Sijoittajia hyödyttävät tavoitepäivän korkosijoitetut varat (ETF) käyttävät likviditeettiä ja alhaisempia kulusuhteita. Kohde-ajankohdan kiinteätuottoiset ETF: t ovat suhteellisen uusia sijoitusvälineitä. Ensimmäinen tällainen ETF, kuntayhtymää koskeva rahasto, otti käyttöön Blackrockin iSharesin vuonna 2010. Siitä lähtien kohde-päivämäärän käytettävissä olevien ETF-määrä on kasvanut tasaisesti.
Target-date bond ETF: t ovat arvopapereita, jotka tarjoavat voiton arvopaperin maturiteetilla. Näillä ETF: issä on salkkuja, jotka koostuvat samaan liikkeeseenlaskijaryhmään kuuluvista joukkovelkakirjoista, kuten yritys- tai kuntayhtymästä, joilla kaikilla on samanlainen jäljellä oleva maturiteetti ja erääntyvät samana kalenterivuonna, mutta eivät välttämättä kaikki samana kuukautena.
Näiden ETF: iden lopullinen eräpäivä merkitsee sitä, että ne vaihtavat kauppaa enemmän yksittäisten joukkovelkakirjalainojen kanssa, lisäävät likviditeettiä perinteisiin joukkovelkakirjalainoihin verrattuna ja näin ollen hankkivat ja myivät näitä rahastoja helpommin ja kustannustehokkaammiksi.
Koska nämä varat edellyttävät tyypillisesti vähemmän salkun tasapainottamista ja alhaisempia liikevaihtoja, kulusuhde on yleensä pienempi kuin useimpien korkorahastojen osuus, mikä on toinen hyöty sijoittajille. Kuitenkin, kuten minkä tahansa joukkovelkakirjalainan, kohdejohdannaiset ETF: t sisältävät jonkin verran korkoriskiä.
Sijoittajilla kohde-päivämäärällä sidotulla ETF: llä on kaksi likvidaatiovaihtoehtoa. Ne voivat pitää ETF: iden eräpäivään saakka ja saada pääomamaksun plus kuponimaksut tai voivat myydä ETF: n ennen eräpäivää ja saada omistamiensa osakkeiden nykyisen markkinahinnan sekä kaikki niistä johtuvat kuponkimaksut.
Mitkä varat ovat riskialttiimpia ja mitkä varat ovat turvallisimmat?
Oppia turvallisimmista ja riskisimmistä sijoituskohteista. Tutustu säästötileihin, tileihin, talletustodistuksiin, osakkeisiin ja johdannaisiin.
Mitkä ovat joitain turvallisia kiinteäkorkoisia sijoituksia?
Oppivat, millaisia kiinteätuottoisia arvopapereita sijoittajalle on turvallisia vaihtoehtoja pääoman suojelemiseksi ja vakaan tulon antamiseksi.
Miksi vaihtoehdoilla, joilla on sama kohde-etuoikeus ja lakko hinnat, vaihtelevat eri määriä?
Olette sitä mieltä, että kaksi vaihtoehtoa, joilla on sama kohde- ja lakkohintojen hinta, myyvät samaa hintaa, mutta mielenkiintoisesti ne useimmiten käyvät kauppaa eri hinnoilla. Esimerkiksi 20. marraskuuta 2006 Bank of America sai puhelumaksun 50 dollarin lakkohinnalla, joka oli määrä päättyä tammikuussa 2007 (BAC AJ) ja toisella samalla lakkohinnalla, joka oli määrä päättyä tammikuussa 2009 (VBA AJ).