Hinta / voitto (P / E) -suhde on yksi suosituimmista ja laajemmin käytetyistä taloudellisista mittareista, mutta sillä on useita luontaisia puutteita, (EV / EBITDA) -suhde kompensoi.
EV / EBITDA-suhde on taloudellinen mittari, joka mittaa yrityksen pääomansiirrot. Vaikka tämän suhdeluvun laskeminen voi olla monimutkaista, tämä suhde on usein parempi kuin muut tuoton mittarit, koska se tasoittaa eroja verotuksessa, pääomarakenteessa ja omaisuuden laskemisessa.
P / E-suhde on arvostusmittari, joka vertaa yhtiön osakekohtaista osakekohtaista tulosta (EPS) sen nykyiseen markkinahintaan. Tämä metri on laajalti tunnettu ja sitä käytetään yrityksen tulevan kasvupotentiaalin indikaattorina. P / E-suhde ei paljasta täydellistä kuvaa, ja se on hyödyllisempi vertaamalla vain yrityksiä saman toimialan sisällä tai vertaamalla yrityksiä yleismarkkinoille.
Sijoittajille on ongelmia, jotka johtuvat P / E-suhteesta. Ansaintaosuus metristä perustuu kirjanpidolliseen arvoon, joka on ensisijainen manipuloinnille, mikä aiheuttaa metrijärjestelmän yleisen luotettavuuden kyseenalaiseksi. EV / EBITDA-suhteen käyttö auttaa vähentämään joitain P / E: n laskusuhdannetta sisällyttämällä korkokustannukset, verot, poistot ja arvonalentumiset (EBITDA).
EV / EBITDA-suhde on vähemmän julkaistu kuin P / E-suhde, mikä vaikeuttaa sektoreiden vertailua. Yritystason (EV) käyttö, joka on hyödyllinen, aiheuttaa myös ongelmia. Tämä arvo ei aina kuvaa koko yhtiön velkaa, ja negatiiviset EV-arvot aiheuttavat laskennallisia ongelmia.
P / E-suhde on määritetty päämarkkina-arvon määrittämiseksi, ja nykyisten ja historiallisten tietojen yksiselitteinen volyymi antaa metrisen painon varastosanalyysin suhteen. Volyymi / EBITDA-suhde puolestaan jotkut analyytikot väittävät, että P / E: n sijasta ensisijaisen arvopaperin arvostusmallin käyttäminen tuottaa parempia sijoitustuottoja.
Molemmilla mittareilla on luonnostaan etuja ja haittoja, ja sijoittajat saavat entistä selkeämmän kuvan yrityksestä tarkastelemalla molempia toimenpiteitä osana oman päämäärän arviointia.
Miksi perusinvestoijien tulisi kiinnittää huomiota Cash Value Added (CVA) -arvoon?
Syventävät käteisvarojen lisäarvoa, jonka perusluonteiset sijoittajat käyttävät arvioitaessa yrityksen kykyä täyttää kassavirtavelvoitteet.
Mikä on put-call-suhde ja miksi minun pitäisi kiinnittää huomiota siihen?
Put-call-suhde on suosittu työkalu, joka on erityisesti suunniteltu auttamaan yksittäisiä sijoittajia arvioimaan markkinoiden yleistä tunnetta. Suhde lasketaan jakamalla kaupankäynnin kohteena olevien vaihtoehtojen määrä kaupankäynnin kohteena olevien optioiden avulla. Kun tämä suhde kasvaa, sitä voidaan tulkita tarkoittavan sitä, että sijoittajat asettavat rahansa put option sijasta vaihtoehdot.
Millaisia rahoitusmarginaaleja sijoittajien tulisi kiinnittää eniten huomiota ennen investoimista yritykseen?
Selvittää, millaisia taloudellisia marginaaleja, kuten voittoa ja kassavaroja, sijoittajan tulisi kiinnittää eniten huomiota ennen investoimista yritykseen.