Vipuvaikutteinen pörssinoteerattu rahasto tai ETF verotetaan sen virallisen rakenteen, kohde-etuutena olevien sijoitusten luonteen, sijoittajan käyttämän hyödyn mukaan ja kurssin aikana saadut tuotot tai tappiot vuoden. Tämä monimuotoisuus voi olla hämmentävä, mutta samoja perussääntöjä sovelletaan kaikkiin verollisiin pörssiyhtiöihin.

Vaikka ETF: ista usein mainostetaan mahdollisista verotuksellisista eduistaan, vipuvaikutteisten salkkujen koostumus vaikeuttaa vipuvaikutteisia ETF: itä. Ymmärtää, miten vipuvaikutustasi ETF tai ETF verotetaan, alkavat tekijöistä, jotka ohjaavat ETF-verotusta IRS: lle.

ETF: n perussäännöt

Yhä useammat amerikkalaiset sijoittajat tutustuvat ETF: iin. Vaikka ETF-tilaan liittyy paljon enemmän yleistä tietämystä, ETF-verotusta koskevat säännöt ovat edelleen väärinymmärrettyjä ja houkuttelevia sijoittajille. Valittavissa on tuhansia ETF: ää, ja suurimmalla osalla niistä on erilaiset verotettavat riskit.

Jokainen rahaston omaisuusluokka voidaan luokitella yhdeksi viidestä IRS-luokasta: osakkeista, korkotuotoista, hyödykkeistä, valuutoista tai vaihtoehdoista. Esimerkiksi joukkovelkakirjalaina ETF on todennäköisesti sijoitettu hyödykeryhmään. ETF voidaan järjestää avoimena rahastona; sijoitusrahasto tai UIT; luovuttajan luottamus; kommandiittiyhtiö; tai pörssissä noteerattu tai ETN.

Hyödyke- ja valuuttarahastot tai ETN: t, joilla on futuurisopimuksia, ovat erityisiä sääntöjä Commodity Futures Trading Commissionista tai CFTC: stä. Kuitenkin IRS pitää näitä kommandiittiyhtiöitä. Esimerkiksi ProShares UltraShortin jenin rahasto (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Highstock 4. 2. 6 ) on vipuvaikutusvaluutan ETF, jenin liikkeet; IRS katsoo, että tämä on valuuttakonserni.

Todelliset veronalaiset määrät perustuvat ETF: n taseeseen. Tämä tarkoittaa osakkeita ETF ja vaihtoehtoja ETF voi olla hyvin erilaisia ​​veroja, vaikka niillä olisi sama verorakenne.

Panostettujen ETF: iden erityisnäkökohdat

Vertaa perinteisen ETF: n ja vipuvaikutuksen kohteena olevan ETF: n tase ja olet todennäköisesti huomattava kaksi suurta eroa. Ensimmäinen on vipuvaikutus ETF, jolla on valuuttamääräisiä sopimuksia ja futuurisopimuksia. Toinen on vipuvaikutus ETF pitää myös paljon enemmän rahaa keskimäärin. Nämä erot tekevät hyödynnettävistä ETF: stä monimutkaisempia verotuksellisiin tarkoituksiin.

Itse asiassa jotkin vipuvaikutteiset ETF: t voivat olla kiistanalaisia, koska niiden verojakaumien määrä on laskettu. Joissakin tapauksissa myyntivoittojen jakaumat voivat ylittää 60-70 prosenttia kokonaisarvosta eli NAV.Säännölliset ETF: t eivät koskaan tule lähelle tätä jakeluasteikkoa.

Ei ole vaikea nähdä, miksi näin on; eräänlainen irtisanominen vipuvaikutteisille ETF-osakkeille merkitsee taustalla olevien vaihtoehtojen, swapien tai futuurien välitöntä ja usein epätäsmällistä selvitystilaa. Jäljellä olevat osakkeenomistajat joutuvat ottamaan verotettavan tappion tai voiton. Tämä tarkoittaa, että monet vipuvaikutteiset osakkeenomistajat pitävät viisaita ilmoitetuista jakelupäivistä ja haluavat myydä rahaston, mikäli odotetaan suurta vastuuta.

Muut verotukseen liittyvät näkökohdat

Vuodesta 2013 lähtien pitkäaikaisia ​​myyntivoittoja verotetaan yleensä 15 prosentissa, tosiasiassa 0 prosenttia alimmassa veroluokassa olevista ja 20 prosenttia korkeimmasta veroluokasta. myyntivoittoja verotetaan tavallisina tuloina. Tämä on sama ETF: issä.

IRS: ssä otetaan huomioon nettovoitot. Myyntivoittoja saatetaan kompensoida viimeaikaisten pääomatulojen takia. Jopa täällä, eräillä vipuvaikutteisilla ETF: issä on erilaisia ​​sääntöjä. Koska niin monta eri sääntöä jakelu-, myynti- ja verolaskennasta voi hakea, rahastoyhtiön on lähetettävä sinulle tietoja vipuvaikutteisten ETF-omistusten mahdollisista verotuksellisista seurauksista.