Toukokuun 23. päivänä 2016 raportti "Keskinäiset perusteet", Goldman Sachs Group Inc: n (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc242. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) keskustelivat investointien epäyhtenäisyydestä. Goldmanin raportin mukaan varastot, joiden rahastojen ylipaino on, ovat huonommassa asemassa kuin vertailuindeksit, kun taas alipainot omaavat varastot toimivat paremmin vertailuarvoina. Tulos on useimmat sijoitusrahastoista jäljessä vertailuindeksit, joita he seuraavat. Vain 27% ydinosaajista ja 9% kasvun johtajista löivät indeksinsä.

Goldman-tutkimusryhmä rakensi kaksi salkkua, joista jokaisella oli 50 varastossa olevaa koria. Ensimmäinen oli arvopapereita, joissa keskimääräinen ydin, kasvu ja arvo rahasto on eniten ylipainoisia ja toinen arvopapereilla, joissa he ovat eniten alipainotettuja. Ylipainoinen kori painoi Standard & Poor's 500 -indeksiä (S & P 500) 420 peruspistettä vuonna 2015, kun taas alipainoinen kori ylitti indeksin 380 pistettä. Sijoittajat saattavat haluta ottaa huomioon tämän tutkimuksen johtopäätökset ja harkita kolmen varaston sijoitusrahastoja, joiden sijoitusrahasto on alipainoinen.

Berkshire Hathaway Inc.

Berkshire Hathaway Inc.

Keskimääräinen suurten pääomarahastojen sijoitusrahasto sijoittaa 0,7% yhtiön salkusta Berkshire Hathaway Inc: in (NYSE: BRK-B) osakkeisiin verrattuna yhtiön 2. 5 prosentin painotus Russell 1000 Value -indeksissä. Berkshire Hathaway tarjoaa monia arvoja syitä harkita yritystä. Toukokuun 27 päivänä 2016 yrityksellä oli jäljellä oleva hinta-voitto -suhde (P / E) -suhde 14,32 verrattuna 24,04: een S & P 500: lle ja 19,12: lle Dow Jones Industrial Average: lle.

Yhtiö näyttää myös arvostetulta arvoltaan muiden tietojen perusteella. Sen alhainen hinta-to-kirja (P / B) -suhde 1.36 osoittaa, että sillä on todennäköisesti vähän haittaa. Lisäksi sen houkutteleva yritysarvo / voitto ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EV / EBITDA-suhde) 8,80: sta tekee yrityksestä hyvän arvon. Vertailun vuoksi S & P 500: n P / B-suhde oli 2. 57 vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä ja jäljessä oleva 12 kk: n EV / EBITDA-suhde oli yli 11. Berkshire Hathawayn tehokas käyttö omaisuuteen ja pääomaan tekee siitä myös houkuttelevan arvoa. Yhtiön 4. 16% omaisuuden tuotto ja 9. 80% oman pääoman tuotto ylittävät S & P 500: n keskiarvot.

General Electric Company

Large Cap -rahastojen sijoitusrahasto on alipainotettu General Electric Companyn (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20: n osakkeilla) 14-0.3% Highstock 4. 2. 6 ). Rahastot pitävät 1. 5% varoistaan ​​yhtiössä verrattuna sen 2,9 prosentin painotukseen Russell 1000 Value Index. Sijoittajat voivat istua sivusta odottaessaan nähdä vaikeiden rakenneuudistuspäätösten tulokset finanssiryhmittymään tilivuonna 2015.Yhtiö laski tappiot lopetetuista toiminnoista ja oli normaalia suurempia tuloverokuluja. Kuitenkin odotettaessa vuoteen 2017 GE: n pitäisi olla kiinteä arvo.

GE: n P / E-suhdeluku on 17. 27 perustuen konsensusanalyysiin. Vertailun vuoksi yksimielisen P / E-estimaatit ovat 17,75 S & P 500: lle ja 17,77: lle Russell 2000: lle. Lisäksi PEG-suhde yhtiölle 1, 57, mutta ei matala, on edelleen houkutteleva verrattuna ennätystasoinen PEG-suhde 1,7 S & P 500: lle. GE: llä on myös hyvin houkutteleva osinkotuotto 3 05% verrattuna 2. 19% S & P 500: een.

AT & T Inc.

varat ovat edelleen alipainotettuja AT & T Inc: n osakkeissa (NYSE: T TAT & T Inc32, 66-1. 94% Highstock 4. 2. 6 ). Rahastot omistavat 0, 8% varoistaan ​​yhtiössä verrattuna sen 2. 0 prosentin painotukseen Russell 1000 Value Indexissä. AT & T näyttää myös kiinteältä arvokuvalta, joka perustuu useisiin tietoihin. Yrityksen jäljessä oleva P / E-suhde 16. 59 ja eteenpäin 2017 P / E 12. 92 näyttää houkuttelevalta, samoin kuin sen EV / EBITDA-suhde 7. 30. AT & T on ollut erittäin tehokas omaisuuden ja oman pääomansa käyttämisessä. Sen 4,82% omaisuuden tuotto ja 13. 46% oman pääoman tuotto suhtautuvat myönteisesti kokonaismarkkinoihin. Lisäksi sillä on vahvat voittomarginaalit, jotka ovat 8,97% ja erittäin korkeat vuosittaiset osinkotuotot 4,90%.