Rahoituspalvelualalla kuluttajat maksavat palvelusta maksun ja odottavat tietyn turvallisuustason vastineeksi. Kun sijoittaja maksaa välittäjän hoitamaan tilinsä, välittäjä on velvollinen toimimaan kyseisen sijoittajan etujen mukaisesti. Tämä velvoite ei ole pelkästään moraalinen, vaan se johtuu myös alan eri sääntelyvirastojen asettamista säännöistä. Ongelmana on, että jos tili on vääristynyt, useimmilla kuluttajilla ei ole aavistustakaan, mihin kääntyä, kunnes se on liian myöhäistä.
Esimerkkejä väärinkäytöksestä vaihtelevat petoksesta. Pudottaminen on epäeettistä käytäntöä, jota jotkut välittäjät käyttävät korottaakseen palkkioitaan liiallisella kaupankäynnillä asiakkaan tilillä. Soveltuvuus liittyy tilien valitsemiin investointityyppeihin ja ovatko ne sopivia tietylle sijoittajalle, kun taas petos voi käsittää laajan valikoiman eriasteisia käyttäytymismalleja.

Joten kuka etsii keskimääräistä sijoittajaa? Onko rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA), valtion sääntelyvirastot, arvopaperimarkkinavalvojien komitea (SEC), valuutanvalvontavirasto (OCC) tai Federal Reserve Board (FRB)? Vastaus on kaikki edellä, mutta kukin omalla tavallaan. Lue lisätietoja saadaksesi lisätietoja.

FINRA
Useimmille kuluttajille välittäjien, jälleenmyyjien ja sijoittajien välisen liiketoiminnan sääntelevän toimiston FINRA on ensimmäinen puolustuslinja investointitilille aiheutuvan ongelman sattuessa.

Kun sijoittaja avaa tilin yhdysvaltalaisessa välitysyrityksessä, pitkällä tilin avaamista käsittelevässä asiakirjassa oleva hieno tulostus määrittelee tyypillisesti, että kuluttajat luopuvat oikeuksistaan ​​harjoittaa välitysyritystä ulkopuolisessa tapahtumapaikassa välimiesmenettelyyn. Kuluttajalla on kuitenkin FINRA: n sääntöjen mukaan oikeus jatkaa välimiesmenettelyä. Tämän seurauksena leijonanosuus kuluttajien välisistä välitystoimista kuluttajista on FINRA: n tekemä ja yleensä välimiesmenettely.

Välimiesmenettelyt ovat periaatteessa tuomioistuinten kaltaisia ​​asetuksia, joissa tuomarit korvataan vertaisryhmällä. Asianantajat (kantajat) esittävät tapauksia asianajajiensa kanssa tai ilman, ja heitä puolustavat vastaajat (vastaajat), joilla on yleensä asianajajat.

Menettely alkaa kerätä vaatimus FINRA: lla, joka ilmoittaa sitten kaikille osapuolille, että menettely on alkanut. Välimiesmenettely on suunniteltu yksinkertaiseksi, jotta keskimääräinen kuluttaja, jolla ei ole oikeudellista asiantuntemusta, voi päästä mukaan ja antaa hänelle mahdollisuuden hakea vaatimusta ilman, että hän tarvitsee palkata asianajajaa. Lomakkeet on kirjoitettu selkeään kieleen, jotta he eivät ehkäisisi joltakin kirjaamista.
Vaikka alkuperäinen hakemus voidaan käsitellä ilman asianajajaa, on laajalti ehdotettu, että kantaja (kantaja) palkata asianajajan, kun hän joutuu kohtaamaan syväpussin lailliset puolustusmestarit, kun vaatimus on jätetty.Ei ole pulaa oikeudellisista palveluista saataville hakijoille, ja monet asianajajat tapaavat tapauksia, varsinkin jos on olemassa suuri potentiaalinen ratkaisu ja mitä heillä on hyvä mahdollisuus voittaa.

Vaikka välimiesprosessi on tehokas ja asianmukainen, kuluttajat, jotka pyrkivät tapaukseen, olisi valmistauduttava samaan viivästymiseen kuin he joutuisivat kokemaan tyypillisessä valtion tai liittovaltion tuomioistuimessa. Arkistointi voi kestää jopa vuoden, ja menettelyn aloittaminen alkuperäisen hakemuksen jälkeen voi kestää vuosia.

Koska prosessi voi viedä huomattavan paljon aikaa ja resursseja, on erittäin suositeltavaa, että kuluttajat, joita on käsitelty epäoikeudenmukaisesti, kattavat kaikki vahingon korjaustoimenpiteet suoraan välittäjänsä tai sijoitusjohtajansa kanssa ennen valituksen tekemistä FINRA: lla. (Lue lisää Valtion sääntelyvirastot Kun FINRA hakee enemmistöä sijoittajilta, on olemassa muita puolustuslinjoja, joilla on päällekkäisiä valtuuksia. Jokaisella valtiolla on esimerkiksi oma sääntelyvirasto, joka valvoo arvopaperiteollisuuden valtion toimintaa. Kun valtion alueellinen toimivalta määräytyy omien valtion linjojen mukaan, sen ammatillinen toimivalta vaihtelee.

Tyypillisesti valtio säätelee erilaisia ​​rahoituspalvelujen tarjoajia, jotka vaihtelevat luotto-osuuksista välittäjälle. Valtion virastot kattavat myös sijoitusneuvojat, jotka eivät täytä SEC: n (alle 25 miljoonan dollarin hallinnassa) vaatimusta. Tässä valtion virastojen tarjoama kattavuus on samanlainen kuin SEC: n lisensiointi-, arkistointi- ja tilintarkastusvelvollisuudet. Sääntelyn päällekkäisyyksiä vältetään yleensä, koska rekisteröidyt sijoitusneuvojat rekisteröivät vain yhden viraston tai toisen välityksellä.
Valtio tyypillisesti osallistuu tutkimuksen alkuvaiheeseen ja toimii sitten yhteistyössä SEC: n kanssa, kun tutkimus syvenee. Vaikka virastot toimivat tehokkaasti, niillä ei ole yleensä yhtä paljon henkilöstöä kuin FINRA tai SEC, ja niiden on katettava suuremmat tapaukset tutkijaa kohti.

SEC

Sijoittajasuojausjärjestelmää yhdessä pitävä liima on SEC, joka syntyi vuoden 1929 pörssiromahduksen tuhkasta ja joka oli laadittu vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1934 arvopaperipörssin ympärillä. SEC hallitsee itsesääntelyjärjestöjä, jotka ulottuvat kuluttajalle ja sen lainkäyttöalue on kauaskantoinen ja kattaa neljä pääosaa:

corporate finance
market regulation

• sijoitushallinta
• täytäntöönpano > SEC: n vastuualueet ovat yhä haastavampia tietokonepohjaisten rikosten syntymisen ja rahoitustuotteiden ja -toimien kasvavan monimutkaisuuden vuoksi, mutta sen ensisijainen tarkoitus on edelleen suojata yksittäisiä sijoittajia valvomalla sijoitustoiminnan hallintaa ja varmistamalla, että julkiset yritykset tarjota riittävät taloudelliset ja muut tiedot yleisölle, jotta sijoittajat voivat tehdä perusteltuja päätöksiä.
• Markkinoiden uusia haasteita kohtaan on kehotettu lisäämään SEC: n voiman joustavuutta.Kuitenkin vuosien keskusteluista sääntelyelinten vakiinnuttamisesta tai rahoituskansan nimittämisestä huolimatta ei ole olemassa konkreettisia suunnitelmia. (Lisätietoja siitä, miten tämä sääntelyelin suojaa sijoittajien oikeuksia
• Arvopaperimarkkinoiden valvonta: SEC: n yleiskatsaus

.)

OCC ja Fed (OCC) ja kuuluisasta (tai surullisesta) Federal Reserve Boardista (FRB). Vaikka molemmat elimet ovat hyvin aktiivisia sijoittajien vartioinnissa, niiden toiminta keskittyy pankki- ja rahoituspalveluihin korkeammalla tasolla, ja niiden osallistuminen yksittäisiin tapauksiin on harvinaista. Johtopäätös

Jokainen näistä sääntelyelimistä etsii sijoittajia omalla tavallaan ja kullakin on erityiset tehtävät jossain määrin päällekkäisyyksiä. Sääntelyorganisaatiot ovat kehittyneet entistä monimutkaisempien sijoitustoimien ja tuotteiden kesken, mutta niitä haastetaan vuosittain uusina asioina. Nämä organisaatiot on suunniteltu suojaamaan kuluttajia, joten jos sinulla on ongelma, jota et pysty ratkaisemaan suoraan välittäjän kanssa, hyödynnä. Muista, samoin kuin paikallinen poliisi, sääntelyvirastot eivät tiedä mitään asioita, ellet ota yhteyttä heihin.