Osakerahastosektorin sijoitusrahastot ovat viime vuosina joutuneet äkilliseen volatiliteettiin osakekursseillaan. Keskimääräinen rahasto oli 22,85 prosenttia vuonna 2013, ja sen jälkeen laskua oli 16,65 prosenttia vuonna 2014 ja 27 39 prosenttia vuonna 2015. Vuoden 2016 alussa alan vähenemisen myötä useimpien energia-alan rahastojen osakkeet järjestivät vahvoja rallia maaliskuussa ja huhtikuun alussa. 31.3.2016 alkaen keskimääräinen rahasto oli 2. 19%: n vuosineljänneksen tuotto.

Näiden rahastojen vahva viimeaikainen hintakehitys voi viitata siihen, että viime vuosien hyödykkeiden romahdus on päättynyt. Alalla löytyvät löytöajat ovat todennäköisesti löytäneet paljon varoja, jotka käyvät kauppaa selvästi alle kaikkien aikojen korkeat hinnat. Kaikki nämä diskontatut varat eivät kuitenkaan ole viisaita sijoitusvaihtoehtoja. Jotkut ovat riskialttiita strategioita, liiallista volatiliteettiä tai yleensä heikkoja perusrakenteita. Seuraavien varojen yksityiskohtainen tarkastelu osoittaa, miksi niitä olisi vältettävä.

Rydex Energy Services -rahaston luokka C

Rydex Energy Services Fund -luokka C ("RYVCX") perustettiin 30.3.2001 ja on osa Rydex-rahaston pääoma-energia-aluetta . Se pyrkii pääoman arvonnousuun ja sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​U.S.-yhtiöiden varoihin energiapalveluiden luokassa. Rahasto sijoittaa myös johdannaisiin, mukaan lukien futuurit ja yksittäisten osakkeiden tai indeksien vaihtoehdot.

Rahasto on osoittanut erittäin korkeaa volatiliteettia mitattuna hintojensa keskihajonnalla ja huonolla tuotolla. Korkea volatiliteetti voi johtua rahaston vaihtoehtojen käytöstä spekulatiivisena sijoitusvälineenä. Optiosopimukset, jotka eivät pääse rahoille, päätyvät arvottomiksi, mikä tekee vaihtoehdoista huomattavasti epävakaamman kuin osakekurssit. Yli kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajanjaksolla rahastolla oli suurempi keskihajonta kuin sen keskimääräinen rahasto. Samanaikaisesti rahasto osoitti alhaisempia tuottoja kuin keskimääräinen ryhmän jäsen samana aikana. Rahaston riskienhallintaprofiilin riskirahoitusprofiili on rahastojen riskialttiilla strategialla, joka on johtanut suurempaan volatiliteettiin ja keskimääräiseen keskiarvoon pitkällä aikavälillä.

Putnam Global Energy Fund -luokka A

Putnam Global Energy Fund -luokka A ("PGEAX") aloitti kaupankäynnin 18.12.2008 Putnam-rahastoryhmän pääomasijaryhmän jäsenenä. Se pyrkii pääoman arvonnousuun ja jakaa varansa ensisijaisesti suurten ja keskisuurten energiayhtiöiden varoihin sekä kasvun että arvon ominaisuuksilla.

Rahasto on yleisesti ottaen toiminut huonosti alusta lähtien. Se osoitti tuottoluvut alle kategorian keskiarvon kolmen ja viisivuotiskauden aikana. Rahastolla on myös negatiiviset Sharpe-suhteet molempien kausien aikana, mikä osoittaa, että se vie liiallisia riskejä ja tuottaa huonoja tuottoja.Sen riski voi johtua sen keskittymisestä varoihin pienessä joukossa yrityksiä. Helmikuun 29. päivänä 2016 hänellä oli 44. 11% varoistaan ​​viidelle varastolle ja 23. 01% varoistaan ​​kohdistui vain kahdelle varastolle. Keskimääräinen hinta / voitto -suhde (P / E) suhteessa sen osakkeisiin 31.12.2015 oli 34. 52, verrattuna luokan keskiarvoon 23. 46.

Invesco Energy Fund -luokka C < Invesco Energy Fund -luokka C ("IEFCX") perustettiin 14. helmikuuta 2000 rahastona Invesco-osakekohtaiseen energia-luokkaan. Rahasto pyrkii pääoman arvonnousuun ja sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​energiayhteisöjen yhteisiin varoihin. Se sijoittaa myös johdannaisiin ja muihin välineisiin, jotka liittyvät energiayhtiöiden arvoon.

Rahasto saavasi keskimääräistä tuottoa useamman ajanjakson aikana ja keskimäärin keskimääräistä suurempaa riskiä. Sillä oli suurempi keskihajonta kuin sen keskimääräinen rahasto kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajanjaksolla, kun taas tuotot olivat huonompia kolmen ja viiden vuoden ajanjaksolla ja samat 10 vuoden ajanjaksolla . Rahastolla on Sharpe-suhteet -0. 46 ja -0. 33 kolmen ja viiden vuoden ajanjaksolla, ja 0. 04 10 vuoden horisontissa. Sen riski-palkkio -suorituskyky tekee siitä huonon valinnan salkkuun.