a:

Operatiivinen kassavirta ja kassavirran marginaali ovat eri perusteita, joita käytetään perusanalyysissä. Liiketoiminnan rahavirta -suhde mittaa yhtiön likviditeettiä lyhyellä aikavälillä. Toisaalta liiketoiminnan rahavirran marginaali mittaa yrityksen tehokkuutta muuntamalla myynti käteiseksi.

Liiketoiminnan kassavirta lasketaan jakamalla yrityksen rahavirta nykyisistä veloista. Liiketoiminnan kassavirta tai liiketoiminnan rahavirta lasketaan vähentämällä yhtiön liikekulut kuluista.

Yleensä jos liiketoiminnan kassavirta on pienempi kuin 1, yhtiö on tuottanut kauden aikana vähemmän rahaa kuin sen on maksettava nykyisistä veloistaan. Tämä voi viitata siihen, että tarvitaan lisää pääomaa. Siksi sijoittajat ja rahoitusanalyytikot suosivat yleensä korkeampia kassavirtaosuuksia.

Oletetaan esimerkiksi, että ABC-yhtiöllä on 5 miljoonan dollarin liikevaihto, 3 miljoonan dollarin liikekulut ja 10 miljoonan dollarin velat viimeisen tilikauden aikana. Yritys ABC: n tuloksena oleva liiketoiminnan kassavirta on 20%, tai (5 - 3 miljoonaa dollaria) / 10 miljoonaa dollaria * 100%. Tämän vuoksi yhtiön toiminnoista kertyi vähemmän rahaa kuin sen oli maksettava lyhytaikaisista veloistaan.

Liiketoiminnan rahavirran marginaali lasketaan jakamalla liiketoiminnan rahavirta sen myynneillä. Se mittaa, miten yrityksen päivittäiset toiminnot voisivat muuntaa tuotteidensa ja palveluidensa myynnin käteiseksi. Oletetaan esimerkiksi, että ABC-yhtiöllä on 2 miljoonan dollarin myynti. Yritys ABC: n tuloksena oleva liiketoiminnan kassavirta on 100% tai (5 - 3 miljoonaa) / 2 miljoonaa dollaria * 100%. Tämä osoittaa, että ABC: n toiminta on tehokasta muuntamalla myynti käteiseksi.