a:

Korkea maksamaton vapaa kassavirta voi viitata siihen, että liiketoiminnalla on suuri kassavirta, joka ylittää pääomamenot, käyttöpääoman menot ja verot. Jos yrityksellä on alhainen määrä vapaata kassavirtaa ja runsaasti kirjoittumatonta vapaata kassavirtaa, se voi osoittaa, että yrityksellä on suuri velkavaatimus, joka voi aiheuttaa taloudellisen hädän.

Unlevered Free Cash Flow

Epävirallinen vapaa kassavirta mittaa yhtiön rahavirtaa ennen koron tai pääomakustannusten arviointia. Epävirallinen vapaa kassavirta on raportoitu yhtiön tilinpäätöksessä ja se näytetään osoittamaan, kuinka paljon käteisellä yhtiöllä on käsi käydä hoitamaan liikekulunsa ennen kuin se joutuu maksamaan taloudelliset velvoitteensa.

Ilmaisemattoman vapaan rahavirran yhtälö on seuraava:

Ilman vapaata kassavirtaa = (tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja) - (käyttöomaisuusinvestoinnit) - (verot)

< ! --2 ->

Korkea selittämätön vapaa kassavirtaindikaattori

Kun yrityksellä on suuri määrä käteiskansoitumatonta kassavirtaa, se tarkoittaa sitä, että sillä on runsaasti käteistä, jotta se voi maksaa liikekulunsa ja sijoittaa loput takaisin yritykseen tarvittaessa. Tämä osoittaa, että sillä on tehokas toiminta ja voit sijoittaa rahat takaisin yhtiöön. Perinteisesti, sitä korkeampi on kirjoittanut vapaa kassavirta, sitä paremmin.

Kuitenkin kertaluonteinen vapaa kassavirta ei ota huomioon velkavaatimuksia. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka yrityksellä on suuri määrä käsittelemätöntä vapaata kassavirtaa, voi silti joutua maksamaan suurta velkaa.

Jos yrityksen vapaana oleva kassavirta on paljon alhaisempi kuin yrityksen näkymättömät vapaa kassavirta, se osoittaa, että yhtiöllä on suuri pääomarakenteeseen liittyvä velka ja se voi olla oletuksena.