Oman pääoman tuotto (ROE) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROA) ovat kaksi tärkeintä toimenpidettä sen arvioimiseksi, kuinka tehokkaasti yrityksen johtoryhmä hallinnoi osakkeenomistajan pääomasta. Alla on yleiskuva ROE: n ja ROA: n tärkeimmistä eroista ja siitä, miten ne ovat yhteydessä.
Ymmärtää ROE ja ROA DuPontin identiteetin kautta
Puhtaassa tapauksessa ROE on ROA, kun se lisää taloudellisen vipuvaikutuksen yrityksen pääomarakenteeseen. DuPont-identiteetti, suosittu kaava ROE: n jakamiseksi sen ydinkomponentteihin, selittää parhaiten molempien johtamistoimien tehokkuuden suhteet.
(= Tase) / (oma pääoma)Yhtälön alkupuoliskolla (nettotulos jaettuna taseen loppusummalla) on (kuten raportoidaan taseesta) voiton tuottamiseksi (mitattuna tuloslaskelman nettotuloksella), joka määrittää, kuinka tehokkaasti hallinnointi käyttää taseen taseen loppusummaa.
Yhtälön toisella puoliskolla tarkoitetaan taloudellista vipuvaikutusta, joka tunnetaan myös oman pääoman korotukseksi. Ensisijainen taseyhtälö on:
Omaisuuserän suurempi osuus omasta pääomasta osoittaa, missä määrin velkaa (vipuvaikutusta) käytetään yhtiön pääomarakenteessa.
Esimerkki
ROE ja ROA ovat pankkialan tärkeitä komponentteja yritysten toiminnan mittaamiseksi. Oman pääoman tuotto (ROE) auttaa sijoittajia arvioimaan, miten sijoitukset tuottavat tuloja, kun taas sijoitetun pääoman tuotto (ROA) auttaa sijoittajia mittaamaan, miten hallinnointi käyttää varojaan tai resurssejaan saadakseen lisää tuloja
Bottom Line
ROE ja ROA ovat eri hallintotehokkuuden mittareita, mutta DuPont-identiteetti osoittaa, kuinka läheisesti ne ovat.
Ryan C. Fuhrmannilla ei kirjoitushetkellä ollut omia osakkeita mistä tahansa tässä artikkelissa mainitusta yrityksestä.
FYI Sijoitetun pääoman tuotto: Opas laskea sijoitetun pääoman tuotto
Sijoitetun pääoman tuotto on yksinkertainen yhtälö, joka voi antaa sinulle reunan, kun hienosäätää salkkusi - tässä on miten sitä käytetään.
Mikä on oman pääoman kertoimen vaikutus sijoitetun pääoman tuottoon (ROE)?
Oppia, kuinka laskea pääomansierotus kolmivaiheisessa DuPont-analyysimenetelmässä ja selvittää, mitä vaikutusta suurempi tai alempi kerroin on ROE: ssä.
Mikä on ero oman pääoman tuoton ja pääoman tuoton välillä?
Oman pääoman tuotto (ROE) ja pääoman tuotto (ROC) mittaavat hyvin samankaltaisia käsitteitä, mutta hieman erilaiset taustalla olevat kaavat. Molempien toimenpiteiden avulla pyritään tulkitsemaan yrityksen kannattavuus sen mukaan, mihin rahasummaan se joutui tekemään. Oman pääoman tuotto mittaa yhtiön voiton prosenttiosuutena kaikkien yhtiön omistusosuuksien yhteenlasketusta kokonaisarvosta.