a:

Johdannaisiin liittyvät ensisijaiset riskit ovat markkinat, vastapuolet, maksuvalmius ja yhteenliittämisriskit. Johdannaiset ovat sijoitusinstrumentteja, jotka koostuvat sellaisten osapuolten välisestä sopimuksesta, joiden arvo perustuu ja riippuu kohde-etuuden arvosta. Yleisimpiä kaupankäynnin kohteena olevia johdannaisia ​​ovat futuurit, optiot, erimielisopimukset tai CFD: t ja swapit.

Markkinariski

Markkinariskillä tarkoitetaan yleistä riskiä kaikista sijoituksista. Sijoittajat tekevät päätöksiä ja ottavat kantaa oletuksiin, teknisiin analyyseihin tai muihin tekijöihin, jotka johtavat heihin tiettyihin johtopäätöksiin siitä, miten sijoitus todennäköisesti toteutuu. Sijoitusanalyysin tärkeä osa on se, että sijoituksen todennäköisyys on kannattava ja mahdollisten tappioiden riski / palkkasuhde arvioidaan potentiaalisista voitoista.

Vastapuoliriski

Vastapuoliriski tai vastapuoliriski syntyy, jos jokin johdannaiskauppaan osallistuva osapuoli, kuten ostaja, myyjä tai jälleenmyyjä, laiminlyö sopimusta. Tämä riski on korkeampi yli-the-counter- tai OTC-markkinoilla, jotka ovat paljon vähemmän säänneltyjä kuin tavalliset kaupankäynnit. Säännöllinen kaupankäynnin helpottaminen helpottaa sopimuksen suorituskykyä vaatimalla marginaaliesiintymiä, joita päivitetään päivittäin mark-to-market-prosessin avulla. Mark-to-market -menetelmällä hinnoittelujohdannaiset todennäköisemmin vastaavat nykyistä arvoa tarkasti. Kauppiaat voivat hoitaa vastapuoliriskiä vain käyttämällä tunnettuja ja tunnettuja jälleenmyyjiä.

Likviditeettiriski

Likviditeettiriski koskee sijoittajia, jotka aikovat sulkea johdannaiskaupan ennen erääntymistä. Tällaisten sijoittajien on harkittava, jos kauppaa on vaikea sulkea tai jos olemassa olevat bid-ask levyt ovat niin suuria, että ne edustavat merkittäviä kustannuksia.

Yhteenliittämisriski

Yhteenliittämisriski viittaa siihen, miten eri johdannaisten ja jälleenmyyjien väliset yhteydet voivat vaikuttaa sijoittajan erityiseen johdannaiskauppaan. Jotkut analyytikot ilmaisevat olevansa huolissaan siitä, että ongelmat vain yhden osapuolen kanssa johdannaismarkkinoilla, kuten suuriin pankkeihin, jotka toimivat jälleenmyyjänä, voivat johtaa ketjureaktion tai lumipallo-vaikutukseen, joka uhkaa rahoitusmarkkinoiden vakautta.