Asiantuntijaneuvonta on monella lajikkeella ja laaja hinta. Joten älä ole yllättynyt, jos nämä asiantuntijat eivät toisinaan ole eri mieltä - se on melko yleinen tapaus. Ja usein, ristiriitaiset neuvot voivat olla yhtä oikeita - tai virheellisiä.

Rahoitus- ja investointitiedoista kertovien veteraanien toimittajat ja kolumnistit voivat saada yleistä taloudellista neuvontaa päiväkirjasta. Tämä neuvo on kuitenkin yleensä yleinen eikä räätälöity tietyn sijoittajan, kiinteistönsuunnittelijan tai eläkeläisen henkilökohtaisiin tarpeisiin.

Taloudellisempia taloudellisia neuvoja, jotka on mukautettu tiettyihin henkilökohtaisiin investointivaatimuksiin, voidaan hankkia palkkaamalla itsenäinen rahoitussuunnittelija, suunnittelutoimisto, rahoitusneuvosto tai jopa hedge-rahasto. vaatisi keskimääräistä suurempaa käteisinvestointeja.

Asiantuntijaneuvonta on halpaa tai kallista, yleistä tai räätälöityä, taloudellisten neuvonantajien erimielisyydet johtuvat monista tekijöistä.

Neuvonantajan korvaus- ja sijoitusfilosofia ja strategiat
Jotkut neuvonantajat, yleensä ne, jotka eivät ansaitse korvaustaan ​​palkkioista tai välityspalkkioista, neuvovat ostamaan ja pidättämään strategian osakemarkkinoille. He suosittelevat tiettyjen kantojen ostamista monipuolisen salkun luomiseksi useilla aloilla ja kehottavat sijoittajaa pitämään niitä pitkällä aikavälillä ennakoiden osakekurssien nousun. Nämä neuvonantajat, jotka palkataan yleensä maksullisin perustein, ovat passiivisen salkun kannattajia, joissa kaupankäynti - ostaminen ja myyminen - pidetään mahdollisimman pienenä. Markkinahistoria on osoittanut, että osakemarkkinat nousevat ajan myötä, ja siksi buy-and-hold-strategia on näiden neuvonantajien valinta. (Lue, miten sijoittajat löytävät tämän strategian mukaiset varastot Solid Buy-and-Hold Stocksin etsiminen. )
Neuvoijat, jotka puoltavat hallittua salkkua, jossa osakkeita vaihdetaan vastaamaan jatkuvasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin , ansaita korvauksensa kaupankäyntimarginaalien ja palkkioiden perusteella. Heillä on kannustin ostaa ja myydä säännöllisesti kaupankäynnistä saadun provision vuoksi. Näiden neuvonantajien pieni ryhmä, useimmiten hedge-rahastoon sidoksissa olevat, saavat myös prosenttiosuuden kunkin salkun korotuksesta hallinnointipalkkion lisäksi, joka on pieni prosenttiosuus sijoittajan salkun arvosta kaupankäynnin alussa.

Rahoitusneuvojat, jotka myyvät heitä, saavat palkkioita myynnistä. Neuvoa-antajat, jotka eivät myy elinkorkoja, voivat neuvoa heitä vastaan ​​luovutusmaksujen, usein vaadittavien etukäteismaksujen määrän vuoksi ja koska neuvonantaja ei saa palkkiota, kun asiakas ostaa elinkoron.

Hedge-rahastot maksavat tavallisesti asiakkaille suorituspalkkion, joskus jopa 20 prosenttia salkun arvon vuotuisesta kasvusta.Hedge-rahastonhoitajia kannustetaan siten käymään kauppaa osakkeilla tai sijoittamaan instrumentteihin, jotka voivat olla riskialttiita pyrittäessä lisäämään arvopaperisijoitusten arvoa. Sitä vastoin maksulliset neuvonantajat saattavat olla konservatiivisempia, ja heidän neuvonsa heijastavat heidän riskialttiinta filosofiaansa.

Yksi näistä lähestymistapojen välisistä asiantuntijoiden erimielisyyksistä on selvä: korvaustavat. Vaikka nämä strategiat ovat ristiriitaisia, ne voivat tuottaa sijoittajille huomattavia tuottoja - tai ne voivat kaikki epäonnistua - markkinatilanteesta ja suorituskyvystä riippuen.

Asset Allocation
Asset allocation on eräs taloudellisen neuvonantajan erimielisyyden alue. Varojen kohdentaminen tarkoittaa sijoittajien salkun kokonaismäärän prosenttiosuutta eri varallisuusluokkien, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen, käteisvarojen tai rahavaroista ja muista sijoitusajoneuvoista.

Rahoitusneuvojat, muut kuin hedge-rahaston salkunhoitajat, eivät yleensä yleensä suosittele sijoittajille erityisiä varoja. Ne voivat suositella sijoittamista eri markkinasektoreihin, mutta vain osana laajempaa ja monipuolista sijoitusten yhdistelmää. Yhdistelmä perustuu yleensä yksittäisten sijoittajien riskiprofiiliin, mutta voi poiketa keskiarvosta neuvonantajien mieltymysten perusteella. ) Riippuen sijoittajan iästä, riskistä toleransseista ja vuosien poissa ennakoidusta eläkeiästä, rahoitusneuvojat suosittelevat eri omaisuuserää määrärahat kullekin henkilölle.

Nämä sijoittajan profiilin muuttujat kuvaavat neuvoja. Nuoria sijoittajia kehotetaan ottamaan enemmän riskejä kuin vanhemmat sijoittajat. Koska sijoittajat ovat vanhoja ja lähellä eläkkeelle siirtymistä, heidän neuvonantajansa suosittelevat siirtävänsä suuremman osuuden salkkuistaan ​​vähemmän riskeille omaisuudelle.

Eläkkeelle siirtyneelle sijoittajalle erot jakosuosituksissa voivat olla suhteellisen pieniä. Esimerkiksi yksi taloudellinen suunnittelija voi neuvotella eläkkeelle sijoittajalle sijoittaakseen 60 prosenttia salkusta korkealaatuisiin korkosijoituksiin. Toinen neuvonantaja voi suositella vain 55%. Tällaiset erot edustavat usein neuvonantajan henkilökohtaisia ​​mieltymyksiä.

Verotusta koskevat näkökohdat otetaan huomioon varojen kohdistamisen yhteydessä. Verotukselliset välineet ja veroveloa aiheuttavat mahdollisuudet, kuten standardi IRA ja Roth IRA, voivat esittää neuvonantajien kesken erimielisyyksiä riippuen asiakkaiden tarpeista ja olosuhteista.

Taloudellisten ja taloudellisten tietojen erilaiset tulkinnat

Taloudellisten neuvonantajien kolmas tärkeä erimielisyys voi olla niiden erilaiset tulkinnat taloudellisista tiedoista.
Varallisuudenhoidon neuvonantajat ja hedge-rahastonhoitajat, jotka hallitsevat suurten sijoitussalkkujen salkkuja - usein satoja miljoonia tai jopa miljardeja dollareita - voivat olla eri mieltä samoista syistä, mistä monet taloustieteilijät ovat eri mieltä.

He saattavat olla suosittuja tietyille markkinasektoreille tai yksittäisille yrityksille niiden taloudellisten tietojen lukemisen tai henkilökohtaisen puolueellisuuden vuoksi.Niillä voi olla myös erilainen näkökulma julkisen talouden toimivuuden tehokkuuteen taloudessa ja ne voivat perustaa sijoitusneuvonsa vastaavasti.

Esimerkiksi jotkut taloustieteilijät ja rahoitusneuvojat uskovat, että hallituksen elvytystoimet ja liialliset säästötoimet ovat tehottomia ja voivat lopulta aiheuttaa korkean inflaation. Näin ollen, jos uskotaan, että tämä tapahtuisi, voidaan neuvotella siitä, että sijoittaja ostaa kultaa, hyödykkeitä tai Treasury inflation-protected securities (TIPS) inflaatiota suojaavaksi.

Johtopäätös Rahoituksen neuvonantajat korvataan erilaisilla menetelmillä, ja usein heidän strategiansa ja antamansa neuvot perustuvat siihen, miten he korvataan. Erimielisyyksien voi perustua omaisuuserittelykaavoihin. Eri neuvonantajat suosittelevat eri osuuksia salkun omistuksesta erilaisten omaisuuserien - osakkeiden, joukkovelkakirjojen, käteisvarojen tai rahavaroista ja muista sijoitusvälineistä. Toinen alue, jossa rahoitusneuvojat saattavat poiketa, on niiden analyysi taloudellisista tiedoista ja neuvoista, jotka ne antavat näiden tekijöiden perusteella. Esimerkiksi johtavat talousindikaattorit ovat tulkinnanvaraisia ​​ja voivat viitata sekä lyhyen että pitkän aikavälin taloudellisiin tuloksiin. Suurimmaksi osaksi rehelliset erimielisyydet rahoitusalan neuvonantajien välillä ovat yleisiä. Vihaan sijoittajan varovaisuusmerkki on kuitenkin taloudellisen neuvonantajan korvaaminen tavalla tai toisella. Sijoittajia kehotetaan tekemään tutkimustyötään ja varovaisesti taloudellinen neuvonantaja, jonka neuvot saattavat perustua liiaksi maksaakseen oman korvauksensa. (Lisätietoja aiheesta

Rahoituksen neuvonta
ja

Etsi oikea taloudellinen neuvonantaja .)