a:

Kun joukkovelkakirjalainaa myydään myyntivoiton takia, myyjä joutuu verotukseen voitosta. Myyntivoitosta joko kohdellaan myyntivoittoa tai tavanomaista tuloa myynnin luonteesta riippuen. Sisäinen tulovirasto (IRS) toteaa, että jos joukkovelkakirjalainaa myydään "aikomuksella kutsua velkainstrumentti ennen erääntymistä", se verotetaan tavanomaisina tuloina.

Tarkoitus on laukaista, kun lunastusvelvollisen liikkeeseenlaskija käyttää soittoperiaatetta ja ilmoittaa aikomuksesta ostaa instrumentteja, jotka pakottavat joukkovelkakirjalainan myymään. Sellainen sidos, jolla on puhelun tarjoaminen, ei ole tarkoitusta, kunnes optio laukeaa. Tulon määrä, joka on verotettava tavanomaisena tulona, ​​rajoittuu ansaittuun "alkuperäiseen alennukseen (OID)". Kaikki ansaitun OID: n yli oleva voitto kohdistuu myyntivoitto-veroon.

Esimerkiksi sijoittaja ostaa 10 vuoden joukkovelkakirjalainan viiden vuoden kuluttua 800 dollarista. Lainan nimellisarvo on 1 000 dollaria. Seitsemän vuotta myöhemmin sijoittaja myy velan, kun hän aikoo soittaa, 950 dollaria, ansaitsemaan voittoa 150 dollaria (950 dollaria - 800 dollaria). Alkuperäinen alennus oli 200 dollaria (1 000 - 800 dollaria). Lainan maturiteetti on kuukausina 120 (12 x 10 vuotta) ja sijoittaja on pitänyt joukkovelkakirjalainaa 84 kuukautta (12 x 7 vuotta). Ansaittu OID vastaa aikaa, jonka sijoittaja on pitänyt joukkovelkakirjalainan, kerrottuna OID: llä, joka on 140 dollaria (84/120 x 200). Myyntivoitto (enintään 140 dollaria) verotetaan tavallisina tuloina, mutta loput 60 dollaria (200-140 euroa) käsitellään myyntivoitonaan.

Lisätietoja joukkovelkakirjoista on kohdassa Bond Basics -opetusohjelma .