a:

Liiketoiminnan rahavirta on osa rahavirtalaskelmaa, joka selittää rahavirtojen lähteet ja käyttötarkoitukset jatkuvasta säännöllisestä liiketoiminnasta tietyssä ajassa. Liiketoiminnan rahavirrat sisältävät tyypillisesti tuloslaskelman nettotuotot, nettotulojen muutokset ja käyttöpääoman muutokset.

Nettotulos on tyypillisesti ensimmäisen rivikohdan kassavirtalaskelman toiminta-osassa. Tämä arvo, joka mittaa yrityksen kannattavuutta, saadaan suoraan tuloslaskelmassa esitetystä nettotulosta vastaavana ajanjaksona. Rahavirtalaskelman on tällöin yhdistettävä nettotulos nettokassavirtoihin lisäämällä ei-kassavirtoja kuten poistoja ja poistoja. Samanlaisia ​​oikaisuja tehdään ei-käteisvaroihin tai tuloihin, kuten osakeperusteisiin korvauksiin tai realisoitumattomiin valuuttamääräisiin käännöksiin.

Liiketoiminta-alueen rahavirrat heijastavat myös käyttöpääoman muutoksia. Positiivinen omaisuuserän muutos jaksotestaan ​​kirjataan rahavirtaukseksi, kun taas vieraan pääoman positiivinen muutos kirjataan rahavirtaukseksi. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset, verosaamiset, kertyneet tuotot ja laskennalliset verot ovat yleisiä esimerkkejä varoista, joiden arvonmuutos heijastuu liiketoiminnan rahavirtaan. Velat, verovelat ja kertyneet kulut ovat yleisiä esimerkkejä veloista, joiden arvonmuutos heijastuu liiketoiminnan rahavirtaan.

Rahavirtalaskelman monet rivit eivät kuulu liiketoimintalohkoon. Kiinteistöihin, tehtaisiin, laitteisiin, aktivoiduihin ohjelmistokustannuksiin, sulautuissa ja yritysostoissa maksetut rahavarat, jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden hankinta sekä omaisuuden myynnistä saatavat tuotot ovat kaikki esimerkkejä sijoituksista, jotka olisi sisällytettävä sijoitustoiminnan rahavirtaan. Varojen liikkeeseenlaskusta saatavat tuotot, velkojen liikkeeseenlaskut, maksetut osingot, takaisinostositoumukset ja varat, jotka maksetaan eläkkeelle velkaa, ovat kaikki merkinnät, jotka olisi sisällytettävä rahoitustoiminnan rahavirtaan. Investointi- ja rahoitustoiminnan rahavirtoja ei pidetä osana jatkuvaa säännöllistä liiketoimintaa.

Harkitse esimerkiksi Apple Inc.: n verovuotta 2014 10-K. Applen vuotuinen nettotulos oli 39 dollaria. 5 miljardia euroa ja liiketoiminnan nettorahavirta 58 dollaria. 7 miljardia. Tämä sisältää 7 dollaria. 9 miljardia oikaisu poistoihin, 2 dollaria. 9 miljardin oikaisu osakepalkkioihin ja 2 dollaria. 3 miljardia euroa laskennallisesta verotuksesta.Käyttöomaisuuden ja velkojen muutokset sisältävät 4 dollaria. 2 miljardin euron myyntisaatavien rahavirta, joka vastaa taseen myyntisaamisten tasavertaisen arvon kasvua, mikä viittaa siihen, että Applen vielä ei ole kerätty kertyneitä myyntimääriä. Samoin on 5 dollaria. 9 miljardin euron rahavirta maksettavaksi. Tämä vastaa taseeseen kohdistuvaa velkojen lisäystä, mikä osoittaa Applen veloittamien kulujen nettoarvon nousua, joita ei ole vielä maksettu.