Sijoitusrahastoista on jo pitkään ollut suosittu valinta monille sijoittajille, koska tarjolla on monenlaisia ​​vaihtoehtoja ja niiden tarjoama automaattinen monipuolistaminen. Kuitenkin, riippuen siitä, mitä haluat saada ulos salkusta ja yksilöllisestä riskinsietokyvystä ja investointistrategiasta, voi olla aika siirtyä sijoitusrahastoista pörssilistattuihin rahastoihin.

Sijoitusrahastot ja ETF: t jakavat monia etuja. Lisäksi ETF: t ovat yleensä verotuksellisempia ja edullisempia kuin perinteiset sijoitusrahastot. Kuten minkä tahansa sijoitustuotteen, ETF: t ovat edelleen haittapuolensa. Selkeä käsitys siitä, mitä ETF: t voivat tarjota ja millaista sijoittajaa he parhaiten sopivat, auttaa sinua määrittämään, voivatko ne olla älykkäämpiä valintaa salkkusi mukaan nykyisiin sijoituskohteisiisi.

ETF: n perusteet

ETF: t ovat pohjimmiltaan sellaisia ​​sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla. Rahastojen tavoin ETF: t yhdistävät osakkeenomistajien osuudet ja investoivat useisiin arvopapereihin. Myös sijoitusrahastojen kaltaiset ETF: t voivat sijoittaa eri arvopapereihin riippuen kyseisen rahaston tavoitteista. Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF: t ovat pääasiassa passiivisesti hallinnoituja varoja, jotka yleensä sijoittavat samoihin arvopapereihin kuin tietyn indeksin.

Sijoittajat voivat ostaa ja myydä ETF: itä jälkimarkkinoilla aivan kuten varastot tai joukkovelkakirjat, jolloin ne ovat erittäin nestemäisiä. Lisäksi ETF-rahastojen markkinaperusteinen kauppa tarkoittaa, että varoja ei tarvitse myydä osakkeenomistajien lunastusten rahoittamiseksi, kuten sijoitusrahastojen tavoin. ETF: t voivat käyttää myös luontoissuorituksia ja lunastusprosesseja, joissa sijoittaja laskee tai lunastaa ETF: n osakkeita vastineeksi rahaston portfolion kaltaisten osakkeiden korista eikä rahaksi.

ETF: t edut

ETF: ien monista eduista on suhteellisen alhaiset kustannussuhteet verrattuna vastaaviin sijoitusrahastoihin. Tietenkin, aktiivisesti hoidetut ETF: t aiheuttavat hieman korkeampia kustannuksia, mutta ne ovat yleensä yleensäkin alhaisemmat kuin rahastoihin. ETF: t eivät kanna kuormaa tai 12b-1 maksuja, kuten sijoitusrahastojen, vaikka osakkeiden ostaminen ja myyminen aiheuttavat provisiomaksuja, kuten mikä tahansa muu kaupankäynti. Kuitenkin, jos aiot tehdä yhden suuren investoinnin, eikä useita pieniä ostoksia ajan myötä, ETF: t voivat olla huomattavasti edullisempia kuin sijoitusrahastojen.

Lisäksi useimpien ETF: iden passiivinen sijoitusstrategia tekee niistä erittäin verotuksellisen tehokkaan. Koska nämä varat eivät tee vuosittain paljon kauppoja, ETF: n kertoimet, jotka tekevät usein myyntivoittoja, ovat vähäisiä. Aina kun investointi maksaa myyntivoittoja tai osinkoja, se kasvattaa kunkin osakkeenomistajan verovelkaa.Koska ETF: t tekevät vähemmän jakelua, ne ovat verotuksellisempia kuin sijoitusrahastot.

Se, että varoja ei tyypillisesti vaadita varojen likvidaatiota kattamaan osakkeenomistajien lunastukset (koska osakkeita voi ostaa ja myydä avoimilla markkinoilla tai lunastaa korit varastossa) vähentää edelleen ETF-sijoitusten verovaikutusta.

Kuka ETF: t sopivat parhaiten?

Koska useimmat ETF-indeksit ovat indeksoituja varoja, ne sopivat parhaiten sijoittajille, jotka haluavat käyttää ostovoimastrategiaa ja luottaa siihen, että markkinat tuottavat myönteisiä tuottoja ajan myötä. Indeksoidut ETF: t sijoittavat vain kohdeindeksin kantoihin, joten ne eivät vaadi aktiivista johtajaa analysoimaan potentiaalisia kauppoja ja päättäisi investoida tutkimukseen ja vaistoon. Toisin kuin rahastosijoituksissa, jotka edellyttävät perusteellista analyysia johtajan menestyksestä, sijoittaminen indeksoituun ETF: hen vaatii vain, että olet nouseva kohdeindeksissä.

Onko ETFs hyvä vaihtoehto sinulle riippuu siitä, mitä haluat saada sijoituksestasi. Jos etsit edullista sijoitusta, joka todennäköisesti tuottaa kohtuullisen tuoton, uhraamalla mahdollisuuksia suurempaan voittoon alhaisemman riskin takia, ETF: t voivat olla erinomainen vaihtoehto.

Tietenkin jotkin ETF: t ovat huomattavasti riskialttiimpia - nimittäin vipuvaikutus ja käänteinen ETF. Näitä varoja hallinnoidaan tavoitteena tuottaa useita indeksin tuottoja, yleensä kaksi tai kolme kertaa päivässä. Vaikka nämä voivat olla rahankäyttäjiä, jos markkinat toimivat yhteistyössä, markkinoiden volatiliteetti pyrkii tekemään varat vähemmän kannattavaksi pitkällä aikavälillä. Vastuuvakuutus ETF voi olla kannattavaa, jos olet kiinnostunut säilyttämään aktiivisen kaupankäynnin tyylin ja tekemällä useammin kaupankäynnit kuin pitämällä sijoitusta pitkiä aikoja, mutta sinulla on oltava melko korkea riskinsietokyky.

Milloin ETF: t ovat oikea valinta?

Saattaa olla oikea aika vaihtaa ETF: t, jos sijoitusrahasto ei enää täytä tarpeitasi. Joillekin vaihtoehdoista ETF: ille on järkevää, koska sijoitusrahastoihin liittyvät kulut voivat syödä huomattavan osan voitoista. Lisäksi, jos sinulla ei ole tarvetta vuosittain sijoitustuotosta ja mieluummin sijoitus, joka kasvaa arvoon ajan myötä ilman, että verovelkaa nostetaan vuosittain myyntivoittojakauman kautta, ETF: t voivat olla sopivampi vaihtoehto.

Jos suunnittelet eläkkeelle siirtymistä, ETF: t voivat olla hyödyllinen lisäys sijoitussalkkuusi, varsinkin jos sijoitat verovähennyskelpoisen säästötilin, kuten 401 (k): n tai IRA: n kautta. Vaikka ETF: n tekemät jakamäärät ovat alhaiset, eläkesäätiösi sijoittautumisen avulla saadaan lisää verosuojausta. Eläkesäätiöön sijoitetuista sijoituksista saatavaa tuloa ei veroteta ennen kuin peruutat ne. Koska olet luultavasti alhaisemmalla veroluokalla, eläkkeelle jäämisen jälkeen tämä voi säästää huomattavan määrän rahaa. Jos sinulla on Roth IRA, kaikki mahdolliset pätevät sijoitustulojen nostot ovat verottomia.

Bottom Line

Sekä sijoitusrahastoilla että ETF: llä on etunsa, mutta voi olla aika arvioida, sijoittavatko salkkusi sijoitukset tehokkaimmin tavoitteisiisi.Jos maksat rahastoa, jolla on suuri kustannussuhde tai kun olet maksanut liikaa veroja vuosittain, koska ei-toivottuja pääomatuloja jakautuu, vaihto ETF: eihin on todennäköisesti oikea valinta sinulle.

Jos nykyinen sijoitussi on indeksoitu rahasto, etsi ETF, joka tekee saman, paljon pienemmällä hinnalla. Jos haluat aktiivisesti hallinnoitua rahastoa, joka pyrkii parantamaan markkinoita, sijoitusrahasto tarjoaa varmasti enemmän vaihtoehtoja kuin ETF: t, mutta korkean riskin / korkean palkkion omaavat ETF: t ovat yleistyneet.

Jos molemmat rahastot ja ETF: t täyttävät joitain investointitarpeitasi, tietenkin, ei ole mitään syytä, että et voi valita molempia.