a:

Markkinariski on tappioriski, joka johtuu tekijöistä, jotka vaikuttavat koko markkinoihin tai omaisuusluokkaan. Markkinariski tunnetaan myös ymmärrettävänä riskinä, koska se vaikuttaa kaikkiin omaisuusluokkiin ja on arvaamaton. Sijoittaja voi vain vähentää tällaista riskiä suojaamalla salkkua. Neljä ensisijaista riskin lähdettä, jotka vaikuttavat kokonaismarkkinoihin: korkoriski, osakekurssiriski, valuuttariski ja hyödykeriski.

Korkoriski

Korkoriski on riski kasvaneesta volatiliteetista koron muutoksen vuoksi. Riskit ovat erilaisia, kun korkotason muutos voi tapahtua, kuten perusriski, optioriski, terminen rakenneriski ja uudelleenhinnoitteluriski.

Perusriski on osa mahdollisten leviämismuutosten vuoksi, kun korot vaihtelevat. Perusriski syntyy, kun eri markkinoiden korkojen välinen ero vaihtelee.

Osakekurssiriski

Osakemarkkinariski on riski, joka syntyy arvopaperimarkkinoiden hinnanvaihtelusta - riski arvopaperin tai portfolion arvon alenemisesta. Osakkeiden hintariski voi olla joko järjestelmällinen tai epässystemaarinen riski. Järjestelmällistä riskiä voidaan lieventää monipuolistamalla, mutta järjestelmällistä ei voi olla. Maailmanlaajuisessa talouskriisissä osakekurssiriski on systemaattinen, koska se vaikuttaa useisiin omaisuusluokkiin.

Salkkua voidaan suojata vain tätä riskiä vastaan. Esimerkiksi jos sijoittaja sijoitetaan useisiin omaisuuseriin, jotka edustavat indeksiä, sijoittaja voi suojautua oman pääoman hintariskiä vastaan ​​ostamalla ostooptioita indeksin pörssikaupassa.

Valuuttakurssiriski

Valuuttariski tai valuuttariski on riski, joka syntyy valuuttakurssien volatiliteetin ollessa kyseessä. Globaalit yritykset voivat joutua alttiiksi valuuttariskeille, kun ne harjoittavat liiketoimintaa epätäydellisten suojausten vuoksi.

Oletetaan esimerkiksi, että U. S: n sijoittajalla on investointeja Kiinaan. Näiden kahden valuutan vaihtoon vaikuttaa toteutunut tuotto. Oletetaan, että sijoittaja on saavuttanut 50 prosentin sijoitetun pääoman tuoton Kiinassa, mutta Kiinan yuan laskee 20 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden. Valuuttojen muutoksen vuoksi sijoittajalla on vain 30% tuotto. Tätä riskiä voidaan lieventää suojaamalla valuutanvaihtosopimuksilla.

Hyödykkeiden riski

Hyödykkeiden hintariski on hyödykkeen hintavaihteluista johtuva markkinahintojen volatiliteetti. Hyödykeriski vaikuttaa eri markkinasektoreihin, kuten lentoyhtiöihin ja kasinoihin. Hyödykkeen hintaan vaikuttavat politiikka, kausivaihtelut, teknologia ja nykyiset markkinaolosuhteet.

Oletetaan esimerkiksi raakaöljyn ylitarjonta, joka on aiheuttanut öljyn hinnan laskevan joka päivä viimeisten kuuden kuukauden aikana.Yhtiö, joka investoi voimakkaasti öljynporauskaivoihin, kohtaa hyödykkeiden hintariskiä. Yhtiön voittomarginaali laskee myös, koska se toimii edelleen samalla kustannuksella, mutta raakaöljyn hinnat laskevat. Sen voitot vähenevät. Yhtiö voisi käyttää futuureja tai vaihtoehtoja suojaamaan tätä riskiä ja minimoimaan öljyn hinnan epävarmuuden.