LIFO-menetelmällä, Yleisesti hyväksyttyjä tilinpäätösperiaatteita (GAAP), on kielletty kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Koska IFRS-säännöt perustuvat periaatteisiin eikä täsmällisiin ohjeisiin, LIFO: n käyttö on kielletty mahdollisten vääristymien vuoksi, jotka sillä voi olla yhtiön kannattavuuteen ja tilinpäätökseen. Periaatteessa LIFO voi vääristää nettotuloa, kun hinnat ovat nousussa (inflaatio), LIFO-varaston määrät perustuvat vanhentuneisiin ja vanhentuneisiin numeroihin, ja LIFO-selvitystilastot voivat antaa häikäilemättömille johtajille keinot keinotekoisesti korottaa ansioita.

Understated Net Income

LIFO perustuu periaatteeseen, jonka mukaan viimeisin ostettu varasto on ensimmäinen myytävä. Tarkastellaan esimerkkiä LIFO-kirjanpidon tai ensimmäisen tuloksen (FIFO) vaikutuksista hypoteettisessa yrityksessä A:

Yrityksen inventaariotapahtumat

Osto vuoden < !	Ostetut yksiköt	Kustannukset yksikköä kohden	Varaston kokonaiskustannukset
Vuosi 1	1000	1 dollari. 00	1000 dollaria
Vuosi 2	1000	1 dollari. 15	1150 dollaria
Vuosi 3	1000	1 dollari. 20	1200 dollaria
Vuosi 4	1000	1 $. 25	1250 dollaria
Vuosi 5	1000	1 dollari. 30	1300 dollaria

Oletetaan, että yritys A myy 3500 yksikköä vuoden 5 aikana 2 dollarilla. 00 yksikköä kohden.

FIFO:

Tulot: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Vuosi 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 dollaria

Vuosi 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Vuosi 3: 1000 X $ 1. 20 = 1200 dollaria

Vuosi 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Myytyjen tuotteiden kokonaiskustannukset (COGS): 3975 dollaria

Kokonaisliikevaihto: 7 000 dollaria - 3975 dollaria = 3025 dollaria

Jäljellä olevan varaston arvo: 1925 dollaria (500 yksikköä vuodessa 4 + 5, niihin liittyvät yksikkökustannukset)

LIFO:

Tulot: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Vuosi 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Vuosi 4: 1000 x $ 1. 25 = 1250 dollaria

Vuosi 3: 1000 x $ 1. 20 = 1200 dollaria

Vuosi 2: 500 x $ 1. 15 = 575 dollaria

Myytyjen tuotteiden kokonaiskustannukset (COGS): 4325 dollaria

Jäljellä olevan varaston arvo: 1575 dollaria (1000 yksikköä vuodessa + 500 yksikköä vuodelta 2 liittyneistä yksikkökustannuksista)

Bruttotulot FIFO: ssa: 3975 dollari

LIFO: n bruttovoitot: 2675 dollaria

Kuten näette, FIFO: n A-yritys näyttää kannattavammalta, vaikka se on myynyt täsmälleen saman määrän kokonaisuuksia. Pinnalla tämä voi vaikuttaa haitalliselta, että johto näennäisesti aliarvioi yrityksen voittoja, mutta LIFO: n etu on verotuksellisissa hyödyissä. Pienemmillä bruttovoitoilla (korkeampi COGS) LIFO: ta käyttävät yritykset voivat vähentää verovelkojaan. Verovelan väheneminen tulee hinnasta: voimakkaasti vanhentunut varaston arvo.

Vanhentunut tase

Yritykset käyttävät LIFO: ta vähentämään verovelkojaan taseen mukaisen vanhentuneen vaihto-omaisuuden kustannuksella.Tämä herättää mahdollisuuden voimakkaasti vanhentuneeseen ja myöhemmin hyödyttömään inventointiin. Mieti esimerkiksi, että yritys A ostaa 1500 yksikköä varastosta vuoden 6 kustannuksella 1 dollaria. 40 ja myöhemmin myyvät saman määrän yksiköitä.

FIFO: n mukaan sen COGS olisi 500 yksikköä 1 dollarilla. 25 vuotta 4: n jäljellä olevasta varastosta ja 1000 yksiköstä 1 dollarilla. 30 vuotta 5 vuodelta yhteensä 1925 dollaria. LIFO: n mukaan sen COGS olisi 1500 yksikköä, jotka ostettiin vuoden 6 aikana hintaan 1 dollaria. 40 yhteensä 2100 dollaria. Jäljellä oleva FIFO: n varaston arvo olisi 2100 dollaria, kun taas LIFO: n varaston arvo olisi 500 yksikköä vuoteen 2 verrattuna $ 1: ssa. 15 yksikköä kohden ja 1000 yksikköä vuoden 1 arvosta 1 dollarilla. 00 per yksikkö, yhteensä 1575 dollaria. LIFO: n mukainen tase on selvästi vanhentunut neljän vuoden ikäinen inventaarion arvo! Lisäksi, jos yritys A ostaa ja myy saman suuruisen varaston joka vuosi (mikä on vahva mahdollisuus, jos yritys A on energiayhtiö, koska heillä on taipumus myydä viimeiset hankitut yksiköt), jättäen jäännösarvon vuosilta 1 ja vuodelta 2 koskematonta, sen tase heikkenisi edelleen luotettavuudessa.

Tämä skenaario on varsin ilmeinen ExxonMobilin, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83) vuoden 2010 tilinpäätöksessä. 75 + 0. 69% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) , joka kertoi 13 miljardin dollarin inventaarion perusteella LIFO-olettamuksesta. Näihin lausuntoihin liitetyissä huomautuksissa Exxon ilmoitti, että saman inventaarion todelliset nykyiset kustannukset olivat 21 dollaria. 3 miljardia enemmän kuin raportoitu määrä. Kuten voitte kuvitella, omaisuus, jota raportoidaan 13 miljardilla dollarilla, kun itse asiassa se on 34 dollarin arvoinen. 3 miljardia voi herättää vakavia kysymyksiä LIFO: n voimassaolosta. Huomaa, että jos nämä vakavasti vanhentuneita numeroita edustavat omaisuuserät eivät ole koskaan tarkoitettu jälleenmyyntiä varten, LIFO-arvostukset eivät ole ongelma. Ajoittain nämä vanhentuneet varat kuitenkin jälleenmyydään. Tämä tuo esille toisen kohtauksen LIFO: lta: LIFO: n selvitystilasta.

LIFO Liquidations

LIFO: n selvitystila tapahtuu, kun aiemmin mainittuja vanhentuneita omaisuuseriä myydään, mutta näiden varojen COGS-arvo vastaa nykyisiä tuloja. Oletetaan, että yritys A myy 3000 yksikköä vuodessa 6:

FIFO: ssa:

3000 x $ 2. 00 = 6000 dollaria tuloja

COGS:

Vuosi 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus jäljelle jääneet vuosimuutokset 4 ja 5 vuosittain niiden kulut per yksikkö: 1925 dollaria

Yhteensä: 4025 dollaria

Bruttotulos vuonna 6: 6000 - 4025 dollaria = 1975 $

LIFO: 3000 x 2 dollaria. 0 = 6000 dollarin tulot

COGS:

Vuosi 6: 1500 x $ 1. 40 = 2100 dollaria

Plus jäljellä olevat 1 ja 2 -vuotiset varastot kulujen mukaan per yksikkö: 1575 dollaria

Yhteensä: 3675 dollaria

Bruttotulot: 2325 dollaria

Kun LIFO: n selvitystila on tapahtunut, yritys A näyttää kaukaa kannattavampaa kuin jos käytät FIFO: ta. Tämä johtuu siitä, että vanhat kustannukset vastaavat nykyisiä tuloja kertaluonteisella, kestämättömällä tulosinflaatiolla. Taloudellisen toiminnan heikentymishetkellä voi olla johtoon kohdistuvia paineita selvittääkseen vanhat LIFO-kerrokset kannattavuuden parantamiseksi.Lisätietoa siitä, onko LIFO-selvitystila tapahtunut vai ei, voidaan kerätä tilinpäätöksen alaviitteistä tai LIFO-varauksen vähennyksistä (LIFO: n ja FIFO: n käyttämien määrien välinen inventaarioerä).

Bottom Line

Vaikka voidaan väittää, että LIFO-COGS-järjestelmä vastaa paremmin nykyisiä kustannuksia hankinnan ostamiseksi, on ilmeistä, että LIFO: lla on useita puutteita. LIFO pienentää voittoa alhaisemmasta verotettavasta tulosta, paljastaa vanhentuneet ja vanhentuneet varastonumerot ja luo mahdollisuuksia johdolle manipuloida ansioita LIFO: n selvitystilaan. Näiden huolenaiheiden vuoksi LIFO on kielletty IFRS-standardien mukaisesti.