Investoinnit ulkomaisiin omaisuuseriin ovat osoittaneet monipuolistamisen hyödyt ja useimmat yksittäiset sijoittajat hyödyntävät kansainvälisten hyödykkeiden etuja. Jos sijoitat USA: n dollareissa liikkeeseen laskemiin ulkomaisiin arvopapereihin, salkkusi saa kuitenkin valuuttakurssiriskin. Valuuttariski on riski, että jokin valuutta siirtyy toiseen valuuttaan, mikä vaikuttaa negatiivisesti koko tuottoon. Sijoittajat voivat hyväksyä tämän riskin ja toivoa parasta, tai ne voivat lieventää tai poistaa kokonaan. Seuraavassa on kolme erilaista strategiaa salkun valuuttakurssiriskien pienentämiseksi tai poistamiseksi.

Riskienhallinta erikoistuneilla pörssinoteeratuilla rahastoilla

Pörssilistattuja rahastoja (ETF) on useita, jotka keskittyvät tarjoamaan pitkäaikaisia ​​ja lyhyitä vastuita monille eri valuutoille. Esimerkiksi ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41 21 + 0. 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) pyrkii antamaan tuottoja, jotka ovat käänteisiä euron päivittäinen suorituskyky. Tällaista rahastoa voidaan käyttää lieventämään salkun altistumista euron tulokselle.

Jos sijoittaja osti euromääräisesti sijoitetun euromääräisen hyödykkeen, Yhdysvaltain dollarin päivittäiset hintavaihtelut euron suhteen vaikuttavat omaisuuserän kokonaistuottoon. Sijoittaja menisi "pitkään" euron kanssa tässä tapauksessa. Ostamalla myös ProShares Short Euro Fundin kaltaisen rahaston, joka todella "lyhentää" euroa, sijoittaja kumoisi alkuperäisen omaisuuserän valuuttakurssiriskin. Sijoittajan on luonnollisesti huolehdittava siitä, että hän ostaa sopivan määrän ETF: tä, jotta voidaan varmistaa, että euro- ja pitkäaikaiset euromäräykset vastaavat 1: 1: ta.

Pitkäaikainen tai lyhyt valuuttariski erikoistunut ETF pyrkii vastaamaan niiden valuuttojen todellista suorituskykyä, johon ne keskittyvät. Todellinen suorituskyky kuitenkin poikkeaa usein varojen mekaniikan vuoksi. Tämän seurauksena kaikki valuuttariski ei poistu, mutta valtaosa voi olla. Huhtikuusta 2016 lähtien ETF: t tarjoavat pitkäaikaisen ja lyhytaikaisen altistuksen USA: n dollarin, Japanin jenin, euroalueen, Australian dollarin, Sveitsin frangin, Kiinan yuanin ja muiden maiden osalta.

Käytä ennakkomaksuja

Valuuttatermiinisopimukset ovat toinen vaihtoehto valuuttariskin lieventämiseksi. Termiinisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus ostaa tai myydä tietyn hyödykkeen tiettynä tulevaisuudessa tietyssä hinnassa. Näitä sopimuksia voidaan käyttää keinotteluun tai suojaukseen. Suojaustarkoituksessa ne antavat sijoittajalle mahdollisuuden lukita tietty valuuttakurssi. Tyypillisesti nämä sopimukset edellyttävät talletusmäärää valuutanvälittäjän kanssa.Seuraavassa on lyhyt esimerkki siitä, miten nämä sopimukset toimivat.

1. huhtikuuta 2016 yksi Yhdysvaltain dollari oli 111. 97 Japanin jeniä. Jos henkilö on sijoitettu japanilaisiin omaisuuseriin, hänellä on altistuminen jenille ja suunnitelmat siitä, että jen palautetaan Yhdysvaltain dollariin kuuden kuukauden kuluessa, hän voi tehdä kuuden kuukauden termiinisopimuksen. Kuvittele, että välittäjä antaa sijoittajalle lainaan ostaa USA: n dollareita ja myydä Japanin jeniä nopeudella 112, mikä vastaa suunnilleen nykyistä korkoa. Kuusi kuukautta sitten on mahdollista tehdä kaksi skenaariota: valuuttakurssi voi olla sijoittajalle suotuisampi tai se voi olla huonompi. Oletetaan, että valuuttakurssi on huonompi, 125: ssä. Nyt se vie enemmän jeniä 1 dollarin ostamiseen, mutta sijoittaja suljetaan 112-korkoon ja vaihtaa ennalta määrätyn määrän jeniä dollareina tällä kurssilla, hyötyvät sopimuksesta. Jos korko olisi kuitenkin suotuisampi, kuten 105, sijoittaja ei saisi tätä ylimääräistä etua, koska hän joutuisi suorittamaan liiketoimen 112.

Valuuttaoptiot

Valuuttaoptiot antavat sijoittajalle oikeuden , mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä valuuttaa tiettyyn hintaan tietyn päivämäärän tai sitä ennen. Ne ovat samankaltaisia ​​kuin termiinisopimukset, mutta sijoittaja ei ole pakotettu tekemään kauppaa sopimuksen erääntymispäivän tullessa. Tässä mielessä, jos optioiden valuuttakurssi on suotuisampi kuin nykyinen spot-markkinakorko, sijoittaja käyttää option ja etua sopimuksesta. Jos spot-markkinakorko oli edullisempi, sijoittaja antaisi vaihtoehdon irti arvosta ja harjoittaa valuutanvaihtoa spot-markkinoilla. Tämä joustavuus ei ole vapaa, ja vaihtoehdot voivat olla kalliita tapoja suojata valuuttariskiä.