Monet ammattimaiset kauppiaat, analyytikot ja sijoitusjohtajat rakastavat vihata arvopaperipörssirahoitettuja rahastoja (ETF). Syyt ovat yksinkertaisia, ja niitä käsitellään alla. On kuitenkin jotain muuta, mitä sinun pitäisi tietää vipuvaikutteisista ETF: istä - jos todella opiskelet ja ymmärrät markkinoita, he voivat tehdä sinulle veneen runsaasti rahaa lyhyillä ajanjaksolla.

Kulujen raporteet

Vastuullisen ETF: n ensimmäinen negatiivinen on kustannussuhde. Suosituimmilla vipuetuilla ETF: llä on kustannussuhde 0, 95%, mikä on huomattavasti korkeampi kuin keskimääräinen kulusuhde 0,46% kaikissa ETF: issä koko alarahaston kautta. Tämä suuri kustannussuhde on periaatteessa hallinnointipalkkio, ja se syödä voitosi ja auttaa kärjistämään tappioita. (Katso lisää: Arvostetut ETF: t: ovat ne oikein? )

Vipu Palauta

Suuri kustannussuhde on vähintään läpinäkyvä. Mitä monet sijoittajat eivät tunnista, on, että vipuvaikutustavat ETF: t tasapainotetaan päivittäin. Koska vipuvaikutusta on nollattava päivittäin, volatiliteetti on suurin vihollinen. Tämä luultavasti tuntuu oudolta joillekin kauppiaille. Useimmissa tapauksissa volatiliteetti on elinkeinonharjoittajan ystävä. Mutta se ei varmastikaan koske vipuvaikutteisia ETF: itä. Itse asiassa volatiliteetti murskaa sinut. Se johtuu siitä, että yhdistäminen toimii ylösalaisin ja haittojen puolelle.

Esimerkiksi jos vipuvaikutteinen ETF liikkuu 10 pisteen sisällä kahden päivän välein 60 päivän ajan, todennäköisesti menettää yli 50%. Jos teet jonkin verran tutkimusta, huomaat, että jotkut härkä- ja karhu-ETF: t, jotka seuraavat samaa indeksiä, toimivat huonosti saman ajan kuluessa. Tämä voi olla hyvin turhauttavaa elinkeinonharjoittajalle, koska he eivät ymmärrä, miksi se tapahtuu, ja pitää sitä sopimattomana. Mutta jos katsotte lähemmäksi, näet, että seurattava indeksi on ollut epävakaa ja vaihteleva, mikä on pahin tapaus vipuvaikutteiselle ETF: lle. Päivittäinen tasapainotus on tehtävä, jotta voidaan lisätä tai vähentää altistumista ja säilyttää rahaston tavoite. Kun rahasto pienentää indeksikorotustaan, se pitää rahaston liuotinta, mutta tappioiden lukitseminen johtaa myös pienempään omaisuuserään. Siksi suurempia tuottoja tarvitaan, jotta saisit sinut takaisin kaupalle.

Altistumisen lisäämiseksi tai vähentämiseksi rahaston on käytettävä myös johdannaisia, mukaan lukien indeksifutuurit, osakeswapit ja indeksivaihtoehdot. Nämä eivät ole niitä, joita kutsutte turvallisimmiksi kauppavälineiksi vastapuoliriskin ja likviditeettiriskin vuoksi.

Investor Inexperience

Jos olet aloitus sijoittaja, älä mene minnekään lähelle leveraged ETFs. Tämä saattaa olla vaikeaa suurien mahdollisten tuottojen takia, mutta jos et ole kokematonta, niin paljon vähemmän todennäköisesti tiedät, mitä etsiä tutkiessasi. Lopputulokset ovat lähes aina odottamattomia ja tuhoisia tappioita.Osa syystä tämä pitää kiinni vipuvaikutuksellisesta ETF: stä liian kauan odottaen ja toivoen, että asiat kääntyvät. Kaiken aikaa olet pääomaa hitaasti mutta varmasti pureskellaan pois. On erittäin suositeltavaa välttää tämä skenaario. Jos haluat vaihtaa ETF: itä, aloita Vanguard ETF: llä, jolla on usein alhaiset betat ja erittäin pienet kustannussuhteet. Sinulla ei ehkä ole kannattavaa sijoitusta, mutta ainakin sinun ei tarvitse huolehtia siitä, että pääomasi kuihtuu ilman mitään syytä. (Lisätietoja: Opettaja ETF-palveluntarjoajille: Vanguard .)

Pitkäaikaisten sijoittajien riski

Tähän asti on selvää, että vipuvaikutteiset ETF: t eivät sovellu pitkäaikaisiin sijoituksiin. Vaikka oletkin tehnyt tutkimuksen ja valinnut oikean leveraged ETF: n, joka seuraa teollisuutta, hyödykettä tai valuuttaa, tämä kehitys muuttuu lopulta. Kun tämä suuntaus muuttuu, tappiot kasvavat yhtä nopeasti kuin voitot kertyvät. Psykologisella tasolla tämä on vieläkin pahempaa kuin hyppäämällä ja menettämisessä matkan päästä, koska sinulla oli kertynyt runsaasti varoja, laskettu siitä tulevaisuutta varten ja päästy irti.

Yksinkertaisin syy leveraged ETFs eivät ole pitkän aikavälin investointeja, että kaikki on suhdanteita eikä mikään kestää ikuisesti. Jos sijoitat pitkän matkan, niin sinun on paljon parempi etsiä edullisia ETF: itä. Jos haluat suuria mahdollisuuksia pitkän matkan päähän, tutustu kasvuvarastoihin. Tietenkään älä varaa kaikkia pääomiasi kasvuvauhtiin - sinun on monipuolistettava - mutta eräiden määrärahojen jakaminen suuren potentiaalisen kasvun varoille olisi hyvä idea. Jos valitset oikein, näet voitot, jotka ylittävät huomattavasti ETF: n, joka sanoo paljon.

Vastuullinen ETF-potentiaali

Onko mitään syytä sijoittaa tai vaihtaa vipuvaikutus ETF: itä? Joo. Ensimmäinen syy ottaa huomioon vipuvaikutus ETF: t on lyhyt ilman marginaalia. Perinteisellä oikosululla on sen edut, mutta kun valitset vipuvaikutteiset ETF: t - mukaan lukien käänteiset ETF: t - käytät käteistä. Näin ollen, vaikka menetys on mahdollinen, se on kassatappiota. Toisin sanoen sinun ei tarvitse huolehtia auton tai talon menettämisestä. Mutta se ei ole suurin syy harkita vipuvaikutuksia ETF: itä. Suurin syy on suuri potentiaali. Se voi kestää kauemmin kuin odotettiin, mutta riippumatta siitä, mitä teet, kova työ melkein maksaa aina. Samaa voidaan sanoa investoinneista / kaupankäynnistä. Jos sijoitat aikaa ja tutustu markkinoihin, voit tehdä paljon rahaa lyhyessä ajassa kaupankäynnin kohteena olevilla ETF: llä.

Muistatko, kuinka volatiliteetti on vipuvaikutteisten ETF: iden vihollinen? Entä jos opiskelet ja ymmärtäisivät markkinoita niin hyvin, että olette täysin vakuuttuneita lähitulevaisuudessa teollisuuden, hyödykkeen, valuutan jne. Suhteen? Jos näin olisi, silloin avaat aseman vipuvaikutteisessa ETF: ssä ja näet pian poikkeukselliset voitot. Jos olit 100% varma siitä, mihin vipuvaikutteinen ETF seurasi, ja se alkoi heikentyä muutaman päivän ajan, voit lisätä asemaanne, mikä johtaisi vielä suurempiin voittoihin kuin alun perin suunniteltiin .(Katso lisää: Käänteiset ETF: t voivat nostaa laskevan salkun .)

Paras keino tehdä rahaa vipuvaikutteisten ETF: iden kanssa on trendinkauppa. V-muotoiset talteenotot ovat erittäin harvinaisia. Näin ollen, kun näet vipuvaikutuksen tai käänteisen ETF: n muuttuvan jatkuvasti yhteen suuntaan, tämä suuntaus todennäköisesti jatkuu. Se osoittaa, että ETF: n kysyntä kasvaa. Useimmissa tapauksissa trendi ei katoa, ennen kuin osto loppuu, mikä näkyy tasainen vuoraus hinta.

Jotkut sijoittajat pilkkasivat tätä käsitystä, mikä on hienoa. Katson sitä tällä tavalla. Jos pidän kiinni perinteisistä investoinneista, saan nähdä paluun, ja se kestää kauan. Vahvistetuilla ETF-rahastoilla olen 95% luottamus kantoihini ja näkevät paljon suuremman tuoton lyhyemmässä ajassa. Tämä ei ole monimutkainen, mutta se ei ole suositeltavaa keskimääräiselle vähittäiskauppiaalle.

Bottom Line

Jos olet vähittäiskaupan sijoittaja ja / tai pitkäaikainen sijoittaja, ohjaa vipuvaikutteiset ETF: t. He syövät pois pääomasta useammalla kuin yhdellä, mukaan lukien palkkiot, tasapainottaminen ja tappioiden yhdistäminen. Jos olet syvästi sukeltava tutkija, joka haluaa panostaa täysiä päiviä markkinoiden ymmärtämiseen, silloin ETF: t voivat hyödyntää hyvää vaurautta, mutta se on edelleen suuri riski. Kauppa vahvoilla suuntauksilla, joilla minimoidaan volatiliteetti ja maksimoidaan yhdistelmän voitot. (Katso lisää: Ymmärtäminen verotuksessa ETF-varoista .)