Vuonna 2005 Yhdysvalloissa fuusiot ja yritysostot (M & A) olivat kaikkien aikojen korkea, ja tilavuus on $ 4. 9 miljoonaa useimmilla aloilla. Vaikka kehityksen odotetaan hidastuvan jonkin verran vuonna 2016, voittojen edellytykset pysyvät erittäin hyviksi tietyillä sektoreilla sekä pienissä ja keskisuurissa yrityksissä. Monet analyytikot odottavat, että toiminta jatkuu korkealla tasolla tekniikan ja terveydenhuollon aloilla, kun taas energia- ja rahoitusalalla pitäisi nähdä aktiviteetteja tänä vuonna. M & A-areenalla on edelleen mahdollisuus osallistua myönteisiin tuloksiin, ja paras tapa tehdä se on fuusio-arbitraasin sijoitusrahastojen kautta.

M & A -toimintaan investoivien sijoitusrahastojen tavoitteena ei ole pärjätä suuria kauppoja ennen kaikkea muuta. Sen sijaan he pyrkivät etsimään jo tehtyjä sopimuksia, mutta niitä ei ole vielä saatu päätökseen. Kun kaupankäynti ilmoitetaan, sijoitusrahastot ostavat kohdeyhtiön osakkeita, jos he uskovat, että osakekurssi edelleen myydään alhaisemman palkkion alapuolella, kun se loppujen lopuksi saavutetaan kaupankäynnin päätyttyä. Tätä kutsutaan sopimukseksi. Varat voivat myös lyhentää hankkijaosakkeita, jos he uskovat, että kauppa johtaa niiden osakekurssien laskemiseen. Voitot tehdään, kun kauppa on valmis.

Monien näiden sulautumissuoja-sijoitusrahastojen sijoitusstrategiat ovat hyvin konservatiivisia, mikä tyypillisesti johtaa vaatimattomiin mutta tasaisiin tuottoihin. Kun kauppa leviää, rahastonhoitaja kehittää riski / palkkio-profiilin. Jotta voitaisiin torjua mahdollinen osakekaupan lasku, joka johtuu siitä, että kaupankäynnin kohteena oleva kauppa heikkenee, rahasto voi suojautua positiosta optioilla tai lyhyillä tai lyhyillä positioilla riskin minimoimiseksi. Nämä varat ovat yleensä vähemmän epävakaita, koska niillä on alhainen korrelaatio osakemarkkinoilla. Sulautumisvälitysrahastot tekevät kuitenkin paljon kaupankäyntiä, mikä lisää transaktiokustannuksia ja veroja. Heillä on myös yleensä suurempi kustannussuhde, joka voi syödä tuottoihin.

Arbitraasirahasto (ARBNX)

Arbitrage-rahaston institutionaalinen luokka ("ARBNX") on yksi suurimmista sulautumisten välitysrahastoista, ja hallinnoitavien varojen määrä on 2 miljardia dollaria (AUM). Rahasto hyödyntää omaehtoista valintamenettelyä 150 200 U: n ja ulkomaisten M & A-kauppojen universumin näyttämiseksi. Analysoidessaan kuinka todennäköistä ja kuinka nopeasti sopimukset tehdään, se kaventaa maailmankaikkeuden 40-80 kohteeseen, jotka se omistaa salkussaan milloin tahansa. Maaliskuun 18 päivänä 2016 rahastolla oli 73 prosenttia varoistaan ​​sijoitettuihin varoihin, loput rahana. Sen suurimmat painotukset olivat teknologia- ja rahoituspalveluala, pienemmät painotukset teollisuudessa, terveydenhuollossa ja kuluttajien suhdanteissa. Rahaston parhaat viisi vireillä olevaa sopimusta, jotka muodostavat 27% salkusta, ovat PartnerRe Oy., jonka osti Exor SpA (OTC: EXOSF) vuoden 2015 lopulla; Precision Castparts Corporation, jonka Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK-B) osti vuonna 2015; Cytec Industries Inc. (NYSE: CYT); Chubb Ltd. (NYSE: ACE); ja Health Net, Inc. (NYSE: HNT). Rahasto on palannut 3 22% viimeisen 10 vuoden aikana vuodesta 2016 ja 2%: n tuotto viiden viime vuoden aikana. Rahaston kulusuhde on 1,2%. Sijoitusrahaston institutionaalisen luokan sijoitusrahasto on vähintään 100 000 dollaria. Vähimmäisinvestointi on vähittäiskaupan ("ARBFX"), C-sarjan osakkeiden ("ARBCX") ja A-osakkeiden (ARGAX) osalta 2 500 , mutta kustannussuhteet ovat korkeammat (1.45-2.2%).

Sulautumisrahasto (MERFX)

Sulautumisrahaston sijoittajaryhmä ("MERFX") on vuonna 1989 käynnistetty sulautumisvälitysrahastojen isoisä. Se on myös suurin, jossa on $ 4. 2 miljardia AUM: ssa. Sen koon takia sen on keskityttävä suurempaan kauppaan. Se sijoittaa kuitenkin myös pienempiin sopimuksiin, kun mahdollisuudet syntyvät. Maaliskuun 18. päivänä 2016 rahaston pääomistajat olivat Precision Castparts, Time Warner Cable, Inc. (NYSE: TWC), Broadcom Corporation (NASDAQ: BRCM), Chubb ja PartnerRe. Rahasto on palannut 2 91% viimeisten 10 vuoden aikana ja 1. 71% viimeisten viiden vuoden aikana. Vähimmäissijoitus on 2 000 dollaria, ja rahaston kulusuhde on 1. 34%.

Gabelli ABC -rahasto (GABCX)

Kun Gabellin ABC-rahaston luokka AAA ("GABCX") etsii M & A-kauppoja, se toimii hyvin arvo-sijoitusrahastoina, investoi yhtiöihin, niiden sisäisten arvojen alapuolella. $ 1. 4 miljardin rahaston runsaat M & A-sopimukset pitävät sen varattuna. Sen kannattavimpiin toimiin vuonna 2015 oli Valiant Pharmaceuticals International, Inc.:n (NYSE: VRX

VRXValeant Pharmaceuticals International Inc.11) osto Salix Pharmaceuticals Ltd.:stä. 87 + 3. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 75 prosentin vuositasolla. Maaliskuun 21. päivänä 2016 rahaston hallussa oli 57% varoista käteisellä ja 40% varastossa. Sen viisi parasta osaketta ovat StanCorp Financial Group, Inc. (NYSE: SFG), Dyax Corporation (NASDAQ: DYAX), Lennar Corporation (NYSE: LEN LENLennar Corp55 58 + 1 76% .2,6 ), Airgas, Inc. (NYSE: ARG) ja BioMed Realty Trust, Inc. (NYSE: BMR). Viimeisten kymmenen vuoden aikana rahasto on palannut 3,77%, ja viiden viime vuoden aikana se on palannut 2,93%. Rahaston vähimmäisinvestointi on 10 000 dollaria ja sen kuluraportti on 0, 59%.