Sijoittajat eivät todennäköisesti muista miellyttävää vuotta 2015. Toisen peräkkäisen vuoden aikana verovapaat kunnalliset joukkovelkakirjat olivat BlackRock-tutkimuksen mukaan vahvin palautusvarallisuusluokka vain 2,99 prosentilla. Ainoat merkittävät osakekannat kohtuullisen voiton saamiseksi olivat NASDAQ ja Japanin Nikkei. REIT: n ja joukkovelkakirjojen taipumus oli positiivinen, vaikkakin vuoden aikana alle 3%. Tavara menetti keskimäärin yli 30% ja kehittyvät markkinat murskattiin.

Yksivuotiset tuotot ovat usein poikkeama, joten tilastollisesti on paljon informatiivisempaa tarkastella suorituskykyä pitkällä aikavälillä. Varastot olivat kolmen suurimman investointiluokan suurimmat esiintyjät 13 viimeisen 20 vuoden aikana, mukaan lukien seitsemän vuotta ja vuotuiset tuotot yli 20%, mikä ei ollut rahalla ja joukkovelkakirjoilla vielä kerran.

Morningstarin ja BlackRockin mukaan viimeisten 20 vuoden parhaiten menestyvät omaisuusluokat on lueteltu alla.

# 1. Suuret luottoriskin arvopaperit

Vahvin varallisuusluokka viimeisten 20 vuoden aikana on kotimaisia ​​suurten korkojen arvo-osuuksia. Hypoteettinen 100 000 dollarin investointi 1.1.1996 Russell 1000 Value -indeksin jälkeen olisi ollut 513, 263 dollaria 31.12.2015.

Kotimaan arvopohjaisten suurten korkojen keskimääräinen vuotuinen tuotto vuodesta 1996 vuoteen 2015 mennessä oli 8,5 prosenttia, mikä on tosiasiassa alhaisempi kuin 8,8 prosenttia kotimaisista pienten korkojen määrästä. Arvopohjaiset suurten korkojen investoinnit olivat heikompi, koska niiden volatiliteetti oli pienempi, 15,2%: n keskihajonta verrattuna 19,9%: iin pienten korkkien osalta.

Oddly, tämä omaisuusluokka päättyi vain ensimmäisellä sijalla kerran vuosina 1996 ja 2015. Tämä tapahtui vuonna 1997, jolloin Russell 1000 Value Index palasi 35,18 prosenttiin. Kuitenkin se on ehkä enemmänkin kerrottu, että arvo-pohjaiset suuret caps koskaan lopettanut viimeiseksi.

# 2. U.S. Large-Cap Core -varastot

Yleisimmin tunnettu iso-cap-ydinindeksi on S & P 500, joka seuraa 500 suurinta U. S. -listattua yritystä markkina-arvolla. Jos olet tehnyt S & P 500: n 1. tammikuuta 1996 tekemän 100 000 dollarin investoinnin, salkkusi olisi kasvanut 482, 608 dollariin.

# 3. U.S. Small Cap -varastot

BlackRock ja Informa Investment Solutions kerävät kaikki kotimaiset pienikokoiset kupit yhteen. Molemmat käyttävät Russell 2000 vertailuindeksinä omaisuusluokalle. 20 vuoden 100 000 dollarin investointi Russell 2000: een olisi kasvanut 468: een, 353: een vuoden 2015 loppuun mennessä, vaikka tämä onkin epävakain tärkein omaisuusluokka.

Callan Investment Consulting jakaa pienikokoiset arvot arvoon, kasvuun ja ydinluokkiin. Näiden ryhmien paras suorituskyky oli pienen korkin arvo, jota edustaa Russell 2000 Value Index.

Ole varovainen suorituskyvyn mittaamisessa

Morningstar- ja BlackRock-tiedot eivät sisällä rahastokuluja, kustannusten kaupankäyntiä markkinoilla, verojen tai inflaation vaikutusta. Nämä ovat kaikki valtavia tekijöitä sijoittajille, ja on hyvää syytä uskoa, että todelliset toteutuneet tuotot olisivat paljon pienemmät kaikkien näiden omaisuusluokkien osalta.

Jotkut alan parhaista tutkimuksista tekee Thornburg Investment Management. "Todellisista paluista tehdyssä tutkimuksessa" Thornburg totesi, että S & P 500: n reaalinen tuottoaste inflaation, verojen ja keskimääräisten kulujen jälkeen on ollut vain 5,97 prosenttia vuodesta 1983, eikä 11,9 prosentin nimellisluku Morningstar-tiedot. Thornburg, joka käyttää 30 vuoden perspektiiviä, luokittelee ylin luokkiin USA: n suurten korkojen varastot, kansainväliset varastot, U.S. small-cap varastot, kunnalliset joukkovelkakirjat ja pitkäaikaiset valtion velkasitoumukset.