Useimmat kauppiaat haluavat nopeimmat tuotot, mikä johtaa heihin 3x leveraged ETFs-monet leveraged ETFs, muista, tavoitteena on kaksinkertaistaa tai kolminkertaistaa indeksin päivittäinen tuotto. Tämä sijoitusstrategia on kuitenkin vaarallinen peli, jota useimmat vähittäismyyjät eivät voi voittaa rahanhallinnan asiantuntemuksen puutteen takia. 3x ETF: t ovat erityisen riskialttiita, koska käytetään korkeampaa vipuvaikutusta. Niihin liittyy myös ääri- ja haihtuvuusvaikutuksia; niissä on myös suuria kustannussuhteita. Jos rahaa hallinnointi ei ole vahva, sinun kannattaa harkita tarkasti 1x ETF: ää.

Haluatko mennä pitempään vai lyhyemmäksi, 1x ETF: llä on useita etuja verrattuna 3x ETF: ään. Ensinnäkin, sinun ei tarvitse huolehtia rappeutumisesta, kuten teet 3x-leveraged ETFs. Kaksi, ne tarjoavat laskusuuntautuneille sijoittajille keinon lyhentää markkinoita ilman lyhyitä yksittäisiä varastoja. Tämä on tärkeää, koska jos lyhyt yksittäinen osakekanta, sinun on aina huolehdittava odottamattomista positiivisista uutisista - sanotaan, että yritys hankitaan tai sen varastossa päivitetään. Tämä voi täysin lyödä sinut ulos pelistä. Kolmas etu 1x ETF: lle on paljon alhaisempi volatiliteetti kuin 3x leveraged ETFs. Alhaisempi volatiliteetti auttaa estämään emotionaalisia päätöksiä, jotka usein päätyvät huonoihin päätöksiin.

Olennaisesti, jos olet pitkäaikainen sijoittaja, joka haluaa mennä pitkiä tai lyhyitä huolimatta menettämisestä, vaikka voisitkin voittaa, niin kannattaa tutkia 1x ETF: ää. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä. ) Kaikki numerot alla 25. tammikuuta 2016.

Pitkä S & P 500

Et löydä kaikki ETF: tä, jolla on likviditeettiä enemmän kuin SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% Highstock 4. 2. 6 ). S & P 500 -indeksi. SPY ei ole vipuvaikutus. Sen keskimääräinen päivävaihto on 135 miljoonaa. Sen mukana tulee myös erittäin alhainen kustannussuhde 0, 09% ja tällä hetkellä tuottaa 2, 06%. Sen alusta lähtien vuonna 1993 SPY on arvostanut 327. 13%. Se on myös arvostanut 43. 10% viimeisten viiden vuoden aikana. Se on kuitenkin laskenut 7,45 prosenttia viime vuoden aikana, mikä johtuu todennäköisesti makrotaloudellisista olosuhteista johtuvan trendimuuttujan ja keskuspankin ärsykkeen heikkenemisestä. Kaupankäynnin näkökulmasta SPY on laskenut 9. 35% viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 8. 56% viimeisen kuukauden aikana. Pidä nämä numerot mielessäsi, kun tarkastelet S & P 500: n nesteisintä 3x leveraged ETF: tä. ->

ProShares UltraPro S & P500 (UPRO

UPROPSh UPR S & P500126 79 + 0 40% Luotu Highstock 4: lla.2. 6 ) kappaleet 3x S & P 500: n suorituskykyä. Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on 3,9 miljoonaa. Siinä on 0. 95%: n kulusuhde, ja se on yltänyt 596. 55% sen alusta lähtien vuonna 2009. On harvinaista, että 3x-leveraged ETF toimittaa tällaisen vaikuttavan suorituskyvyn tänä ajanjaksona. Tämä johtui pääasiassa Federal Reserve -aloitteesta, joka mahdollisti alhaisemmat korot, mikä puolestaan ​​johti liialliseen lainaamiseen kasvulle ja takaisinostoille. tämä johti voimakkaiden varojen hintoihin. Tämä suuntaus saattaa olla auki; kaikki rallit olisi täytettävä skeptismin. UPRO on kasvanut 23. 65% viime vuoden aikana. Kaupan puolella se on laskenut 26. 35% viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 24. 46% viimeisen kuukauden aikana. UPRO tuottaa 0, 34%, mutta tämä ei ole tekijä. Lyhyt S & P 500

Joten haluat lyhentää markkinoita, mutta et tiedä miten tehdä sitä ja et halua ottaa liikaa riskiä. Monet rahanhoitajien asiakkaat haluavat pienen riskin / korkean palkkion. Valitettavasti se ei toimi näin. Toisaalta voit ainakin rajoittaa riskiä ProShares Short S & P500: lla (SH

SHPrShs Sh S & P50031, 25-0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), S-P 500: n käänteinen suorituskyky. Se on 0, 90%: n kulusuhde, ja se on laskenut 66. 89% sen alusta lähtien vuonna 2006. Viimeisen vuoden aikana se on arvossa 2,33%. Viimeaikainen menestys on ollut vaikuttavampi, ja SH tarjoaa kolmen kuukauden ja yhden kuukauden voitot 8,80% ja 9,01% vastaavasti. 66. 89%: n lasku alusta lähtien on kauhea, mutta tämä tapahtui yhden suurimmista härkätaisteluista koko historian ajan. Vaikka tuntisitkin, että talous on parantumassa, ei ole epäilystäkään siitä, että S & P 500: n paras tapauskanta seuraavan vuoden aikana on pieni lisäys, jolla on voimakas volatiliteetti. Siksi on hyvin epätodennäköistä, että SH vie lyömällä. Ja jos skaalat tiesi asemaan, joka vastustaa irtotavarana ostoa, vähennät riskiä. (Lisätietoja: PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF ) Sijoittajat todennäköisemmin siirtyvät Direxion Daily S & P500 Bear 3X ETF: iin (SPXS

SPXSDx Dly S & P50033. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka jäljittelee S & P 500: n käänteissuorituskykyä 3x. Siinä on 0. 95%: n kulusuhde ja se on laskenut 99. 17% lähtien. Tämä auttaa tekemään avaintekijän: Sijoittajien ei tulisi päästä käsiksi 3x ETF: ille! Menestyksen kertoimet, jos pitäminen pitkiä aikoja on tuskallista alhainen. Jätä 3x ETF: tä kauppiaille. Jotkut jälleenmyyjät saavat uskomattoman tuoton lyhyillä ajanjaksolla. Esimerkiksi SPXS on toimittanut kolmannen kuukauden ja yhden kuukauden voitot 25, 62 ja 27, 96 prosenttia. Siinä sanotaan, että on olemassa myös muita 3x leveraged ETF: itä, jotka tekevät näistä voitoista näyttävän vähäiseltä samalla aikavälillä.

Vähittäiskauppiaiden mukana on vain yksi poikkeus 3x: n vipuetuilla ETF: llä, mikä tarkoittaa, että jos he ovat menettäneet niin paljon rahaa, että he tarvitsevat kertaluontoisen, kaikki -tarpeen, jotta he voivat tulla takaisin tasalle. Joskus tämä on välttämätön riski.Kuitenkin 3x leveraged ETFs voi olla edelleen vaarallinen. Jos sijoitat tähän houkuttelevaan kaupankäynnin areenalle, muista kehittää yksinkertainen mutta tehokas rahanhallintastrategia, jossa keskitytään pienien pääomamäärien allokointiin, kun aloitetaan asema. Jos se on pieni voitto, hyvä. Jos ei, jatka pieniä määriä varatusta pääomasta alaspäin, ehkä 10 minuutin pudotuksen jälkeen. Jos sinulla on kurinalaisuus pysyä tässä konservatiivisena, sen pitäisi olla vain ajan kysymys ennen kuin tuotet vaikuttavia vuosituottoja. Mutta se ei ole kaikille. Jos et voi olla tietokoneen edessä katsomassa markkinoita, on ehdottomasti valittava 1x ETF.

Bottom Line

Oletko nouseva vai laskeva, jos haluat laajaa monipuolistamista, pienemmän volatiliteetin ja rajoitetun riskin, sinun kannattaa tutkia 1x ETF: ää. Vältä 3x leveraged ETFs, ellei sinulla ole kaupankäynnin kokemusta. 3x leveraged ETFs voivat tuottaa uskomattomia voittoja lyhyessä ajassa, mutta muista, että joku on kaupan toisella puolella, etkä halua sinun olevan sinä. Jos et voi vastustaa 3x leveraged ETFs, on ehdottoman tärkeää, että suunnittelet rahaa hallinta strategiaa, jotta vältät menettää paita. Tee oma tutkimus ennen investointipäätösten tekemistä. (Lisätietoja:

Top Performing Leveraged ETFs vuodelta 2015. ) Dan Moskowitzilla ei ole sijainteja SPY: ssä, UPRO: ssa tai SPXS: ssä. Hän omistaa SH pitkäkestoisessa salkussa, jonka hän hallitsee jonkun toisen puolesta.