Omahan Oracle, Warren Buffett on yksi aikamme suurimmista sijoittajista. Ei edes Oracle on täydellinen, ja Buffett helposti myöntää tekemään valtavia virheitä, jotka ovat maksaneet sijoittajille merkittäviä summia rahaa. Buffett on julkisesti ilmoittanut, että jotkut hänen suurimmista virheistään ovat itse asiassa laiminlyönnit - laiminlyönnit tilaisuuteen. Nämä niin sanotut pakottamattomat virheet, jotka hän lainaa tennistä, ovat maksaneet sijoittajille miljardeja dollareita menetetyistä ansioista. Buffettin virheet muistuttavat keskimääräistä sijoittajaa siitä, ettei edes oraklesin visio ole aina 20/20.

Hankkimatta jättäminen

Ehkä suurimmat jääneet investointimahdollisuudet johtuvat Buffettin epämukavuudesta tiettyjen liiketoiminta-alueiden kanssa. Buffett on välttänyt investoimalla useimpien kahden viime vuosikymmenen huipputekniikan investointeihin. Esimerkiksi Berkshire Hathaway päätti olla sijoittamatta Googleen, joka on Alphabet Inc.:n tytäryhtiö (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29, 08 + 0, 07% luodut Highstock 4. 2. 6 ) tai Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc.174. +1. 01% Created Highstock 4. 2. 6 ) varhaisten päivien aikana. Vaikka Buffett on todennut, että hän uskoo, että jokainen näistä yrityksistä on kannattavia investointimahdollisuuksia, hän ei ole investoinut niihin, koska hän ei yleensä halua sijoittaa yrityksiin, joita hän ei ymmärrä. Jos Buffett ei ymmärrä liiketoimintaa, hän katsoo, että hän ei voi määrittää investoinnin todellista riskitasoa. Lisäksi teknologiateollisuus liikkuu nopeasti, ja voittajia on lähes mahdotonta valita aikaisin, kun osakkeiden hinta on vielä kohtuullinen.

Epäonnistuminen

Joskus Buffettin laiminlyönnit johtuvat yksinkertaisesta itsepäisyydestä. Wal-Mart Stores Inc.:n (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc.:ssä 88. 70-1. 09% Highstock 4. 2. 6 ), yksi Buffettin suurista tappioista , hän itse alun perin alkoi ostaa osakkeita. Valitettavasti hän ei onnistunut noudattamaan osakekauppasuunnitelmaa ja jättämässä miljardeja dollareita sijoittajille. 1990-luvulla Buffett sopi ostavansa 200 miljoonaa Wal-Martin osaketta 11 dollarilla. 50 tai vähemmän osakkeelta. Ostojen alkamisen jälkeen osakekurssi alkoi hitaasti nousta ylöspäin. Buffett alkoi tyytyä hinnankorotukseen, joka oli $ 0. 125 osaketta kohden eli 0, 5% suunnitellusta kauppahinnasta ja keskeytti ostot. Keskustelussa virheestä vuonna 2004 Buffett arvioi, että lopettamisen kustannukset olivat Berkshire Hathawaylle vähintään 10 miljardia dollaria, mikä on edelleen nousussa.Maaliskuussa 2016 kanta arvioitiin noin 68 dollariin osakkeelta.

Putoamatta jättäminen

Kauan ennen kuin Buffettista tuli Omahan salvia, hän oppi tärkeän oppitunnin siitä, kuinka pitkällä sijoituksella investointeja pidettäisiin. Buffett ja hänen sisarensa ostivat prettensseinä kolme City of Service Preferredin osaketta, joka tuli myöhemmin osaksi Citro Petroleum Oyj: tä, Petróleos de Venezuela S. A.: n tytäryhtiö, jonka arvo oli 38 dollaria. 25 osaketta kohden. Varasto romahti 27 dollariin, joten Buffett ja hänen sisarensa olivat innokkaita lunastamaan, kun varastossa nousi jälleen 40 dollariin. Valitettavasti muutamassa päivässä varastossa nousi $ 202: een. Buffettin epäonnistuminen ostaa ja pitää todennäköisesti maksaa hänelle kymmeniä tuhansia dollareita. Vaikka tappio ei ole mikään verrattuna muihin hänen muihin tapoihinsa, se oli muodollinen kokemus hänelle. Buffett oppi, että kärsivällisyys on avainasemassa investoinnissa, ja on usein parempi investoida pitkällä aikavälillä pikemminkin kuin nopean voiton etsiminen.

Buffett osti 1960-luvun alussa Walt Disney Companyn (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100: n osakkeet) 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Hän oli riittävän viisas nähdessään kasvumahdollisuuden ja ostanut tarpeeksi osakkeita varmistaakseen 5 prosentin omistusosuuden yhtiössä. Vuoden kuluttua ostosta Berkshire Hathaway myi osakkeitaan varsin siistona 50 prosentin voitolle. Ostamalla osakkeita niin nopeasti Buffett arvioi, että hän menettää 9 miljardin dollarin voitot yli 50 vuoden aikana. Hän paransi voittoja City Services -virheen yli, mutta virhe oli edelleen sama. Hän ei onnistunut pitämään suurta investointia ja maksamaan miljardeja sijoittajia.

Bottom Line

Vaikka Warren Buffett on todennäköisesti aikamme suurin sijoittaja, hän on tehnyt kalliita virheitä. Hän ei ole onnistunut tarttumaan suuria mahdollisuuksiaan, kärsimättömäksi ja myynyt osakkeita, jotka ovat saaneet merkittäviä voittoja tulevaisuudessa. tai, kuten Wal-Martin tapauksessa, yksinkertaisesti kieltäytyi joustavuudesta ja menetti miljardeja miljoonien säästämiseksi. Kärsivällisyys ja joustavuus ovat tärkeitä oppitunteja, joita sijoittajat voivat oppia sekä menestyksestään että virheistään.