a:

Liiketoiminnan kassavirta-suhde ja vakavaraisuussuhde ovat kaksi erilaista yrityksen perusanalyysissä käytettyä toimenpidettä. Liiketoiminnan kassavirta mittaa yhtiön lyhytaikaista likviditeettiä, kun taas vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä pysyä liuenneena.

Operatiivinen kassavirta lasketaan jakamalla yhtiön kassavirta nykyisiin velkoihin. Liiketoiminnan kassavirta mittaa yrityksen kykyä muuntaa varansa käteiseksi nopeasti maksamaan nykyiset velat. Jos kassavirta-suhde on alle 1, yhtiö ei ole likvideinen ja voi olla vaikea maksaa lyhytaikaisia ​​velkojaan. Liiketoiminnan kassavirta-suhde suurempi kuin 1 tarkoittaa, että yhtiö tuotti enemmän rahaa tietyn ajan kuluessa kuin sen nykyiset velat. Suhde ei kuitenkaan mittaa yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaisia ​​taloudellisia velvoitteita.

Toisaalta vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä täyttää sen nykyiset ja pitkäaikaiset velat. Vakavaraisuussuhde lasketaan lisäämällä yrityksen nettotulos sen poistoilla ja jakamalla se kokonaisvelkollaan, kun taas liiketoiminnan rahavirtaprosentti mittaa yhtiön rahavirran vain lyhytaikaisiin velkoihin. Vakavaraisuussuhde suurempi kuin 1 tarkoittaa, että yritys todennäköisesti täyttää lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velat eikä ole todennäköistä, että se joutuu maksamaan velkapitoisuutensa. Toisaalta vakavaraisuussuhde pienempi kuin 1 tarkoittaa, että yritys todennäköisesti luopuu velkajärjestelyistä.

Esimerkiksi ABC-yhtiöllä on nettotulos 5 miljoonaa dollaria ja poistot 2 miljoonaa dollaria. Sen kokonaisvelat ovat 70 miljoonaa dollaria. Tämän vuoksi sen vakavaraisuussuhde on 10 ((5 miljoonaa + 2 miljoonaa dollaria) / 70 miljoonaa dollaria). Näin ollen yhtiö todennäköisesti on maksamatta velkansa ja joutuu maksukyvyttömyyteen.