a:

Kuten kaikki arvopaperit, sijoitusrahastoihin liittyy markkinoita tai järjestelmällisiä riskejä. Tämä johtuu siitä, ettei ole mahdollista ennustaa, mitä tulevaisuudessa tapahtuu tai onko tietty omaisuus kasvaa tai pienentää arvoa. Koska markkinoita ei voida ennakoida tarkasti tai täysin kontrolloida, investoinnit eivät ole riskittömiä.

Mikä on markkinariski?

Markkinariski on riski, joka liittyy kaikentyyppisiin investointeihin, jotka johtuvat markkinoiden epävakaasta luonteesta ja yleisestä maailmantaloudesta. Markkinariski on yksinkertaisesti se mahdollisuus, että markkinat tai taloudet laskevat ja aiheuttavat yksittäisten sijoitusten menettämisen arvosta riippumatta liikkeeseenlaskijan tuloksesta tai kannattavuudesta. Esimerkiksi vuoden 2008 osakemarkkinoiden kaatumisessa lähes kaikki varastot menettäneet arvonsa huolimatta siitä, että useimmat yritykset eivät olleet tehneet mitään väärin tai muuttaneet toimintaansa millään tavoin. Mikään yritys ei olisi voinut ennustaa tai estää tulosta, lukuun ottamatta muutamia pankkialalla tietysti.

Markkinariskin tyypit

Markkinariskiä on useita, jotka koskevat eri tyyppisiä sijoituksia. Yleisiä markkinariskejä ovat osakeriski, korkoriski, luottoriski, inflaatioriski, sosiopoliittinen riski ja maariski. Jotkut investointityypit ovat alttiita useille markkinariskeille. Sijoitusrahastoihin sovellettava markkinariski riippuu salkussaan olevista varoista.

Osakeriski koskee pörssiinvestointeja ja viittaa siihen riskiin, että osakemarkkinoiden hintojen muutokset voivat tehdä yksittäisen sijoituksen arvokkaammaksi, kun omistaja haluaa myydä. Tällainen riski koskee kaksinkertaisesti varastosäästöjä. Ensinnäkin sijoitusrahastojen arvo voi vaihdella, mikä aiheuttaa osakkeenomistajan sijoitusten menettämisen. Lisäksi varastovarojen arvo riippuu pelkästään varastoista koostuvista salkkujen markkina-arvoista, jotka puolestaan ​​ovat myös osakeriskejä. Osakkuusriski koskee myös osakkeisiin tehtyjä sijoituksia.

Korkoriski koskee sijoituksia velkapapereihin, kuten valtion ja yritysten joukkovelkakirjalainoihin. Tällainen riski liittyy siihen, että Yhdysvaltain keskuspankin määräämät korot nousevat nykyisten joukkovelkakirjalainojen arvosta arvokkaammiksi. Tällainen riski vaikuttaa korkorahastoihin, rahamarkkinarahastoihin ja tasapainoisiin rahastoihin. Luottoriski tai riski, jonka mukaan joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku ei ole voimassa, koskee myös korkorahastoja.

Inflaation riski, kuten nimestä käy ilmi, on riski, että asteittainen inflaatio heikentää dollarin arvoa ja pienentää pitkäaikaisten sijoitusten arvoa. Inflaatioriski on ensisijaisesti rahamarkkinarahastojen ongelma, koska niiden tuotot ovat niin alhaiset, että ne inflaation voi ylittää ajan mittaan.

Sosiopoliittinen riski viittaa siihen mahdollisuuteen, että sodan, terroristien tai poliittisten vaalien kaltaisilla tapahtumilla voi olla kielteisiä vaikutuksia yleensä markkinoihin. Samoin maariskit viittaavat samoihin ilmiöihin, mutta vain silloin, kun niitä sovelletaan ulkomaisiin investointeihin vaikuttaviin tapahtumiin. Tietyistä tuotteista riippuen tällaiset markkinariskit voivat koskea kaikkia sijoitusrahastoja, koska ne vaikuttavat yleensä Yhdysvaltojen tai ulkomaisten markkinoiden toimintaan, mikä puolestaan ​​vaikuttaa rahaston salkun osake- ja velkainstrumentteihin.