Vanguard Small-Cap -indeksirahasto-osuudet (NAESX) ja SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228 16 + 0 18% > Created with Highstock 4. 2. 6 ), nämä kaksi rahastoa jakavat pienikokoisen keskittymisen, mutta katteen alla oleva katse näyttää, että ne eivät ole samat. On tutkittava tekijöitä, kuten salkun osia, hallintatyyliä ja kuluja, jotta voidaan määrittää, kumpi näistä rahastoista voi olla parempi sijoittajan erityistilanteen kannalta.

Salkun koostumus

Molempia rahastoja verrataan pienikokoisiin indekseihin, mutta kukin lähestyy valitsemaansa vertailuarvoa eri tavalla. SPDR ETF vertailee Standard & Poor'sin (S & P) Small-Cap 600 -kasvun indeksiä, kun taas Vanguard-rahastojen vertailukohtana on SSRS: n Small-Cap -indeksi. Se voi tuntua pieneltä erältä, mutta se voi olla merkittävä. S & P Small-Cap 600 -kasvut -indeksissä keskitytään kasvavaan kasvuun, ja tämä painopiste pyrkii tekemään indeksistä hieman epävakaamman. CRSP U.S. Small-Cap -indeksi sisältää sekä kasvu- että arvokantoja, mikä tekee siitä vähemmän aggressiivisen. Yksi suurista eroista kahden rahaston välillä on pienikokoinen varastossa oleva universumi, johon he keskittyvät.

Seuralakoostumus on myös näiden kahden rahaston välinen ero. Molemmilla rahastoilla on taloutensa suurimpana toimialansa hallussa, mutta sen lisäksi on merkittäviä eroja. SPDR ETF omistaa 20% salkustaan ​​terveydenhuollon varastoissa 11.3.2016 alkaen. Tämä on kaksinkertainen Vanguard-rahastoon. SPDR ETF on myös voimakkaammin painottunut teknologiaan kuin Vanguard-rahastoon. ETF: llä on 18% varoista teknologiaan verrattuna 12% rahastoon. Vastaavasti Vanguard-rahasto on investoinut paljon enemmän kuluttaja-alalle, sillä se on 21 prosenttia varallisuuseristä kuin SPDR ETF ja 15 prosenttia kuluttajayrityksistä.

Vanguard Small-Cap Index -rahastolla on 1, 499 arvopaperia salkussaan verrattuna 345 tilaan SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF: ssä.

Kulut

Rahastokulut ovat tärkeä asia, koska ne tulevat suoraan sijoittajien taskuista. Suuri kuluraportti voi johtaa siihen, että rahasto menestyy merkittävästi viitearvonsa ajan myötä. Monet indeksilainat pystyvät rajoittamaan veloitettavia kuluja, koska ne eivät vaadi aktiivista rahaston hallintaa.

Sekä Vanguard että State Street Global Advisors (SSGA) ovat tunnettuja edullisista varoistaan. Vanguard Small-Cap -indeksirahasto ja SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF ovat molemmilla rock-bottom-kustannussuhteita. Vanguard-rahasto maksaa 0.20% ja SPDR ETF arvioi 0,15%.

Tuotot

Pienikantaisia ​​varoja ei ehkä pidetä yhtä nopeasti kuin suuret korot osinkotuottoina, mutta molemmat näistä salkkuista antavat sijoittajille mielekkäitä, jos ei korkeita osinkotuottoja. Vanguard Small-Cap Index -rahaston osinkotuotto on 1,6% verrattuna SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF: n 1, 1 prosentin tuottoon.

Johtopäätös

Vanguard Small-Cap Index -rahasto ja SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF voivat korreloida merkittävästi pienen korkuisen altistumisensa vuoksi, mutta niissä on ominaisuuksia, jotka erottavat toisistaan. Erilaiset sektoriallokaatiot sekä kasvun ja arvon välinen keskittyminen luovat eroja näiden välillä riippuen sijoittajan mieltymyksistä.

ETF: t ovat myös päivänsisäisen kaupankäynnin joustavuutta, jota sijoitusrahastoilla ei yleensä ole. Komission maksut voivat koskea ETF-tapahtumaa, kun taas useita sijoitusrahastoja voi ostaa ja myydä ilman myyntikuormia.