Sisällysluettelo:
Kahden ensisijaisen syyn, miksi erilaisilla sijoitusrahastoilla on erilaiset sijoitusmaksut, ovat kustannussäästöt ja rahastojen saatavuus sijoittajille.
Saatavilla pienemmille sijoittajille
Sijoitusrahastoyhtiöt tekevät rahaa hallinnoitavien varojensa (AUM) perusteella. Rahaa hallinnoidaan enemmän rahastoyhtiötä suuremmilla maksuilla. Tilien avaamiseen ja ylläpitoon liittyy kiinteitä kustannuksia, ja yritykset joutuvat usein menettämään rahaa vähäisen taseen tileihin. Sijoitusyhtiöt vaativat alkuinvestointeja, jotka auttavat varmistamaan tällaisten tilien kannattavuuden.
Tämän politiikan haittapuolena on se, että se rajoittaa rahastojen saatavuutta piensijoittajille. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat varoja tappiollisiksi johtajiksi saadakseen uusia sijoittajia toivoen, että ne kasvavat isompiksi sijoittajiksi ajan myötä. Esimerkiksi Vanguardin sijoitusrahastoilla on vähintään 3 000 dollaria alkuinvestointeja, mutta Vanguard STAR -rahasto on käytettävissä vain 1 000 dollaria.
Eri osakekursseja
Monet sijoitusrahastoista tulevat eri osakekursseilla. Nämä yleensä erotellaan erilaisilla investointien vähimmäisillä ja erilaisilla maksurakenteilla. Sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat osakekurssit, joilla on pienempi vuotuinen kulusuhde sijoittajille, joilla on enemmän rahaa sijoittamiseen. Koska sijoitusyhtiöt pystyvät hallitsemaan suuria dollareita entistä kustannustehokkaammin ja haluavat houkutella suurempia sijoituksia yrityksilleen, ne tarjoavat halvempia osaluokkia rikkaille yksilöille. Osakkeenomistajat puolestaan pitävät enemmän sijoituksia omissa tasoissaan.
Esimerkiksi Vanguard 500 -indeksirahastolla on kolme erilaista osakelajialuetta: Sijoittajaryhmät -luokka, Amiraaliosuusluokka ja Institutional Shares -luokka. Sijoittajaryhmät -luokka vaatii vähintään 3 000 dollaria ja maksaa 0, 17% helmikuusta 2016. Admiral Shares -luokka vaatii vähintään 10 000 dollaria, mutta veloittaa 0, 05%. Institutional Shares -luokka, jota usein käytetään eläkesuunnitelmiin ja suurasiakkaisiin, vaatii 5 miljoonan dollarin vähimmäisveron ja maksaa 0, 04%.
Nämä John Hancockin kohdepäivän rahastot ovat hyvin erilaisia tavoitteita (JRVOX, JRFOX)
Tarkastella kahden John Hancockin elinkaarirahaston suorituskykyä eri eläkepäivillä.
Ovat eri maissa erilaisia APR-arvoja?
Oppia aikavälistä APR ja miten sitä käytetään Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Tutki, miksi eri lainanantajat veloittavat erilaisia APR-arvoja.
Miksi mikrotaloudelliset mallit ovat lyhyellä aikavälillä erilaisia kuin pitkällä aikavälillä
Selvittää, miksi lyhyen ja pitkän aikavälin mikrotaloudelliset mallit käsittelevät tuotantoa, kustannuksia ja muuttuvaa muutosta käyttämällä erilaisia parametreja.