde 13. 2. Tämä viittaa siihen, että Wal-Mart on arvokas sijoittajien elinkelpoinen peli. Vähintään, varastossa ei näytä olevan yliarvostettua ansioiden perusteella.

Hintasuhde-suhde

Hintanoteeraus (P / B) -suhde vertailee yhtiön markkina-arvoa, mikä määrää osakkeenomistajien maksetun omistukseen yhtiön kirjanpitoarvosta , mikä määrää, mitä yritys todella kannattaa kirjanpidon näkökulmasta.

Arvo sijoittajat haluavat nähdä P / B-suhdeluvun alle 3. P / B-suhde alle 1 ehdottaa äärimmäisen bargain varastossa. Wal-Martin P / B-suhde on 2. 4, verrattuna 3. 1 Targetiin ja 6 Costcohin. Jälleen Wal-Mart näyttää kohtuullisen hyvän arvon oston ominaisuuksia.

Oman pääoman tuotto

Oman pääoman tuotto (ROE) ilmaisee nettotulon prosentteina omasta pääomasta. Yrityksen ROE on suuri indikaattori siitä, kuinka tehokkaasti johtoryhmä toimii. Mielenkiintoiset sijoittajat haluavat nähdä, että johto pystyy vertaamaan yhtiön pääomaa vahvaan tulokseen. Näin ollen korkeampi ROE on yleensä parempi ROE.

Yli 10%: n ROE-arvoja pidetään vahvoina; yli 25 prosentin ROE: n katsotaan olevan erinomainen. Wal-Martin ROE on terveellistä 18,6%. Sen kilpailijat kääntyivät myös vahvaan ROE-numeroon; Targetin ROE: n arvo on 19,3%, kun taas Costcon ROE on 20,2%.

Velka / omavaraisuusaste

Jopa kypsä, kannattava yritys on heikko taloudellinen asema, jos se ei pysty hoitamaan velkaa. Lamaukset ja markkinoiden laskusuhdanteet paljastavat yrityksiä, jotka ovat olleet liian epäluuloisia velanhoitoonsa.Velka / osake (D / E) -suhde ilmaisee yhtiön kokonaisvelan prosentteina oman pääoman. Ihannetapauksessa yrityksen velan pitäisi olla pienempi kuin oman pääoman, mikä tarkoittaa, että D / E-suhdeluku on alle 100%.

Wal-Martin D / E-suhdeluku on 64,2%, mikä osoittaa hyvää velkaantumisastetta. Vertailun vuoksi Targetin D / E-suhde 96,5% osoittaa, että velka on epävarmasti lähellä oman pääoman ylittämistä. Costcon D / E-suhde on vaikuttava 55. 3%.

Nykyinen suhde

Yhtiön nykyinen suhde mittaa kykynsä maksaa sen nykyiset velat, jotka on määritelty yhden vuoden kuluessa. Se tekee niin vertaamalla yhtiön lyhytaikaista velkaa nykyiseen omaisuuteen, eli ne, jotka voidaan muuntaa käteiseksi vuoden kuluessa tai vähemmän.

Kaava on lyhytaikaisia ​​varoja jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Arvo on 1 tai suurempi on edullinen. Monet sijoittajat arvostavat, että 5 on ihanteellinen nykyinen suhde. Wal-Martin tämänhetkinen suhdeluku on hieman alhaisempi 0: ssa. Targetin arvo on 1. 1 ja Costco's on 1. 03.

Kaikilla kolmella yrityksellä on nykyinen suhdeluku noin 1 ja niiden välinen ero on vähäpätöinen. Vaikka hieman korkeampi nykyinen suhde olisi hyvä nähdä Wal-Martista, muut taloudelliset tunnusluvut tarjoavat luottamusta siihen, että velan maksaminen ei aiheuta mitään ongelmia yritykselle.