Ostajan ja myyjän välisessä liiketoimessa tuotteen tai palvelun vastikkeeksi maksettava alkuperäinen hinta on kustannusperuste.

Arvopapereiden ja niihin liittyvien rahoitusvarojen osalta alkuperäisen hankintamenettelyn määrittäminen vain yhdelle alkupääomalle on hyvin yksinkertaista. Sijoittajana voi kuitenkin olla myöhempiä ostoja ja myyntiä, kun sijoittaja tekee päätöksiä erityisten kaupankäyntistrategioiden toteuttamisesta ja maksimoi mahdollisuutensa vaikuttaa koko salkkuun. Heitä monissa muissa asioissa, jotka voivat vaikuttaa kustannusperustaan, ja kysymys siitä, että lasketaan se täsmällisesti henkilötietojärjestelmään ja verotukseen, voi saada monimutkaisempia.

Mikä on kustannusperusta?

Kustannusperusta alkaa omaisuuden alkuperäiseksi arvoksi verotuksessa, joka on alun perin ensimmäinen ostohinta. Aikaa edeltäessä tämä kustannusperusta mukautetaan rahoitus- ja yritystoiminnan kehitykselle, kuten osakkeiden jako, osingot ja pääoman jakautuminen. Jälkimmäinen on yleinen tietyissä investoinneissa, kuten Master Limited Partnerships (MLP).

Kustannusperusteena käytetään pääomatuloveroa, joka on yhtä suuri kuin omaisuuserän kustannusperusteen ja nykyisen markkina-arvon välinen erotus. Tietenkin tämä kurssi käynnistyy, kun omaisuuserää myydään tai voitto tai tappio toteutuu. Verotus perustuu edelleen realisoitumattomiin voittoihin tai tappioihin, joissa vakuus pidetään, mutta sitä ei ole virallisesti myyty, mutta veroviranomaiset vaativat pääomatulojen määrittämisen, joka voi olla joko lyhytaikaista tai pitkäaikaista.

Miten se lasketaan?

Jälleen kerran investoinnin kustannusperusta on sama kuin alkuperäisen hankintahinnan. Jokainen investointi alkaa tästä tilasta, ja jos se päätyy siihen, että se on ainoa osto, kustannusten määrittäminen on yhtä helppoa kuin ennätys siitä, mikä oli alkuperäinen ostohinta. on sallittua sisällyttää kaupan kustannukset, kuten varasto-palkkio, jota voidaan käyttää myös myyntihintojen pienentämiseen.

Myöhempiä ostoja varten on tarpeen seurata jokaista ostopäivää ja -arvoa Verotustarkoituksessa sisäisen tuloverolain (IRS) käyttämää menetelmää käytetään ensimmäisenä, ensiksi ulos tai FIFO-järjestelmään niille, jotka tuntevat yrityksen varaston seurantamenetelmän. Toisin sanoen, kun myynti tapahtuu, alkuperäistä ostoa käytetään ensin ja se seuraisi etenemistä hankintahistorian kautta oletetaan, että Lawrence osti kesäkuussa 100 XYZ: n osaketta 20 dollarin osuudelle ja sitten ostaa syyskuussa 50 XYZ-osaketta 15 dollarin osuudella. Jos hän myi 120 osaketta, hänen kustannusperustaansa käyttämällä FIFO-menetelmää olisi (100 x 20 dollaria / osake) + (20 x 15 dollaria / osake) = 2 300 dollaria.

Keskimääräinen kustannusmenetelmä voi myös olla sovellettavissa ja yksinkertaisesti edustaa ostettujen osakkeiden yhteenlaskettua dollarin määrää jaettuna ostettujen osakkeiden kokonaismäärällä. Jos Lawrence myi 120 osaketta, keskimääräinen kustannusperusta olisi 120 x [(100 x 20 dollaria / osake) + (50 x 15 dollaria / osake)] / 150 = 2 200 dollaria.

IRS-julkaisut, kuten julkaisu 550 auttaa sijoittajaa oppimaan, mikä menetelmä soveltuu tiettyihin arvopapereihin. Muuten kirjanpitäjä voi auttaa määrittämään parhaan toimintatavan. Arvopapereiden välillä on myös eroja, mutta peruskäsite siitä, mitä ostohintaa sovelletaan. Useimmat esimerkit kattavat varastoja. Joukkovelkakirjat ovat jonkin verran ainutlaatuisia, koska parin tai alhaisemman ostohinnan on oltava jaksotettu eräpäivään saakka. Sijoitusrahastojen osalta voitot on maksettava vuosittain osakkeenomistajille, mikä aiheuttaa verotettavaa tapahtumaa verotettavaan (ei-oikeutettuun) tiliin. Rahastoa hoitaa kaikki määrät, tai rahastoyhtiö antaa ohjeita.

Miksi kustannusperusta on tärkeä?

Investoinnin kustannusperustetta on seurattava lähinnä verotuksessa. Ilman tätä vaatimusta on olemassa vankka tapaus, että useimmat sijoittajat eivät vaivaudu pitämään tällaisia ​​yksityiskohtaisia ​​tietoja. Ja koska pääomatulojen verot voivat olla yhtä korkeita kuin tavalliset tulot (lyhytaikaisen myyntivoiton verokannan tapauksessa), se kannattaa minimoida, mikäli mahdollista. Pitämällä pitempään kuin vuoden mittainen vakuus merkitsee sitä, että minkäänlainen myyntivoitto täyttää pitkän aikavälin tilan, joka on huomattavasti tavanomaista tulotasoa alhaisempi ja joka laskee tulotason perusteella.

IRS: n velvoitteen raportoida myyntivoittojen lisäksi on tärkeää tietää, miten sijoitus on tehty ajan mittaan. Mielenkiintoiset sijoittajat tietävät, mitä he ovat maksaneet tietoturvasta ja kuinka paljon veroja he joutuvat maksamaan, jos he myyvät sen. Seurannan voitot ja tappiot ajan mittaan toimivat myös sijoittajana tuloskorttina ja antavat hänelle tietää, onko kaupankäynnin strategiat lopulta yksinkertaisesti kannattavaa vai tuottoisa ajan mittaan. Vakava merkkijono saattaa viitata tarpeeseen arvioida uudelleen sijoitusstrategia.

Monimutkaisemmat esimerkit

Kustannusperusteen laskeminen saa aikaan paljon monimutkaisempia yritystoiminnan seurauksena. Tähän luokkaan kuuluvat erät, kuten osakeosuuksien oikaiseminen, erityisten osinkojen, pääoman jakautumisten sekä sulautumis- ja hankintamenojen kirjanpidollinen käsittely ja yrityskauppojen järjestäminen. Osakekohtainen jakaminen, kuten kaksiosainen jakaminen, jossa yritys antaa lisäsuhteen jokaiselle osalle, jonka sijoittaja omistaa, ei muuta kokonaiskustannusperustaa. Mutta se tarkoittaa sitä, että osakekohtainen hinta jaetaan kahdella tai mitä osakevaihtosuhde päätyy.

CCH Capital Changesin, johtavan viranomaisen auttamisessa IRS: n ja sijoittajien seurannassa yritysasiakkaiden kustannusperustaan, on vuosittain yli miljoona yritystoimintaa. Yritystoiminnan vaikutusten määrittäminen ei ole liian monimutkaista, mutta se voi vaatia paljastamistaitoja, kuten CCH-käsikirjan löytämisen paikalliselta kirjastolta tai otsikosta yrityksen verkkosivujen sijoittajasuhteisiin.Nämä lähteet tarjoavat yleensä runsaasti yksityiskohtia M & A-toiminnasta tai spinoffeista.

Kun toinen yritys hankkii omistetun yrityksen, hankkijayritys antaa joko osakeomistuksen, rahan tai molempien yhdistelmän ostoksen suorittamiseksi. Maksut käteisvaroista johtavat siihen, että osuuteen on kohdistettava voitto ja maksettava veroja. Osakkeiden liikkeeseenlasku todennäköisesti pitää myyntivoittoja tai -tappioita realisoitumattomana, mutta uusien kustannusten seuranta on välttämätöntä. Yritykset antavat ohjeita prosenttiosuuksista ja erittelyistä. Tämä pätee myös silloin, kun yritys työntyy osaksi omaa uutta yritystä. Jotkut verokustannuksista menevät uuden yrityksen kanssa, ja sijoittajan on määritettävä prosenttiosuus, jonka yritys antaa.

Kun on kyse perheenjäsenestä tai muusta henkilöstä perittyjen arvopapereiden osalta, kustannusperusta muuttuu yksilön siirtyessä. Voitto (tai tappio, joka voi tapahtua alaspäin markkinoilla) voi myös automaattisesti olla pitkän aikavälin voitto. Toisen henkilön lahjoittamien arvopapereiden osalta alkuperäinen veropohja pysyy turvassa. Ainoa poikkeus on, jos kustannusperusta on tappion tilassa, kun lahjoitus tapahtuu. Jos näin on, verokustannuksia voidaan pienentää.

Kuinka pitää se yksinkertaisena

Useita menetelmiä voi auttaa minimoimaan paperityöt ja ajan, joka tarvitaan kulujen seurantaan. Yritykset tarjoavat osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmia (DRIP), joiden avulla osingot voidaan käyttää ostamaan lisävaroja yrityksessä. Jos mahdollista, pidä nämä ohjelmat pätevässä tilissä, jossa myyntivoittoja ja -tappioita ei tarvitse seurata. Jokainen uusi DRIP-osto johtaa uusiin veroerä. Sama pätee automaattisiin uudelleeninvestointiohjelmiin, kuten esimerkiksi investoimaan $ 1 000 kuukausittain sekkitililtä. Uudet ostot merkitsevät aina uusia veroeroja.

Hyvien tietueiden pitäminen voi myös auttaa yksinkertaistamaan asioita. Suurten välittäjien ja säilytysyhteisöjen on seurattava kustannusperustaansa ja pidettävä kaiken sähköisesti sijoittajille pääsyn. Sijoittajat voivat myös käyttää Exceliä kotona ja pitää kaupan jäljennöksiä, jotka voivat palata monta vuotta alkuperäiseen ostopäivään.

Bottom Line

Kustannusperustan käsite on periaatteessa suoraviivaista, mutta se voi monimutkaistua monimutkaiseksi. Seurantahinta perustuu verotustarkoituksiin, mutta sitä tarvitaan myös investointien onnistumisen seurantaan ja määrittämiseen. Menestyksen avain kustannusperiaatteella on säilyttää hyvät tiedot ja yksinkertaistaa sijoitusstrategiaa mahdollisuuksien mukaan.