Toistaiseksi osakemarkkinat vuonna 2016 olivat pahimmillaan alkaneet uuden vuoden historiassa. On syytä syyttää tekijöitä, erityisesti öljyn hinnan nopea lasku ja Kiinan osakemarkkinoiden häiriöt. Jopa monet taloudellisen neuvonantajan pitkäaikaiset asiakkaat tuntevat hieman hermostuneita. Onko tämä alku toiselle vuodelle, kuten 2008? Menettänkö kaikki rahat, jotka olen saanut hankkimalla neuvoja viimeisten kuuden plusvuoden ralliin?

Taloudellisen neuvonantajan mukaan kaltevuus, joka on luultavasti oikea, on kertoa asiakkaille, että he pysyvät kurssilla. Talouskriisin aikana tapahtuneen markkinoiden laskun perusteella vuosina 2008-2009 tämä oli juuri oikea tehtävä. Kuitenkin jokainen merkittävä markkina-asema on hieman erilainen. Mitkä ovat joitakin historiallisia vaikutuksia tähän hirvittävään alkuun sijoittajille? (Lisätietoja: Volatiliteetti: Miten neuvoa-antajat voivat auttaa asiakkaita Stomach It .)

Jotkut tutkimukset

Osallistuja MarketWatchiin osallistunut Simon Maierhofer jakoi jonkin verran tutkimusta. Hänen mainitsemistaan ​​kohdista on joulupukki-rallin vaikutus, joka kattaa vanhan vuoden viimeiset viisi kaupankäyntipäivää ja uuden vuoden kaksi ensimmäistä kaupankäyntipäivää. Lisäksi tammikuun ensimmäiset viisi kaupankäyntipäivää käytetään myös vuoden barometrina. Hänen tutkimuksensa osoittivat, että Joulupukin rallin indikaattorilla on täsmällisyyssuhde 67. 39% ennustamaan, kuinka loppuvuosi tulee osakemarkkinoille. Tammikuun viiden ensimmäisen päivän tarkkuudella oli 65. 21%. Molemmat prosenttiosuudet perustuvat S & P 500 -indeksiä vuodesta 1970 alkaen käyttäviin tietoihin. Hän sanoo edelleen, että vuodesta 1970 lähtien on ollut 10 tapausta, joissa molemmat indikaattorit ovat olleet negatiivisia. Näistä kymmenestä vuodesta vain kaksi niistä päättyi negatiiviseen koko vuoden. Kuitenkin kaksi indeksin tapausta oli laskenut koko vuoden ajan molemmille vaalivuosille: 2000 ja 2008.

Mitä tämä tarkoittaa?

Jos rahoitusneuvojat tutkisivat tutkimusta, jonka mukaan vaalivuosien 2000 ja 2008 molemmat päätyivät koko vuodelle joulupukin rallin ja tammikuun ensimmäisen viiden päivän tammikuun indikaattoreiden jälkeen, voimme päätellä, että heidän pitäisi kertoa asiakkailleen tehdä radikaaleja muutoksia. Näihin voivat kuulua 100 prosentin menot käteisvaroihin tai ainakin pienentää merkittävästi omaa pääomaa. Tarkastelun jälkeen molemmat vuodet olivat kuitenkin alhaisia ​​vuosia muista syistä. Vuoden 2000 alkupuolella näimme Dotcom-kuplan puhkeamisen, joka johti vuosien 2000, 2001 ja 2002 alaspäin. Tämä suuntaus paheni myös syyskuun 11. päivän tragedian myötä. Vuosi 2008 oli finanssikriisin keskellä, jota suurelta osin houkuteltiin viimeisimmässä elokuvassa "The Big Short"."(Lisätietoja: Miten auttaa asiakkaita Spooked volatiliteetti .)

Nopeasti eteenpäin vuoteen 2016 ja meillä on erilaiset olosuhteet. Korot ovat alhaiset, mutta Fed teki ensimmäisen vaelluksensa yli vuosikymmenen ajan vuoden 2015 lopussa. He ovat osoittaneet, että he tulevat hitaasti täällä. USA: n talous on melko terve. Muu maailma on sekaisin ja varmasti öljyn ja muiden hyödykkeiden lasku on hieman villikortti. Onko tämä kaiken lisäksi yhdistetty siihen, että 2016 on vaalivuosi, tarkoittaa sitä, että rahoitusneuvojat ja heidän asiakkaansa pitäisi olettaa, että tämä tulee olemaan alaspäin osakemarkkinoilla? Ei välttämättä. Ehkä näiden kahden indikaattorin ja vaalivuoden välinen näennäinen korrelaatio on totta. Kuitenkin kahden vuoden otoskoko ei ole juuri ylivoimainen syy kertoa asiakkailleen tekemästä radikaaleja muutoksia heidän salkkuihinsä.

Pitkän aikavälin näkeminen

Predicting mitä pörssi tekee vuonna 2016 tai joka vuosi on mielestäni täysin hyödytön harjoitus. Investointi ja rahoitussuunnittelu koskevat asiakkaiden tavoitteiden, aikataulun ja riskinsietokyvyn tarkastelua. Tämä ei tarkoita sitä, että taloudellisten neuvonantajien ja asiakkaiden tulisi ottaa se käyttöön ja unohtaa se lähestymistapa. Asiakkaiden olosuhteet muuttuvat ja uuden vuoden aloitus on hyvä aika keskustella asiakkaan tavoitteista, tavoitteista ja muutoksista heidän elämässään tai tilanteestaan. Tämä keskustelu saattaa johtaa joidenkin sijoitusstrategian muutoksiin riippumatta siitä, missä markkinat voivat olla. (Lisätietoja: Asiakkaan kyky arvioida riskiasi .)

Down Market Strategies

Tammikuun alussa on laskettu myös joitain julmaa päiviä markkinoilla. Markkinoiden alasajoilla on muutamia asioita, joita rahoitusalan neuvonantajat voivat tehdä yhdessä asiakkaidensa kanssa.

Siirry ostoksille. Jos sinulla on luettelo varastosta, pörssissä kaupankäynnin kohteena olevista rahastoista tai sijoitusrahastoista, jotka tekevät mielekästä asiakkaasi portfolion, tämä saattaa olla hyvä hetki ostaa osia niistä. Kuten aina, kannattaa tarkastella näitä potentiaalisia omistuksia sen varmistamiseksi, että niiden hinta alenee osana markkinoiden yleistä laskusuhdetta eikä muista syistä. (Lisätietoja: Salkun selittäminen asiakkaiden tasapainottamiseen .)

Tarkista, mitä asiakkaasi omistaa. Kuinka heidän portfolionsa pysyi tämän alasajanjakson aikana ja markkinoiden lasku loppukesällä 2015? Ovatko salkun osat, jotka on suunniteltu auttamaan säämarkkinoiden laskutaakkaa odotetusti? Jos muutoksia tarvitaan, tee ne.

Kerää verotuksellisia tappioita. Tasapainottamisessa tai muusta syystä, jos asiakkaalla on joitakin verotettavaan tileihin kuulumattomia tilejä, joiden realisoitumatonta pääomavoittoa tappio saattaa olla hyvä aika toteuttaa joitakin niistä, jotta tappioita voidaan vähentää myyntivoitoista tänä vuonna tai tulevina vuosina. Kuten aina, veronkevennys olisi tehtävä vain, jos se on järkevää asiakkaan salkun hoitamisessa. (Lisätietoja: Hyödyt ja haitat verotuksen vähentämisestä .)

Vähennä eläkevakuutusmaksuja . Tämä on aina hyvä asia, jotta asiakkaat voivat tehdä, mutta jos asiakas ei ole jo maksanut osuutensa 401 (k) tai muuhun työpaikkaeläkkeeseen, tämä on hyvä aika kannustaa heitä tekemään niin. Kun osakemarkkinat ovat korkeammat, he ostavat pienillä hinnoilla heidän panoksillaan.

Bottom Line

Vaikka talousuutiset hypevät osakemarkkinoiden laskusuhdanteista, jotka ovat merkinneet vuoden 2016 alkua, rahoitusneuvojat tekisivät asiakkailleen huonoa palvelua neuvomalla heitä ylivuoroa. Niiden pitäisi olla syy, erityisesti paniikkiasiakkaille. Säädä tarvittaessa, mutta käytä pitkän aikavälin lähestymistapaa. (Lisätietoja: Vihjeitä siitä, miten rahoitusneuvojat voivat puhua asiakkaille .)