a:

Inflaatio ja deflaatio, vaikka vastakkaiset skenaariot, ovat melko samanlaisia ​​niiden tuhojen kohdalla, joita ne voivat vahingoittaa sijoittajan salkussa. Yksi strategia inflaation ja deflaation negatiivisten vaikutusten lieventämiseksi on investoida sinisen sirukantoihin, jotka ovat historiallisesti vakaita arvoja ja joilla on ennätykselliset inflaatio- ja deflatointijaksot.

Inflaatio viittaa tavaroiden ja palvelujen hintojen yleiseen nousuun, mikä tekee saman verran vähemmän rahaa. Matalissa määrissä inflaatiota pidetään normaalina (2-3% vuodessa on ihanteellinen), ja sitä voidaan yleensä ylittää älykkäämmillä investoinneilla. Kaikkien tuotteiden hinta autojen maidosta hiusleikkaukseen nousee hitaasti ajan myötä, mutta terveellä taloudella niin ihmisten tulotaso ja sijoitusarvot. Inflaatio tulee huolestumaan, kun se ylittää tulojen kasvun ja sijoitustuottojen. Yhdysvalloissa esimerkiksi 1970-luvulla inflaatio oli peräti 13%, mutta palkat olivat tasalaisia ​​ja osakemarkkinat palautuivat vain 5-6%. Tämän seurauksena kuluttajat näkivät, että ostovoima väheni nopeasti.

Deflaation määrittelevä ominaisuus puolestaan ​​on hintojen laskussa. Pinnalla se kuulostaa hyvältä; kun hinnat laskevat, sama rahamäärä voi ostaa enemmän. Deflaatiota kuitenkin usein kannustaa laskevasta kysynnästä, joka yleensä johtuu talouteen perustuvasta heikkoudesta. Kun hinnat laskevat, kuluttajat odottavat ostoja ja odottavat hintojen laskevan enemmän. Tämä menojen puute heikentää taloutta entisestään, laskemalla alaspäin suuntautuvan spiraalin, joka usein huipentuu masennukseen tai pitkän taloudellisen stagnaation aikakauteen.

Molemmat skenaariot aiheuttavat häiritseviä tilanteita sijoittajille. Inflaatio asettaa ristiriitaiset paineet osakemarkkinoille. Hintojen nousu voi lisätä oman pääoman arvoja. Kuitenkin, kun hinnat nousevat, kuluttajien ostovoima pienenee ja ne vähenevät vähemmän. Yritysten voitot laskevat, koska ne myyvät vähemmän tavaroita ja palveluita, joilla on yleensä negatiivinen vaikutus osakekursseihin. Jopa silloin, kun tuotot ovat positiivisia, reaalituotot lasketaan vähentämällä inflaatiota todellisista tuotoista, ovat yleensä negatiivisia korkean inflaation aikana.

Deflaatio asettaa lähes alituisesti paineita osakemarkkinoille. Yritykset joutuvat luopumaan työntekijöistä ja leikkaamaan palkkoja, koska hintojen lasku aiheuttaa tulojen vähenemistä. Tämän seurauksena ihmisillä on vähemmän varoja sijoittaa tai joutua selvittämään olemassa olevat investoinnit elinkustannusten maksamiseen, mikä aiheuttaa osakekurssien laskun.

Blue-chip -varastot ovat eristettyjä enemmän kuin muut inflaation ja deflaation tuhoisat vaikutukset.Siniset sirut ovat suuria, vakiintuneita yrityksiä, kuten Dow Jonesin ja S & P 500: n piirteitä. Useimmat blue-chip-yritykset myyvät tuotteita, joita käytetään laajalti hyvässä taloudessa ja huonoissa tilanteissa, kuten taloustavaroissa, kodinkoneissa ja ei-ylellisissä tuotteissa autoja. Vaikka heidän ostovoimansa laskee, ihmisten on hankittava perusedellytyksiä ja pidettävä nämä yritykset kannattavina. Monet blue-chip-yritykset, mutta eivät kaikki, maksavat osinkoja. Osingot tarjoavat paljon tarvittavia lisätuloja, kun osakeomistukset pyrkivät pysymään inflaation vauhdissa.