Hurdle rate ja high water mark ovat kahdenlaisia vertailuarvoja, joita hedge-rahastot voivat asettaa vaatimuksiksi kannustus- tai suoritusmaksujen keräämisestä sijoittajilta.
Hedge-rahastojen maailmassa korkein vesiarvo on korkein arvo, jonka sijoitusrahasto tai tili on koskaan saavuttanut.
Toisaalta esteiden määrä on vähimmäissumma, jonka hedge-rahasto on ansaittava ennen kuin se voi periä kannustuspalkkion. Pääomahankintaan käytettynä taas esteettömyysasteella on hieman erilainen merkitys: se on vähimmäisverokanta, jonka yritys tai johtaja odottaa ansaitsevansa investoidessaan projektiin.
Hedge-rahasto on liikekumppanuus tai muu rakenne, joka yhdistää ja hallinnoi aktiivisesti sijoituksia …
2/20-nimisen kaavan mukaan hedge-rahasto perii yleensä 1% % rahaston varojen nettoarvosta ja kannustimaksuista, jotka ovat 20% rahaston tuotosta.
Sijoittaja maksaa aina hallinnointipalkkion voitoista riippumatta. Erilaisia rakenteita voidaan kuitenkin käyttää voittojen laskemisessa kannustuspalkkioiden laskemiseksi sijoittajille …
Yhden tyyppisen rakenteen ansiosta voitto voidaan yksinkertaisesti määritellä nettoarvon (NAV) kasvuksi. Vaihtoehtoisesti voitto voi olla NAV-arvon nousu hallinnointipalkkioiden oikaisulla.
Hedge-rahastot voivat myös asettaa esteettömyyden ja korkean veden merkin. Rahasto voi esimerkiksi perustaa 5 prosentin rajan, mikä mahdollistaa sen, että se voi periä kannustinpalkkiot vain silloin, kun tuotto on korkeampi kuin tämä summa. Jos samassa rahastossa on myös korkea vesimerkki, se ei voi kerätä kannustuspalkkioa, ellei rahasto ole ylittänyt korkean veden merkin ja tuotot ylittävät esteettömyyden.
Miksi rahoitusneuvojat tarvitsevat kerätä CFP-merkin
YKP: n nimeä suosivat voimakkaasti sekä rahoitus- että valtamedia ja ne tarjoavat runsaasti etuja sertifioijille.
Mikä on esteiden (MARR) ja sisäisen korkotason (IRR) välinen suhde?
Selvittää, miten yritykset ja johtajat käyttävät esteitä tai MARR: tä ja sisäistä tuottoprosenttia tai IRR: tä hankkeiden ja investointien arvioimiseksi.
Mitä tarkoittaa "veden yläpuolella"?
Termiä "veden yläpuolella" käytetään kuvaamaan tilanteita, joissa kohteen päättymis- tai nykyarvot ovat korkeammat kuin alku- tai avaushinta. Kirjanpidossa arvostetun arvon omaisuutta sanotaan olevan "veden yläpuolella", koska hinta, jolla se voitaisiin myydä, ylittää maksetun hinnan.