Kaikki käyttävät rahaa. Me kaikki haluamme sitä, toimimme sen hyväksi ja ajattelemme sitä. Vaikka rahojen luominen ja kasvu näyttäisivät jonkin verran aineettomalta, raha on tapa, jolla saamme tarvitsemamme ja haluamamme asiat. Tehtävä määritellä, mikä raha on, mistä se tulee ja mihin se on, kuuluu niille, jotka omistautuvat taloustieteeseen. Tässä tarkastelemme moninaisia ​​rahan ominaisuuksia.

Mikä on rahaa?

Ennen vaihdon välineen kehittämistä - i. e. , rahaa - ihmiset vaihtaisivat hankkimaan tarvitsemansa tavarat ja palvelut. Kaksi yksilöä, joista kullakin oli haluttu muutamia tavaroita, tekisi kauppasopimuksen.

Tämä varhainen vaihtomallin muoto ei kuitenkaan tarjoa siirrettävyyttä ja jakautumista, joka tekee kaupankäynnistä tehokkaaksi. Esimerkiksi jos sinulla on lehmiä, mutta tarvitset banaaneja, sinun on löydettävä joku, jolla on paitsi banaaneja myös lihan halu. Mitä jos löytää joku, joka tarvitsee lihaa, mutta ei banaaneja, ja voi tarjota sinulle vain puput? Jotta saat lihasi, hänen on löydettävä joku, jolla on banaaneja ja haluaa puput … ja niin edelleen.

Tavaroiden vaihtokaupan siirrettävyyden puute, kuten näette, on väsyttävää, sekavaa ja tehotonta. Mutta se ei ole silloin, kun ongelmat päättyvät: Vaikka löydät joku, jolla kauppaa lihaa banaaneja, et ehkä usko joukko heistä on arvoinen koko lehmä. Sinun pitäisi sitten suunnitella tapa jakaa lehmäsi (sotkuinen liiketoiminta) ja määrittää, kuinka monta banaania olet valmis ottamaan tietyistä lehmän osista.

Näiden ongelmien ratkaisemiseksi tuli hyödyke rahaa: eräänlaista hyvää, joka toimii rahana. Esimerkiksi 1700-luvun alussa ja 1800-luvulla amerikkalaiset siirtolaiset käyttivät majavaraa ja kuivattua maissia liiketoimissa; joilla on yleisesti hyväksyttyjä arvoja, näitä hyödykkeitä käytettiin ostamaan ja myymään muita asioita. Kauppaan käytetyillä hyödykkeillä oli tiettyjä ominaisuuksia: ne olivat laajalti haluttuja ja siten arvokkaita, mutta ne olivat myös kestäviä, kannettavia ja helposti varastoitavia.

Toinen, edistyksellisempi esimerkki raaka-aineista on kullan kaltainen jalometalli, jota vuosisatojen ajan käytettiin takaisin paperiversiona 1970-luvulle saakka. Esimerkiksi Yhdysvaltain dollarin tapauksessa tämä merkitsi sitä, että ulkomaiset hallitukset pystyivät ottamaan dollarinsa ja vaihtamaan heidät tiettyyn hintaan kultaa Yhdysvaltain keskuspankin kanssa. Mielenkiintoista on se, että toisin kuin majavaurkat ja kuivattu maissi (joita voidaan käyttää vaatteissa ja elintarvikkeissa), kulta on arvokasta puhtaasti siksi, että ihmiset haluavat sitä. Se ei ole välttämättä hyödyllinen - loppujen lopuksi et voi syödä sitä, eikä se pidä lämpimänä yöllä, mutta suurin osa ihmisistä ajattelee olevansa kaunista, ja he tietävät muille, että se on kaunista.Joten, kulta on jotain voit turvallisesti uskoa on arvoinen. Kulta toimii siis fyysisenä rikkausmerkinä, joka perustuu ihmisten käsitykseen.

Jos ajattelemme rahan ja kullan välistä suhdetta, voimme saada jonkinlaisen käsityksen siitä, miten raha saa arvonsa - edustaa jotain arvokasta.

Näyttelyt luo kaiken

Toinen rahatyyppi on rahaa, joka poistaa tarvetta fyysisen hyödykkeen tukemiseksi. Sen sijaan sen arvo asetetaan tarjonta ja kysyntä, ja ihmisten usko sen arvoon. Fiat-rahat kehittyivät, koska kulta oli vähäinen resurssi ja nopeasti kasvavat talot eivät aina riittäneet vastaamaan valuutan tarjontavaatimuksia. Jotta kukoistaa talous, tarve kulta antaa rahaa arvo on erittäin tehoton, varsinkin kun, kuten olemme jo vahvistaneet, sen arvo on todella syntyy ihmisten käsityksestä.

Fiat-rahasta tulee ihmisten käsityksen arvosta, miksi rahaa luodaan. Kasvava talous näyttää hyvältä tuottaa muita asioita, jotka ovat arvokkaita itselleen ja muille talouksille. Yleisesti ottaen, mitä vahvempi talous on, sitä voimakkaammin rahoja pidetään (ja haetaan) ja päinvastoin. Muista kuitenkin, että tämä käsitys, vaikkakin abstrakti, on jossain määrin tuettava siitä, kuinka hyvin talous voi tuottaa konkreettisia asioita ja palveluita, joita ihmiset haluavat.

Esimerkiksi vuonna 1971 USA: n dollari irrotettiin kultakannasta - dollaria ei enää voida lunastaa kultaa, eikä kullan hinta enää vahvistunut millään dollarimäärällä. Tämä tarkoitti sitä, että nyt oli mahdollista luoda enemmän paperirahaa kuin oli kultaa tukemaan sitä; se oli amerikkalaisen talouden terveydentila, joka tukee dollarin arvoa. Jos talouteen päästään noki, Yhdysvaltain dollarin arvo laskee sekä kotimaassa inflaation kautta että kansainvälisesti valuuttakurssien kautta. Onneksi USA: n talouden impliointi heikentäisi maailmaa taloudelliseksi pimeydeksi, niin monet muut maat ja yhteisöt toimivat väsymättä varmistaakseen, ettei koskaan tapahdu.

Nykyään rahan arvo (ei pelkästään dollari, vaan useimmat valuutat) määräytyy pelkästään sen ostovoiman ansiosta, kuten inflaatio määrää. Siksi yksinkertaisesti uuden rahan tulostaminen ei luo vaurautta maalle. Rahaa luodaan eräänlaisella pysyvällä vuorovaikutuksella konkreettisten asioiden välillä, aineettomalla haluamme heitä kohtaan ja abstraktilla uskomuksemme siihen, mikä on arvoa. Raha on arvokasta, koska haluamme sen, mutta haluamme sen vain siksi, että se saa meidät halutun tuotteen tai palvelun.

Miten rahoja mitataan?

Mutta tarkalleen, kuinka paljon rahaa on olemassa ja mitä muotoja se tekee? Taloustieteilijät ja sijoittajat esittävät tämän kysymyksen päivittäin sen selvittämiseksi, onko inflaatio vai deflaatio. Jotta rahat voitaisiin havaita paremmin mittaustarkoituksiin, ne ovat erotaneet ne kolmeen luokkaan:

• M1 - Tämä rahan luokka sisältää kaikki metallirahojen ja valuutan fyysiset nimitykset; jotka ovat tilien tarkastamista ja NOW-tilejä; ja matkustajien tarkastukset.Tämä rahan luokka on kapein kolmesta; se on lähinnä rahaa, jota käytetään ostamaan asioita ja suorittamaan maksuja (ks. alla oleva aktiivinen raha).
• M2 - Laajemmilla kriteereillä tämä luokka lisää kaikki M1: ssä olevat rahat kaikkiin aikariskeisiin talletuksiin, säästötileihin ja muihin kuin institutionaalisiin rahamarkkinarahastoihin. Tämä luokka edustaa rahaa, joka voidaan helposti siirtää rahaksi.
• M3 - M3: n laajin rahayksikkö yhdistää kaikki M2-määritelmään sisältyvät rahat ja lisää kaikki suuret talletukset, institutionaaliset rahamarkkinarahastot, lyhytaikaiset takaisinostosopimukset sekä muut suuremmat likvidit varat.

lisäämällä nämä kolme luokkaa yhteen, saavutamme jonkin maan rahankäyttöön tai talouden kokonaismäärään.

Aktiivinen raha

M1-luokkaan kuuluu aktiivista rahaa eli kolikkojen ja paperiversion kokonaisarvo yleisössä. Aktiivisen rahan määrä vaihtelee kausiluonteisesti, kuukausittain, viikoittain ja päivittäin. Yhdysvalloissa keskuspankit jakavat uutta valuuttaa Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle. Pankit antavat rahaa asiakkaille, jotka luokitellaan aktiiviseksi rahaksi sen jälkeen, kun ne on aktiivisesti levitettävä.

Kassavarojen vaihteleva kysyntä vastaa jatkuvasti vaihtelevaa aktiivista rahaa. Esimerkiksi ihmiset tyypillisesti maksavat käteismaksuja tai vetävät pankkiautomaatista viikonlopun aikana, joten maanantaina on enemmän aktiivisia käteisvaroja kuin perjantaina. Julkinen käteisen rahan kysyntä laskee toisinaan esimerkiksi joulukuu- kauden jälkeen.

Suuren kysynnän vuoksi suurin osa kierrätystä U.S.-rahasta on tosiasiallisesti Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Miten rahaa luodaan

Nyt, kun olemme keskustelleet siitä, miksi ja kuinka rahaa, edustusta havaitusta arvosta luodaan talouteen, meidän on koskettava sitä, miten maan keskuspankki (Yhdysvaltain keskuspankki USA) voi vaikuttaa ja manipuloida rahan tarjontaa.

Tarkastellaan yksinkertaistettua esimerkkiä siitä, miten tämä tehdään. Jos se haluaa lisätä liikkeessä olevan rahamäärän, keskuspankki voi tietenkin yksinkertaisesti tulostaa sen, mutta fyysiset laskut ovat vain pieni osa rahan määrää.

Toinen keino, jolla keskuspankki voi lisätä rahan tarjontaa, on ostaa valtion kiinteäkorkoisia arvopapereita markkinoilla. Kun keskuspankki ostaa nämä valtion arvopaperit, se sijoittaa rahat markkinalle ja tehokkaasti yleisön käsiin. Miten keskuspankki, kuten Federal Reserve, maksaa tästä? Niin outoa kuin se kuulostaa, ne yksinkertaisesti luovat rahan ohut ilmaa ja siirtävät sen arvopapereita myyville ihmisille! Tai voi alentaa korkotasoa, jolloin pankit voivat tarjota edullisia lainoja tai luottoja - ilmiötä, joka tunnetaan halpana rahana - ja kannustaa yrityksiä ja yksityishenkilöitä lainata ja käyttää.

Rahan tarjonnan supistamiseksi keskuspankki tekee päinvastoin ja myy valtion arvopapereita. Rahaa, jolla ostaja maksaa keskuspankin, puretaan pääosin liikkeestä.Muista, että tässä esimerkissä olemme yleistyneet pitämään asioita yksinkertaisina. (Lisätietoja on Federal (Fed) Reserve Tutorialissa.)

Muista, että kunhan ihmiset uskovat valuutan, keskuspankki voi antaa enemmän. Mutta jos Fed laskee liikaa rahaa, arvo laskee, kuten mikä tahansa, jolla on kysyntää korkeampi kysyntä. Joten vaikka teknisesti se voi luoda rahaa "ohuesta ilmasta", keskuspankki ei voi yksinkertaisesti tulostaa rahaa sen haluamaksi.

Amerikan rahan historia

Valuutanvaltiot

1700-luvulla Ison-Britannian päättäväisyys oli hallita sekä amerikkalaisia ​​pesäkkeitä että luonnonvaroja, joita he valvoivat. Tätä varten brittiläiset rajoittivat rahan määrää ja tekivät laittomiksi pesäkkeille omia rahapalojaan. Sen sijaan siirtomaita pakotettiin käyttämään englantilaisia ​​vaihtokursseja, jotka voitiin lunastaa ainoastaan ​​englantilaisille tavaroille. Kolonisteja maksoivat tavaroistaan ​​näillä samoilla laskuilla, mikä katkaisi ne tehokkaasti kaupankäynnistä muiden maiden kanssa.

Vasteena koloniat palautuivat takaisin vaihtojärjestelmään käyttäen ammuksia, tupakkaa, kynsiä, turkkeja ja mitä tahansa muuta, jota voitaisiin kaupata. Asukkaat keräsivät myös mahdolliset ulkomaiset valuutat, suosituimpia ovat suuret, hopeiset espanjalaiset dollarit. Näitä kutsuttiin kahdeksan kappaletta, koska kun teidän oli muutettava, vedät veitsesi ja hakkasi sen kahdeksaan bittiin. Tästä meillä on ilmaus "kaksi bittiä" eli neljäsosa dollarista. (Lue rahojen alkuista, katso Rahan historia: vaihtokortista .)

Massachusetts Money

Massachusetts oli ensimmäinen siirtomaa, joka vastustaa äidinkieltä. Vuonna 1652 valtio veti omia hopeahahmojaan, mukaan lukien mänty- ja tammipuu-shillings. Se kiertänyt Yhdistyneen kuningaskunnan lain, jossa todettiin, että vain brittiläisen imperiumin hallitsija voisi laskea kolikoita keräämällä kaikki niiden kolikot 1652, jolloin ei ollut hallitsijaa. Vuonna 1690 Massachusetts julkaisi myös ensimmäisen paperirahan, kutsui sen luottokortteja.

Amerikan ja Britannian väliset jännitteet jatkoivat siihen asti, kunnes vallankumouksellinen sota puhkesi vuonna 1775. Kolonialiset johtajat julistivat itsenäisyytensä ja loivat uuden valuutan nimeltä "maanosat" sodan puolensa rahoittamiseksi. Valitettavasti kukin hallitus painosti niin paljon rahaa kuin se tarvitsi ilman mitään standardia tai omaisuutta, joten maanosat kokivat nopean inflaation ja muuttuivat arvottomiksi. Tämä estää Yhdysvaltojen hallitusta käyttämästä paperituotetta lähes vuosisadan ajan.

Vallankumouksen seuraukset

Vallankumouksellisen sodan kaaos jätti uuden kansakunnan rahajärjestelmän täydelliseksi hylkyksi. Suurin osa vastavalmistuneista Yhdysvaltojen valuutoista oli hyödytöntä. Ongelma ei ratkennut vasta 13 vuotta myöhemmin vuonna 1788, jolloin kongressille myönnettiin perustuslailliset valtuudet rahojen rahaksi ja säännellä sen arvoa. Kongressi perusti kansallisen rahajärjestelmän ja loi dollarin rahana.Siellä oli myös bimetallinen standardi, mikä tarkoittaa, että sekä hopea että kulta voitaisiin arvostaa ja käyttää takaisin, paperin dollareita. (Katso lisätietoja Gold Standard Revisited .)

Kesti 50 vuotta kaikkien ulkomaisten metallirahojen ja kilpailevien valuuttojen hankkimiseksi pois liikkeestä. Pankkisiirrot olivat olleet liikkeessä koko ajan, mutta koska pankit antoivat enemmän seteleitä kuin heillä oli kolikkoa, nämä setelit käyvät usein kauppaa alle nimellisarvon.

Lopulta U.S. oli valmis kokeilemaan paperirahan kokeilua uudelleen. 1860-luvulla yhdysvaltalainen hallitus loi yli 400 miljoonaa dollaria laillisen maksuvälineen rahoittaakseen taistelunsa sisällissodan konfederaatiota vastaan. Näitä kutsuttiin greenbackiksi yksinkertaisesti siksi, että niiden selkä oli painettu vihreänä. Hallitus tuki tätä valuuttaa ja ilmoitti, että sitä voitaisiin käyttää julkisten ja yksityisten velkojen takaisinmaksuun. Arvo vaihteli kuitenkin pohjoisen menestyksen tai epäonnistumisen mukaan sodan tietyissä vaiheissa. Konfederaation dollarit, jotka myös erottivat valtiot 1860-luvulla, seurasivat Konfederaation kohtaloja ja olivat arvottomia sodan päätyttyä.

Sisällissodan seuraukset

Helmikuussa 1863 U.S. kongressi hyväksyi kansallispankkilain. Tällä säädöksellä perustettiin rahajärjestelmä, jonka avulla kansalliset pankit antoivat liikkeelle Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainan tukemia seteleitä. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö työskenteli sitten saadakseen valtion seteleitä pois liikkeestä siten, että kansalliset setelit muuttuivat ainoiksi valuutoiksi.

Tämän uudelleen rakentamisen aikana keskusteltiin paljon bimetallisen standardin suhteen. Jotkut käyttivät vain hopeaa takaisin dollariin, toiset olivat kultaa. Tilanne ratkaistiin vuonna 1900, kun Gold Standard Act oli hyväksytty, joka teki kultaa ainoana tukena dollaria. Tämä tarkoitti, että teoriassa voisit ottaa paperidesi ja vaihtaa sen vastaavaan arvoon kultaa. Vuonna 1913 perustettiin Federal Reserve ja sai valtuudet ohjata taloutta valvomalla rahan määrää ja lainojen korkoja.

Bottom Line

Rahaa on muuttunut paljon kuorien ja nahkojen jälkeen, mutta sen tärkein tehtävä ei ole muuttunut ollenkaan. Riippumatta siitä, mihin muotoon se kestää, raha tarjoaa meille välineen vaihtaa tavaroita ja palveluita ja mahdollistaa talouden kasvavan liiketoimien toteutuessa nopeammin.