Toyota Motor Corporation (NYSE: TM TMToyota Motor125. 62 + 0 .25% Highstockilla 4. 2. 6 ) kertoo omaan pääomaan (ROE ) 14,2% joulukuun 2015 lopussa olleiden 12 kuukauden ajanjaksolla. Yhtiön varainhoitovuosi alkaa 1. huhtikuuta ja 31. maaliskuuta. Vertailuyrityksiin verrattuna Toyotalla on vahva ROE. Yhtiön ROE on myös toipunut vahvasti vuoden 2008 finanssikriisistä, joka osui autovalmistajiin erityisen vaikeaksi. Nettomarginaali on ensisijainen tekijä, joka on vauhdittanut Toyota: n ROE-arvoa ylös ja alas viimeisen vuosikymmenen aikana.

ROE-analyysi

ROE on yksi johtamisen tehokkuuden parhaista mittareista. Korkea ROE osoittaa, että yhtiö pystyy parileimaan varansa voitolliseksi. Toyota on jäljessä 12 kuukauden ROE 14. 2% nettotulosta 19 miljardia dollaria ja oma pääoma 138 dollaria. 3 miljardia. Yhtiön ROE nousi noin 14 prosenttiin vuosien 2006 ja 2008 välillä ennen kuin se laski ja putosi negatiivisiin lukuihin finanssikriisin aikana vuonna 2009. Se alkoi elpyä vuonna 2010 ja kasvoi sen merkittävin vuosina 2012-2014. Yhtiön ROE on jatkanut kasvuaan, vaikkakin paljon hitaammin, vuodesta 2014 vuoteen 2015.

Toyota's ROE on korkeampi kuin useimmat alan huippuyrityksistä. Hondan, Fordin ja General Motorsin välillä vain Ford ilmoittaa korkeamman ROE: n vuonna 2015.

DuPont Analysis

ROE lasketaan yleisesti vertailemalla nettotulosta omaan pääomaan, mutta se voidaan saavuttaa myös kertomalla yrityksen verkko marginaali, varojen vaihtuvuus ja oman pääoman korotus. DuPont-analyysi arvioi ROE-arvoa tarkastelemalla kukin näistä komponenteista yksitellen ja tutkimalla komponenttien vaikutusta ROE: hen ajan mittaan.

Toyota-verkon nettomarginaali joulukuussa 2015 päättyneiden 12 kuukauden ajan on 8,1%. Tämä on Toyotan korkein nettomarginaali yli kymmenen vuoden aikana; Ennen finanssikriisiä nettomäärä oli 6 - 7% ennen kuin se laski vuonna 2009 negatiivisiin lukuihin. Vuodesta 2010 lähtien nettomarginaali on tasaisesti parantunut ja ROE paranee yhdessä. Toyota: n nettomarginaali on huomattavasti korkeampi kuin Hondan, Fordin tai GM: n. Kun laajempi talous on elpynyt finanssikriisistä, autojen kysyntä on kasvanut, nostaen hintojen nousupaineita ja autovalmistajille voimakkaampia marginaaleja.

Toyota on jäljessä 12 kuukauden omaisuuserän vaihtuvuus 0 67. Tämä luku mittaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa myyntituotoja varoillaan. Toyota-omaisuuden liikevaihdon suhdeluku on viime vuosina laskenut hieman alaspäin, ja se on pysynyt hyvin vakaana, 0, 6 ja 0, 7 vuodesta 2009. Toyota on jäljessä kilpailijoistaan, ja Ford ilmoitti omaisuusliikevaihdosta 0, 68, Honda 0. 82 ja GM 0. 83.

Toyota pääoman korotus joulukuussa 2015 päättyneiden 12 kuukauden ajan on 2. 84. Omavaraisuuskerroin jakaa taseen loppusumman oman pääoman ja toimenpiteiden mukaan, missä määrin yritys käyttää velkoja varojen hankkimiseksi. Toyota-osakekerroin on pysynyt melko vakaana vuodesta 2011. Hondan oman pääoman korotus on samanlainen kuin Toyotan. Amerikkalaisilla autovalmistajilla GM ja Ford ovat kuitenkin paljon suurempia pääoman kertoimia: yli 5 ja 8.

Johtopäätökset

Toyota-voittomarginaalit ovat tuottaneet ROE-arvoa ylös ja alas viimeisen vuosikymmenen aikana. Kun finanssikriisi osui ja auto myynti decimated, Toyotan voittomarginaali pyyhittiin pois kokonaan ja putosi negatiiviseksi; sen ROE oli myös negatiivinen. Kun talouden elpyminen sai alkunsa, ja auton kysyntä alkoi kohottaa hintoja ylöspäin, Toyota-marginaali toipui, kuten myös ROE.

Tulosennusteet osoittavat, että vuoden 2016 pitäisi olla jopa parempi kuin Toyota Toyota. Voittojen marginaalit nousevat kohtalaisesti. Jos yrityksen omaisuuden liikevaihto ja velanhoito pysyvät vakaina, ROE: n kasvu tulee jatkossa lisääntymään Toyota-voittomarginaaleista.