Kahden karhumarkkinoinnin jälkeen 21-luvun ensimmäisten 10 vuoden aikana sijoittajat tuntuvat ymmärtävän, että osakemarkkinoiden menetykset voivat olla syviä. Joukkovelkakirjalainat tarjoavat suhteellista turvallisuutta, mutta alhaiset tuotot eivät välttämättä tarjoa riittävästi tuloja monille sijoittajille, jotka ovat huolissaan osakemarkkinoiden epävakaudesta. Kaikki sääinvestoinnit näyttävät tyypillisen varastosalkun / velkakirjalainan ulkopuolelta pyrkien hyötymään markkinaosuuksista ja pyrkivät kuitenkin suojaamaan pääomaa haittapuolelta.

SEURAAVA: 4 ETF: n strategiat alaspäin markkinoilla ja pörssissä kaupankäynnin kohteena olevilla rahastoilla

Historia Kun osakemarkkinat pudotettiin 1990-luvulla, analyytikot kutsuivat sitä korjaamaan ja yksittäisiä sijoittajia se ostajana. Vuosina 1982-1999 kaupankäynnin kohteena oli sijoitusstrategioiden kuningas, sillä S & P 500: n vuotuinen tuotto oli yli 18%. Sijoittajille muistutettiin riskin merkitystä seuraavien kymmenen vuoden aikana, koska nämä kaksi markkinakanavaa johtivat -0: n vuotuiseen tuottoon. 99% vuodessa vuoden 2009 loppuun mennessä. Tunnettuaan, että taloudelliset myrskyt voivat häiritä eläkejärjestelyjä, jotkut sijoittajat pitävät joukkovelkakirjojen turvallisuutta vakaana tulona, ​​valitettavasti kolminkertainen yrityslainojen tuotto laski samaan aikaan ja tuotti vain 5,31 % keskimäärin vuoden 2009 lopussa. Turvalliset valtion joukkovelkakirjalainat jäivät lähes 3%: iin.

Tässä ympäristössä jotkut sijoittajat tunsivat ajatuksen kaikista sääinvestointistrategioista, joiden tarkoituksena on vakaata hyötyä ja rajoittaa volatiliteettiä. Tuottojen arvaamattomuus on yksi volatiliteetin määritelmä. Kun varastot vähenivät yli 50% vuoden 2000 jälkeen, monet 401 k: n sijoittajat joutuivat harkitsemaan uudelleen eläkejärjestelyjään. Vuonna 2002 alkanut elpyminen johti siihen, että sijoittajat palaavat sinne viiden vuoden päähän, mutta vuosien 2008 ja 2009 lasku taas toi takaisku ja monet portfoliot päättivät vuosikymmenen suunnilleen samalla tasolla kuin he sanoivat.

Volatiliteettia voidaan vähentää monipuolistamalla. Yksi yksinkertaisimmista säätekniikoista on luoda tasapainoinen salkku, jolla 60 prosenttia sijoitetaan laajaan osakemarkkinoiden indeksirahastoon ja 40 prosenttiin joukkovelkakirjalainoihin. Vuoden 2009 loppuun menneen kymmenen vuoden aikana eräs tutkimus osoitti, että tämä lähestymistapa olisi saavuttanut vuositasolla keskimäärin 2,6 prosentin tuoton vuodessa.

Nykyinen päivä -analyysi Tämä osoittaa, että omaisuusluokkien lisääminen voi auttaa vähentämään riskiä. Valitettavasti monet sijoittajat eivät ole harkinneet vaihtoehtojen lisäksi osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Jopa kaikkein jännittävimpiin voivat kuulua kiintiöt kultaan ja pitää hyvin monipuolisia. Pörssinoteeratut rahastot tarjoavat yksittäisille sijoittajille pääsyn markkinoille kaikkialla maailmassa, ja osa näistä rahastoista tarjoaa mahdollisuuden käyttää omaisuusluokkia, jotka vaativat suuria investointeja. Ehkä kaikkein tärkeintä, maailmanlaajuinen varallisuusluokan monipuolistaminen voisi olla auttanut tuottamaan voittoja 2000-luvun ensimmäisellä vuosikymmenellä.

SEE: Miksi ETF: t ovat A-OK

Yleisesti ottaen on olemassa vähintään 12 eri omaisuusluokkaa - U.S. large-cap, mid-cap ja small-cap varastot; ulkomaiset osakkeet kehittyneillä ja kehittyvillä markkinoilla; yritys-, hallinto-, ulkomaiset ja inflaatiosuojatut joukkovelkakirjat Kiinteistöt; rahamarkkinat ja hyödykkeet. ETF: itä voidaan käyttää kaikkien näiden luokkien käyttöön.

Kysy asiantuntijalta Dr. Brigham Youngin yliopiston professori Craig Israelsen on osoittanut, että näiden 12 eri luokkien ostaminen voi auttaa sijoittajia saavuttamaan keskimäärin tuoton, joka lähes vastaa osakemarkkinoiden tuottoa ja jolla on samalla volatiliteetin taso kuin kaikkien joukkolainojen tuotto.

Hän säilyttää osa salkusta käteisenä ja totesi, että mallisalkku olisi kaksinkertaistunut arvosta käyttämällä ETF: ää. Tämä tulos perustui kuukausittaiseen tasapainotukseen, joka palautti jokaisen sijainnin alkuperäisiin jakoprosentteihinsa kunkin kauden lopussa. Hän osoittaa myös, että harvinaisempi tasapainotus, joka on tehty harvoin kuin vuosittain, voi voittaa yksinkertaisen ostohyvityksen investoinnit varastoihin.

Nobel-palkittu taloustieteilijä Burton Malkiel opiskeli monipuolista keskinäistä strategiaa ja totesi, että sijoittaja olisi voinut lähes kaksinkertaistaa rahansa vuoden 2000 lopusta vuoden 2009 loppuun indeksilainojen avulla. Hän tarkasteli laajapohjaisia, alhaisen kustannusindeksin sijoitusrahastoja, jotka keskittyivät U.S.-joukkovelkakirjalainoihin, U.S. -varastot, kehittyivät ulkomaiset markkinat, kehittyvien markkinoiden varastot ja kiinteistövakuudet. ETF: t voivat tarjota alhaisemmat kustannukset kullekin näistä alueista. Tämä on merkittävä etu pitkän aikavälin säätilasta. ETF: n kuluraportti voi olla puolet yhtä paljon kuin rahasto-osuuden kulusuhde ja kustannussuhteiden ero kasvattaa vuosittain tuottoa.

Mebane Faberin työ osoittaa, että kohtalaisen aktiivinen hallinnointi voi auttaa sijoittajia välttämään pahimmilla karhumarkkinoilla. Faber tarkasteli viittä omaisuusluokkaa - USA: n varastot, ulkomaiset varastot, kiinteistöt, hyödykkeet ja Yhdysvaltain 10 vuoden valtion joukkovelkakirjalainat. Hän käytti yksinkertaista ostosääntöä, jolla oli omaisuus vain silloin, kun se oli 10 kuukauden liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Liikkuvat keskiarvot on suunniteltu tarkastelemaan hintatietojen lyhyen aikavälin kehityssuuntauksia ja auttamaan sijoittajia näkemään pidemmän aikavälin kehityksestä. Faberin tutkimuksessa oletetaan, että sinulla on vain omaisuusluokka, kun se on ostosignaalilla. Kun hinnat alittuvat 10 kuukauden keskiarvon alapuolelle, siirryt käteiseen tuon portfolion osaan. Tulokset ovat vaikuttavia, keskimääräinen vuotuinen tuottoprosentti on 11. 27% vuoden 1973 tuhoisimmista karhumarkkinoista vuonna 2008.

Jokin näistä strategioista voidaan käyttää monenlaisia ​​ETF: itä. Joitakin esimerkkejä ovat:

• U. S. Large Cap -varastot: SPDR S & P 500 (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 77 + 0. 12% Luotu Highstockilla 4. 2. 6
• U. S. mid-cap varastot: Vanguard Mid-Cap ETF (NYSE: VO VOVanguard MidCap149 39 + 0 32% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) < U. S. small-cap varastot:
• Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143. 98 + 0. 34% Luotu Highstock 4: llä.2. 9 ) Ulkomaiset varastot kehittyneillä markkinoilla:
• Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 39 + 0 12% 9 Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 95 + 0. 74%
• Luotu yhdessä Highstock 4. 2. 6 ) Joukkovelkakirjalainat: Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 +0,07%
• Highstock 4. 2. 6 ) Valtion joukkovelkakirjalainat: Vanguard Väliaikaiset valtion joukkovelkakirjalainat (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64 50 + 0. Luotu Highstockilla 4. 2. 6
• ) Ulkomaiset joukkovelkakirjalainat: SPDR Barclays Capital Intl Treasury Bond (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 85 + 0 18% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
• Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (NYSE: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 93-0 06% Luotu Highstock 4. 2. 6 )
• Real est ate: Vanguard REIT -indeksi ETF (NYSE: VNQ VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
• Hyödykkeet: PowerShares DB Commodity Index Tracking (NYSE: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. % Created with Highstock 4. 2. 6 )
• Bottom Line On monia muita ETF: itä, joita voidaan käyttää. Tasapainotusta voidaan tehdä niin vähän kuin kerran vuodessa, kuten Israelin esittämä, tai kerran kuukaudessa, kuten Faber osoitti. Kummassakin tapauksessa kaikki sääinvestoinnit voidaan tehdä suhteellisen pienellä huoltosarjalla. SEE: Salkun tasapainottaminen pysymään radalla