a:

Vuoden 1929 pörssien romahdus ja siitä seuraava suuri masennus ovat olleet lyhyt myynti useiden markkinoiden laskusuhdanteiden syntipukkina. Lyhyen myyntitapahtuman yhteydessä sijoittaja myy osakkeita markkinoilla, jotka on lainattu ja toimitettu selvitystilassa. Tarkoituksena on voittaa ostamalla osakkeita takaisinmaksun lainoille alemmalla hinnalla. Suuren masennuksen jälkeen Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavalvojien komitea (SEC) asetti lyhyen kauppatapahtuman rajoitukset rajoittamaan liiallista alaspäin suuntautuvaa painetta.

Monta vuotta, sen perustamisesta lähtien vuonna 1937 vallitsi uptiksen sääntö. Tämä sääntö mahdollisti lyhyeksi myynnin tapahtuvan vain viimeisimmän myyntiluvan viimeisimmästä myynnistä. Esimerkiksi, jos viimeinen kauppa oli 17 dollaria. 86, lyhyt myynti voitaisiin toteuttaa, jos seuraava tarjoushinta oli vähintään 17 dollaria. 87. Tämä säännös ei läheskään koske liikaa myyntipaineita lyhyistä myyjistä ja auttaa pitämään markkinat tasapainossa ainakin teoriassa. Vuosien aikana on tehty useita tutkimuksia, jotka osoittavat, ettei ylimääräinen helpotus ole peräisin karhumarkkinoiden uptick-säännöstä. Vuonna 2007 SEC kumosi uptick-säännön antamalla vapaan hallinnan lyhyille myyjille, jotka käyttivät pian seuraavan osakemarkkinaraportin vuonna 2008. SEC on sittemmin tarkistanut sääntöä uudelleen, mikä asettaa tiettyjen kantojen uptick-sääntöä, kun hinta putoaa enemmän kuin 10% edellisen päivän sulkemisesta.

Lyhyen myynnin olennainen säännös koskee myytävän osakekannan saatavuutta. Välitysliikkeen on oltava helposti saatavilla toimitushetkellä, muuten se on epäonnistunut toimitus tai "alasti" lyhyt myynti. Vaikka varastoliiketoiminnassa tämä katsotaan renegiseksi, on olemassa tapoja tehdä sama asema optiosopimusten tai futuurien myynnin kautta.