Asiantuntijoilla on monia etuja, koska heillä on kyky soittaa suoraan yrityksen virkailijoihin, käydä retkiä ja siirtyä analyytikoille. Yksityisyrittäjät, jotka yrittävät analysoida yritystä omillaan, ovat melko rajoitetusti pääsyä ja tietoja. On kuitenkin olemassa useita tapoja, joilla amatööri sijoittajat voivat mitata kuinka hyvin hallinto toimii.

Suhdeanalyysi Oman pääoman tuotto Yhtenä yrityksen johtamisen analysoinnissa käytetyistä ensimmäisistä ja yleisimmistä suhteista on oman pääoman tuotto (ROE). Sijoittajat tai osakkeenomistajat ovat yhtiön omistajia ja heidän edustajansa hallituksessa valitaan yhtiön toimitusjohtaja tai toimitusjohtaja. Osittaisena liiketoiminnan omistajana haluat tietää, kuinka tehokas johtaja on rahansa avulla, ja voit tehdä niin vertailemalla yrityksen nettotuloa osakkaiden lukumäärään.

Nettotulot / osakkeenomistajat Jakamalla nettotulos osakkeenomistajien lukumäärän mukaan tulee suhde tai prosenttiosuus. Suhde sinänsä ei todellakaan kerro paljon, vaan se antaa sinulle jotain vertaillaan muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Esimerkiksi yrityksen ROE-arvon vertaaminen alan muihin yrityksiin on hyvä lähestymistapa yrityksen kilpailukyvyn mittaamiseen.

Omaisuuden tuotto Seuraava tärkeä suhde on omaisuuden tuotto (ROA), jolla pyritään mittaamaan johdon tehokkuutta yrityksen varojen käyttämisessä. ROE mittaa kuinka hyvin hallinto käyttää rahaa, kun taas ROA osoittaa, kuinka hyvin johto käyttää yrityksen resursseja. Tämä kaava on myös yksinkertainen laskelma.

Nettotulot / Kokonaisvarat Tämä suhdeluku tulkitaan parhaiten alan toimialaryhmän yhteydessä, koska se on "omenoiden ja omenien" vertailu. Jotkut teollisuusryhmät voivat olla pääomavaltaisia ​​ja vaativat paljon valmistus- ja / tai tuotantolaitteita. Näin ollen S & P 500: n vertailu ei välttämättä ole hyödyllinen. Omaisuus ei ole vain laitteisto ja maa, vaan myös velka ja oma pääoma. Jos ongelma ilmenee, on todennäköistä, että rahaa on käytettävä korjaamaan se. Pudottamalla rahaa ongelmaan ei korjata sitä - hyvä johto varmistaa, että rahaa käytetään viisaasti ja ROA voi kertoa sijoittajille, miten hoito tekee ongelmien ilmetessä. (Tarkempia tarkastuksia varten katso ROA Vs ROE .

Investoidun pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) -yritys pyrkii mittaamaan johdon kykyä jakaa yhtiön pääoma kannattaviksi sijoituksiksi, jotka tuottavat tuottoa. Pääoma on pitkäaikaista velkaa ja osakepääomaa, mukaan lukien ensisijaiset osakkeenomistajat. Koska osakkailla on oikeus osinkoihin ja osinkotuotot vähentävät nettotuloja, suhde ei sisällä osinkoja.

Nettotulot - Osingot / Kokonaispääoma Suhdetta käytetään yleisesti johdon tehokkuuden mittaamiseen ajan myötä ja sijoittajien tulisi etsiä ROIC-arvoa 10 prosentilla tai korkeampi 10 vuoden aikana. Tämä antaa sijoittajille välittömän menestyksen johdolle. (Lisätietoja on kohdassa Spot Quality, ROIC .)

Kasvuhinnat Liikevaihdosta ja tuloksesta on kaksi yhteistä kasvuvauhtia. Nämä kaksi kertovat omasta tarinastaan ​​ja toisen tarinan, kun ne yhdistetään. Ilmeisesti suurempi myynti ja korkeammat tulot ovat hyvä merkki yritykselle. Kun tarkastellaan pienyritysten ja keskisuurten yritysten kasvuyrityksiä, kasvun odotetaan kasvavan 20 prosentilla tai suuremmalla tasolla. Suurikokoisten yritysten on vaikea saavuttaa tätä tasoa, koska ne ovat niin suuria. Tämän vuoksi sinun on alennettava standardi koon mukaan.

Vaikka myynti kasvaa, se on erinomainen merkki yritykselle, jos hallinnointi ei voi kääntää myynnin kasvaa kasvaviksi tuloiksi, ei ole väliä, kuinka suuri myynti näyttää. Siksi haluamme myös nähdä, että tuloskehitys on suurempi kuin myynnin kasvu. . Sisäpiiriläinen omistus

Sijoittajat voivat päättää hallinnan motivaation menestymisestä katsomalla omistamansa osakkeiden lukumäärää. (Lisätietoja: Steady Growth Stocks voittaa kilpailun

.) Ulkona olevien osakkeiden määrä on yhtiön osakkeiden määrä yleisölle. Käyvät osakkeet ovat osakkeiden lukumärä, jota voidaan vaihtaa pörsseissä. Erääntyvien osakkeiden lukumäärä ja osakkeiden lukumäärä, jotka muodostavat float, on kuinka monta osaketta sisäpiiri omistaa. Toisin sanoen heidän korvauksensa on erittäin sidoksissa osakekurssiin ja motivoi heitä arvostamaan osakekursseja. Koska sisäpiiriläiset saavat paljon korvauksia yhtiön optio-oikeuksilla, saattaa olla hyödyllistä tarkkailla, ovatko sisäpiiriläiset ostamassa vai myy. Ongelma johtuu siitä, että sisäpiiriläiset myyvät eri syistä, kuten kodin ostamisen, uuden auton hankkimisen tai lapsen lähettämisen yliopistoon. Osakkeiden myynti tapahtuu koko ajan, joten sisäpiiriläisten myynti ei ole yhtä suuri indikaattori kuin olette olettaa. Sisäpiirihankinta on kuitenkin, koska se tarkoittaa, että sisäpiiriläiset ovat oikeasti hakeneet omia vaikeasti ansaittujaan rahaa osuutensa hankkimiseen. Jos yhtiö palkitsee ne osakkeilla johdonmukaisesti, osakkeita ei tarvitse ostaa omalla rahallaan. Jos he ostavat osakkeita, on todennäköisesti hyvä syy siihen. Markkinoiden pohjalla on tavallista nähdä paljon sisäpiiriläisiä, mutta ne voivat olla ennenaikaisia. Toinen teollisuusryhmän huomionarvoisuus on se, että pienet alueelliset pankit tavallisesti pitävät paljon sisäpiiriläisten ostamista vain omistustensa vuoksi. Kun kuulet sisäpiiriläisiä, jos sijoittajat liittyvät heihin?

) Neuvottelupuheluiden kuunteleminen Sijoittajien on kestettävä jonkin aikaa kuunnella aiemmat neuvottelupuhelut ja selvittää, onko kaikki muutokset verbiage. Etsi epäröimättä alueilla, joilla luottamus herätti aiemmin.Paras indikaattori on kuitenkin vain seurata, mitä varastossa on tulosilmoituksen jälkeen. Usein ilmoitus tai puhelu kuulostaa hyvältä, mutta markkinat myyvät varastosta alas. Älä yritä pohtia markkinoita - se on aina oikein. Jos markkinat eivät pidä neuvottelupuhelusta, etkä tiedä miksi, on erittäin vaarallista jäädä kiinni asemasta ylpeydestä. Stop-loss-järjestyksen lisääminen tai suojauksen poistaminen olisi viisasta. .

Johtopäätös On hyvä tietää, että yrityksen työntekijät ovat erittäin motivoituneita lisäämään osakekurssia, koska ne korvataan vastaavalla tavalla muoti sinua arvostamalla osakkeen arvoa. Lopuksi kuuntelemalla neuvottelupuheluja ja seuraamalla markkinoiden liikkeitä ilmoitusten jälkeen on hyvä tapa nähdä, onko yhtiö menestynyt edelleen. Tee mittaus hallinta moxie osa onnistuneen sijoitussuunnitelman. (Lisätietoja on kohdassa Tulosluvun opetusohjelma .)