Sijoitussalkun monipuolistaminen on yksi usein usein toistuvista sijoitusrahastoista. Kuitenkin totuus asiasta on, että monet maailman menestyneimmistä sijoittajista eivät käytä monipuolistamista. Esimerkiksi Warren Buffett ei todennäköisesti koskaan tarjonnut "monipuolistamista" syynsä ostamiseksi. Itse asiassa Buffett on tuonut esille, että monipuolistaminen "ei ole järkevää, jos tiedät mitä olet tekemässä."

Diversifioinnin tapaus

Monipuolistaminen on kiitettävä sijoituksina taktiikka vähentää riskiä levittämällä riskejä useiden sijoitusten joukosta ja vähentää samalla koko salkun volatiliteettia, sillä vaikka jotkut sijoitukset monipuoliseen salkkuun voivat olla laskussa, muut sijoitukset eri markkinasektoriin tai omaisuusluokkaan saattavat olla hyvin laskujen tasapainottaminen

Monipuolistamista vastaan ​​esitetyt väitteet ovat todellisia argumentteja riskien minimoimiseksi ja volatiliteetin vähentämiseksi ensisijaisina investointikohteina. ovat kolme tärkeintä syytä, joiden takia huippuyrittäjät ovat kyllästyneet monipuolistamisesta.

Monipuolistaminen vähentää voittoa

Monipuolistamisen perusongelma on se, että se vähentää myös mahdollisuuksia saada merkittäviä voittoja vertailuindeksit, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S & P 500). Erilaisen monipuolistamisen näkökulmasta sijoittajan omaisuuserä on niin levinnyt, että ei voida kohtuudella odottaa tekevän muuta kuin parhaimmillaankin peilata kokonaismarkkinoiden toimintaa. Viime kädessä tämä on tärkein syy siihen, että menestyneimmät sijoittajat, jotka saavuttavat ylivoimai- sen voiton, ovat kyllästyneet monipuolistamisesta.

Menestyksekkäimmillä sijoittajilla on yleensä keskittynyt portfolio, joka sisältää vain varastoja, joilla heillä on paremmat voitot. He harjoittavat yhtä tai useampaa arvoa sijoittavaa strategiaa. Kaikki varastot eivät ole hyviä investointeja milloin tahansa, ja useammin kuin vain, vain pieni määrä kannoista tarjoaa huomattavasti keskimääräistä suurempaa mahdollisuutta pääomavoittoon jossakin määrin. Sijoitetun sijoituksen lisääminen portfoliolle yksinkertaisesti hidastaa salkun kokonaisarvoa, mikä on juuri päinvastoin kuin mitä menestyvät sijoittajat pyrkivät saavuttamaan. Nämä sijoittajat ovat vain kiinnostuneita tunnistamaan parhaat mahdolliset investointimahdollisuudet ja hyödyntämään niitä.

Lisää investointeja tarkoittaa enemmän työtä sijoittajille

Hyvien investointien valitseminen vaatii ensin varaston tutkimista ja seuraa yrityksen uutisia, markkinoiden kehityssuuntia, teollisuuden kehitystä tai sen hintansa vaikuttavia taloudellisia tekijöitä.On selvää, että mitä enemmän varoja tai rahoja sijoittaja on, sitä enemmän aikaa ja vaivaa tarvitaan valitsemaan ja valvomaan hänen sijoituksiaan. Lisähuomautuksena on, että sijoittaja voi todennäköisesti paremmin tutkia ja seurata perusteellisesti ja tarkasti pieniä määriä kantoja, vaikka on lähes mahdotonta tutkia perusteellisesti eri yhtiöiden satoja tai jopa kymmeniä yrityksiä.

Monipuolistaminen ei ole tarpeen vähentää riskiä

Lopullinen argumentti monipuolistamisen välttämiseksi on se, että riskin vähentämistä ei ole tosiasiallisesti tarpeen saavuttaa. Tarkemmin sanottuna riskien vähentämisen tavoitteena monipuolistamisen avulla saavutetaan jo pienellä määrällä investointeja, eikä se merkittävästi paranna lisäämällä investointeja kourallisen lisäksi.

Joel Greenblatt, kirjailija "You Can Be a Stock Market Genius", väittää, että hänen tutkimustuloksensa osoittaa, että vain viiden varaston portfolio voi poistaa 81% epätahtisen riskin, mikä on tietyn investoinnin erityinen riski , kun taas se vaatii omistaa 27 uutta varastoa eliminoidakseen vain 15% enemmän epästemaattista riskiä. Lyhyesti sanottuna, koska omistavat melko suuret määrät monipuolisia sijoituksia, niitä ei yksinkertaisesti tarvita onnistuneen sijoittamisen kannalta.